Apa Itu Dividen dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Baik Anda seorang trader aktif yang terjun ke pasar terdalam atau investor pasif yang menghadapi gelombang volatilitas, dividen adalah salah satu cara investasi Anda dapat membuat percikan dalam portofolio Anda.

Apakah harga saham pasang surut atau tidak dengan perubahan pasar, dividen adalah cara lain untuk menghasilkan aliran pendapatan investasi yang stabil dan stabil. Tapi apa itu dividen dan bagaimana cara kerjanya? Ada banyak jenis investasi , jadi mengapa berinvestasi dalam saham dividen?

Mari cari tahu apakah investasi dividen masuk akal bagi Anda.

Apa itu dividen?

Dividen mengacu pada sebagian pendapatan perusahaan yang dibayarkan kepada pemilik saham yang memenuhi syarat berdasarkan per saham, biasanya ditawarkan kepada investor secara teratur (misalnya, setiap tiga bulan).

Dengan kata lain, untuk setiap saham yang Anda miliki dari saham dividen, Anda akan menerima pembayaran dividen setiap kali diterbitkan. Anda dapat menghasilkan pendapatan investasi dengan berinvestasi di saham individu yang membayar dividen, serta dana yang membayar dividen, seperti banyak reksa dana atau ETF . Ingat, meskipun dividen dapat berperan dalam penghasilan tetap yang terdiversifikasi portofolio, pembayaran tidak dijamin untuk saham dividen dan jumlah yang dibayarkan dapat berfluktuasi.

Bagaimana cara kerja dividen?

Jika Anda memiliki saham perusahaan yang membayar dividen, Anda dapat menerima pembayaran dividen. Namun, penting untuk dicatat bahwa tidak semua perusahaan menawarkan dividen. Selama perusahaan berkomitmen untuk membayar dividen terus menerus, Anda akan menerima dividen setiap tahun. Dividen biasa mengacu pada pembayaran terjadwal rutin yang dilakukan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya.

Begini cara kerjanya:Katakanlah Anda membeli 200 saham perusahaan dengan harga saham masing-masing $5 — totalnya adalah $1.000 yang diinvestasikan. Setiap saham membayar Anda $0,50 dalam bentuk dividen setiap tiga bulan. Anda akan mendapatkan $400 dalam pembayaran dividen selama satu tahun.

Anda dapat melakukan apa yang Anda inginkan dengan pengembalian dividen Anda, seperti menginvestasikannya kembali ke lebih banyak saham, atau Anda dapat membelanjakan atau menyimpan uang yang Anda terima.

Jenis dividen

Meskipun kami mengatakan bahwa tidak semua perusahaan membayar dividen, sekitar tiga perempat dari mereka yang ada di indeks S&P 500 melakukannya, dan mereka dapat melakukannya dengan beberapa cara berbeda. Mari kita lihat beberapa jenis dividen.

Dividen saham

Dividen saham adalah dividen yang dibayarkan melalui tambahan saham perusahaan — artinya, perusahaan akan memberi Anda tambahan saham.

Dividen tunai

Sebagai bentuk dividen yang paling populer, dividen tunai adalah dividen yang dibayarkan — Anda dapat menebaknya! - uang tunai. Uang tersebut biasanya disimpan langsung ke akun investasi Anda yang dapat ditarik atau diinvestasikan kembali.

Dividen khusus

Tidak seperti dividen biasa, dividen khusus bukanlah dividen yang dibayarkan secara berulang. Perusahaan dapat menerbitkannya secara individual di samping dividen reguler. Pembayaran ekstra untuk pemegang saham biasa ini biasanya lebih besar dan biasanya terjadi saat perusahaan baru-baru ini melaporkan pendapatan yang sangat kuat atau menerima rejeki nomplok besar melalui penjualan atau acara lainnya — seperti pembayaran bonus.

Jika Anda memiliki saham preferen, dividen bekerja sedikit berbeda. Saham dividen preferen berfungsi mirip dengan obligasi. Mereka mengeluarkan pembayaran dividen reguler dalam jumlah tetap, yang berarti investor tahu berapa banyak yang akan mereka peroleh dalam pendapatan dividen setiap tahun. Jika sebuah perusahaan membagikan laba berlebih melalui dividen, pemilik saham preferen menerima pembayaran terlebih dahulu sebelum pemegang saham biasa.

Dividen properti

Dividen properti berarti bahwa perusahaan memberi Anda properti alih-alih uang tunai atau setara kas. Perusahaan mungkin memberi Anda real estat atau aset fisik lainnya, misalnya.

Likuidasi dividen

Ketika perusahaan yang membayar dividen ditutup atau dilikuidasi sebagian, ia dapat memilih untuk mendistribusikan uang tunai atau aset lainnya kepada pemegang saham. Ini disebut dividen likuidasi.

Skrip dividen

Dividen scrip mengacu pada perusahaan yang memberi pemegang sahamnya pilihan untuk menerima dividen melalui uang tunai atau saham perusahaan. Pikirkan tentang apa yang Anda sukai:Apakah Anda lebih suka menerima dividen tunai atau lebih banyak saham perusahaan? Sebaiknya pertimbangkan hal ini, sehingga Anda dapat membuat keputusan yang tepat berdasarkan tujuan pribadi Anda.

4 tanggal penting untuk dividen

Dalam hal dividen, ada empat tanggal utama yang perlu diketahui:tanggal deklarasi, tanggal ex-dividend, tanggal pencatatan dan tanggal pembayaran. Mari kita bahas ini secara mendetail.

Tanggal Deklarasi

Tanggal deklarasi, atau tanggal pengumuman, mudah dipahami. Ini adalah tanggal saat dewan direksi perusahaan mengizinkan, atau menyatakan, bahwa pembayaran dividen akan diberikan kepada pemegang saham.

Perusahaan harus memperhatikan sejumlah besar faktor sebelum mereka memilih tanggal pembayaran dividen yang akan diberikan kepada pemegang saham, termasuk laba ditahan, yang merupakan keuntungan historis yang diperoleh perusahaan, dikurangi dividen yang dibayarkan di masa lalu.

Tanggal sebelum dividen

Tanggal ex-dividend, atau ex-date, sangat penting untuk dipahami oleh pemegang saham karena menentukan siapa yang berhak menerima dividen. Jika Anda memiliki saham sebelum tanggal sebelumnya, Anda memenuhi syarat untuk menerima pembayaran. Tetapi jika Anda membeli saham dividen pada atau setelah ex-date, Anda tidak memenuhi syarat untuk pembayaran dividen. Dan jika Anda memiliki saham pada tanggal ex-date tetapi menjualnya sebelum tanggal pembayaran, Anda masih akan menerima dividen.

Rekam tanggal

Tanggal pencatatan mengacu pada tanggal akhir Anda harus tercatat dalam pembukuan perusahaan sebagai pemegang saham untuk menerima dividen. Perusahaan menetapkan tanggal ini sebagai tanggal terakhir pemegang saham berhak menerima pembagian dividen yang akan datang.

Tanggal pembayaran

Sebagian besar pemegang saham mungkin paling menyukai tanggal ini:Tanggal pembayaran menandakan tanggal di mana pemegang saham yang memenuhi syarat akan dibayar oleh perusahaan.

Bagaimana dividen ditentukan, dan seberapa sering dibayarkan?

Terserah dewan direksi perusahaan untuk memutuskan berapa banyak, kapan dan seberapa sering dividen dibayarkan. Dewan mengembangkan kebijakan pembayaran dividen berdasarkan faktor-faktor seperti proyeksi pertumbuhan, stabilitas pendapatan, peluang reinvestasi, dan kebijakan pesaing.

Perusahaan sering memilih untuk mengeluarkan dividen secara bulanan, triwulanan atau tahunan. Setelah pembayaran dividen disetujui oleh dewan , perusahaan mengumumkan dividen, jumlahnya, tanggal ex-dividend dan tanggal pembayaran kepada pemegang saham pada tanggal deklarasi. Pemegang saham harus menyetujui ini sebelum pembayaran dapat dilakukan.

Mengapa perusahaan membayar dividen?

Dividen dapat membantu perusahaan membangun kepercayaan dengan pemegang saham, karena merupakan tanda positif kesehatan keuangan. Dividen menunjukkan bahwa perusahaan memiliki sarana untuk berbagi pendapatan dengan investor daripada perlu memasukkan uang kembali ke bisnis. Perusahaan mapan lebih cenderung membayar dividen daripada perusahaan yang kurang matang dan tumbuh tinggi (seperti perusahaan rintisan) yang mengandalkan menginvestasikan kembali modal.

Mengapa berinvestasi dalam saham dividen?

Sementara beberapa orang menganggap dividen sebagai cara bagi pensiunan untuk menggunakan pasar sebagai sumber pendapatan, saham dividen juga dapat menjadi aset bagi investor mana pun untuk dipertimbangkan sebagai bagian dari portofolio yang terdiversifikasi. Meskipun Anda tidak mendapatkan jaminan pembayaran dividen, karena pada akhirnya bergantung pada perusahaan, dividen dapat menjadi cara tambahan untuk menghasilkan keuntungan di pasar saham selain mengandalkan capital gain, karena dividen dapat diinvestasikan kembali —  secara manual atau melalui program reinvestasi dividen (DRIP) .

Cara mengevaluasi dividen

Sebelum Anda berinvestasi dalam saham dividen, reksa dana, atau ETF, Anda sebaiknya meneliti beberapa faktor .

• Riwayat dividen. Mulailah dengan berapa lama perusahaan telah melakukan pembayaran dividen dan jika jumlah per saham telah meningkat dari waktu ke waktu — tanda kekuatan finansial — dengan meninjau metrik dividen per saham (DPS).

Kiat pro:Cari Aristokrat Dividen, atau saham yang telah meningkatkan dividen selama 25 tahun berturut-turut atau lebih. Ini mungkin menunjukkan posisi keuangan yang kuat dan kemungkinan besar mereka akan terus membayar dividen reguler (dan meningkat).

• Hasil dividen. Ini metrik yang digunakan untuk membandingkan beberapa saham dividen. Ini mengukur berapa banyak perusahaan membayar dividen dalam kaitannya dengan harga sahamnya sebagai persentase.

Hitung ini dengan membagi dividen tahunan dengan harga. Meskipun hasil dividen yang tinggi (4% atau lebih) mungkin terdengar menarik, ada baiknya untuk melakukan penelitian ekstra terhadap saham dengan hasil ini, karena mungkin tidak berkelanjutan.

• Rasio pembayaran dividen. Angka ini menunjukkan berapa banyak pendapatan perusahaan yang dibayarkan kepada pemegang saham. Jika sebuah perusahaan membayar hampir 100% dari keuntungannya, dividennya kemungkinan besar tidak berkelanjutan dan tidak akan mampu bertahan di tahun keuangan yang sulit. Rasio pembayaran 80% atau lebih rendah biasanya lebih berkelanjutan dalam jangka panjang. Anda dapat menemukan rasio pembayaran dan hasil dividen melalui Ally Invest .
• Tarif pajak dividen. Tarif pajak yang memenuhi syarat adalah 0%, 15% atau 20%, tergantung pada penghasilan kena pajak dan status pengarsipan Anda. (Perhatikan pajak atas pendapatan diterima di muka, dividen yang memenuhi syarat, keuntungan modal, dan rasio keuangan saham dividen sehubungan dengan tujuan Anda, toleransi risiko, dan cakrawala waktu.)

Apa yang dapat Anda harapkan dari Ally Invest?

Rencana reinvestasi dividen Ally Invest (DRIP) adalah program yang memungkinkan dividen tunai yang Anda terima untuk membeli tambahan seluruh atau sebagian kecil dari investasi Anda secara otomatis. Anda dapat mengumpulkan stok dalam jangka panjang tanpa membayar biaya komisi.

Sebagai pelanggan Ally Invest, Anda dapat mendaftar di program reinvestasi dividen kami secara online dari pengaturan akun Anda.

Bagi dan taklukkan

Saat pasar saham sedang berselancar tinggi atau jika volatilitas memperkeruh air, dividen dapat menjadi sumber tambahan pendapatan investasi. Meskipun tidak pernah dijamin, pembayaran dividen tunai atau saham dapat membantu memperkuat portofolio Anda dan memberi Anda lebih banyak modal untuk diinvestasikan atau digunakan sesuai pilihan Anda.

Buat portofolio Anda dengan saham yang membayar dividen.

Ally Invest Akun Perdagangan Mandiri