Ketika Anda dapat memanfaatkan IRA Anda dan menghindari denda pajak

Anda telah melakukan pekerjaan yang baik dalam menyisihkan uang di IRA untuk masa pensiun Anda, tetapi sekarang Anda merasa perlu menyerbu akun Anda untuk membantu tagihan yang menatap wajah Anda hari ini. Bisakah Anda menarik uang tunai tanpa mendapat pukulan finansial?

Kadang-kadang, Ya.

Penarikan IRA yang dilakukan sebelum Anda mencapai usia 59 1/2 umumnya dianggap oleh IRS sebagai distribusi prematur. Anda biasanya berutang pajak apa pun yang mungkin terutang atas uang tersebut, ditambah denda 10 persen dari jumlah tersebut.

Ekuitas rumah Anda mungkin menjadi sumber uang yang lebih baik daripada IRA Anda. Tetap, ada kalanya IRS mengatakan tidak apa-apa menggunakan tabungan pensiun Anda lebih awal.

Dalam kasus-kasus ini, Anda akan menghindari hukuman penarikan awal yang khas. Namun, Anda masih akan berutang pajak atas uang yang Anda keluarkan.

Oke untuk sekolah

IRS mengatakan tidak ada penalti yang akan dinilai selama Anda mengeluarkan uang IRA untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat untuk Anda sendiri, pasangan Anda atau anak-anak atau cucu-cucu Anda.

Anda harus memastikan siswa yang memenuhi syarat menghadiri institusi yang disetujui IRS. Ini adalah perguruan tinggi manapun, Universitas, sekolah kejuruan atau fasilitas pasca sekolah menengah lainnya yang memenuhi persyaratan program bantuan siswa federal. Sekolah bisa umum, swasta atau nirlaba selama terakreditasi.

Dana pensiun dapat digunakan untuk membayar uang sekolah dan biaya dan membeli buku, persediaan dan peralatan lain yang diperlukan.

Pengeluaran untuk siswa berkebutuhan khusus juga diperhitungkan. Dan jika siswa terdaftar setidaknya setengah waktu, kamar dan makan juga memenuhi pengerahan biaya IRS.

Pembebasan rumah pertama

Paman Sam akan sedikit membengkokkan aturan IRA untuk membantu Anda menjadi pemilik rumah.

Anda dapat menempatkan hingga $10, 000 dari dana IRA ketika Anda ingin membeli rumah pertama Anda. Jika Anda sudah menikah, dan Anda dan pasangan Anda adalah pembeli pertama kali, Anda masing-masing dapat menarik dari rekening pensiun, memberi Anda $20, 000 dalam bentuk tunai perumahan.

Secara teknis, Anda tidak harus membeli rumah pertama Anda. Anda memenuhi syarat berdasarkan peraturan pajak selama Anda (atau pasangan Anda) tidak memiliki tempat tinggal utama setiap saat selama dua tahun sebelumnya.

Anda bahkan dapat membagikan kekayaan IRA Anda. IRS mengatakan pembeli rumah pertama kali menggunakan dana IRA Anda untuk uang muka adalah Anda, pasanganmu, salah satu anakmu, cucu atau orang tua.

Anda harus menggunakan dana IRA dalam waktu 120 hari sejak penarikan untuk membayar biaya akuisisi yang memenuhi syarat. Ini termasuk biaya pembelian, membangun atau membangun kembali rumah, bersama dengan penyelesaian biasa, pembiayaan atau biaya penutupan.

Perlakuan berbeda untuk Roths

Opsi IRA pembelian rumah ini berlaku untuk akun pensiun tradisional. Aturannya sedikit berbeda untuk Roth IRA.

$10, 000 yang Anda ambil untuk rumah pertama Anda adalah distribusi yang memenuhi syarat selama Anda memiliki akun Roth selama lima tahun. Anda dapat mengambil uang pensiun Anda tanpa penalti, dan karena penghasilan Roth bebas pajak, Anda tidak akan memiliki tagihan IRS, salah satu.

Jika, Namun, Anda membuka Roth IRA Anda kurang dari lima tahun yang lalu, penarikan adalah distribusi awal. Seperti penarikan awal IRA tradisional, pemegang Roth dapat menggunakan pengecualian rumah pertama untuk menghindari penalti 10 persen tetapi mungkin berutang pajak atas penghasilan yang ditarik.

Anda dapat mengurangi gigitan pajak dengan terlebih dahulu menarik kontribusi yang sudah dikenakan pajak yang Anda berikan ke Roth Anda. Publikasi IRS 590-B, Distribusi dari Pengaturan Pensiun Perorangan (IRA), memiliki detail.

Pengecualian militer

Anggota cadangan militer juga dapat menerima distribusi IRA awal tanpa penalti. Untuk memenuhi syarat, kondisi berikut harus dipenuhi:

• Anda diperintahkan atau dipanggil untuk tugas aktif setelah 11 September, 2001.
• Anda diperintahkan atau dipanggil untuk tugas aktif untuk jangka waktu lebih dari 179 hari atau untuk jangka waktu tidak terbatas karena Anda adalah anggota unit cadangan.
• Distribusi berasal dari IRA atau dari rencana penangguhan elektif, seperti rencana 401(k) atau 403(b) atau pengaturan serupa.

Tambahan, distribusi awal tidak dapat diambil sebelum Anda menerima pesanan atau panggilan untuk tugas aktif atau setelah masa tugas aktif Anda berakhir.

Personil yang memenuhi syarat untuk pengecualian penarikan awal ini termasuk anggota Angkatan Darat atau Pengawal Nasional Udara; tentara, angkatan laut, Korps Marinir, Cadangan Angkatan Udara atau Penjaga Pantai; dan Korps Cadangan Layanan Kesehatan Masyarakat.

Diizinkan, tapi tidak disukai, distribusi

Penarikan IRA awal juga bebas penalti dalam beberapa kasus lainnya. Sayangnya, kebanyakan dari ini adalah situasi sulit yang tidak ingin dihadapi oleh wajib pajak.

Keadaan sulit untuk penarikan bebas penalti:

• Pembayaran biaya pengobatan yang tidak dibayar berlebihan.
• Pembayaran premi asuransi kesehatan saat menganggur.
• Cacat total dan tetap.
• Distribusi aset akun kepada ahli waris setelah Anda meninggal.

Anda juga bisa mendapatkan akses awal yang disetujui IRS ke sarang telur Anda jika Anda mengambil uang IRA pada jadwal tertentu. Dikenal sebagai pembayaran periodik yang secara substansial sama, metode ini memungkinkan Anda untuk mulai menarik diri dari IRA Anda lebih awal — selama jumlahnya ditentukan oleh tabel harapan hidup yang dihitung oleh IRS.

Dan jangan lupa bahwa pengecualian penarikan awal tidak menghilangkan tagihan pajak Anda jika Anda mengambil uang dari IRA tradisional. Ketika Anda mengambil uang dari rekening seperti itu, terlepas dari usia Anda atau tujuan penarikan, Anda akan berutang tarif pajak reguler Anda atas jumlah tersebut.

Anda mungkin menemukan Anda memiliki yang lain, pilihan yang lebih disukai, seperti mengambil pinjaman pribadi.