Apa Itu Obligasi Negara dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Salah satu pertanyaan terpenting yang akan kita tanyakan pada diri sendiri adalah di mana kita harus menginvestasikan uang kita?

Jika Anda seorang pemula, Anda mungkin berpikir bahwa saham adalah satu-satunya pilihan, tetapi bisa jadi tidak pasti dan sangat fluktuatif. Untungnya, jika Anda seorang investor yang memiliki toleransi rendah terhadap risiko, ketahuilah bahwa ada opsi yang lebih aman yang disediakan oleh Departemen Keuangan AS. Dibandingkan dengan saham, obligasi Treasury AS dapat diprediksi dan menawarkan pendapatan tetap.

Baca terus untuk mengetahui tentang obligasi Treasury, sehingga Anda dapat membuat keputusan yang tepat saat memperluas portofolio investasi Anda.

Apa Itu Obligasi Negara?

Obligasi treasury, juga dikenal sebagai T-bond, diterbitkan oleh pemerintah federal sebagai sekuritas hutang jangka panjang, yang membutuhkan investasi minimal $100. Obligasi T termasuk dalam kategori sekuritas U. S. Treasury, yang terdiri dari Treasury bills dan Treasury notes. Tidak seperti treasury notes, T-bond memiliki tanggal jatuh tempo tetap yang dapat bertahan hingga 30 tahun dan mendapatkan pembayaran bunga berkala, yang membuatnya menarik bagi investor yang mencari suku bunga bebas pajak jangka panjang. Jenis obligasi lain memang ada, seperti obligasi korporasi, yang memiliki imbal hasil lebih tinggi. Ini berasal dari keadaan tak terduga yang dapat terjadi dalam struktur bisnis perusahaan.

Karena meningkatnya risiko, obligasi korporasi menawarkan pengembalian yang lebih tinggi untuk mengimbangi ketidakpastian. Berdampingan, obligasi Treasury lebih sedikit menimbulkan tanda bahaya karena pemerintah A.S. adalah lembaga mapan yang terus beroperasi, apa pun yang dilakukan perekonomian.

Jenis Surat Berharga Negara AS

Seperti disebutkan sebelumnya, pemerintah federal menawarkan beberapa sekuritas utang berdasarkan tanggal jatuh temponya.

• Tagihan perbendaharaan: Surat berharga jangka pendek yang jatuh tempo antara 4 – 52 minggu. Bunga tidak dibayarkan sebelum tanggal jatuh tempo.
• Catatan perbendaharaan: Surat berharga jangka panjang yang jatuh tempo dalam 2 – 10 tahun
• Obligasi: Surat berharga jangka panjang yang jatuh tempo dalam 30 tahun. Bunga dibayarkan setiap 6 bulan.
• Sekuritas Perlindungan Inflasi Perbendaharaan: Termasuk obligasi dan wesel yang memiliki pokok berdasarkan Indeks Harga Konsumen. Bunga dibayarkan setiap 6 bulan dan tanggal jatuh tempo dapat berlangsung antara 5 – 30 tahun.

Bagaimana Cara Kerja Obligasi Negara?

Apakah mendapatkan pinjaman untuk biaya kuliah atau hipotek rumah, kebanyakan orang harus meminjam uang di beberapa titik. Meminjam uang telah menjadi begitu universal bahkan pemerintah AS pun melakukannya. Ketika pemerintah federal membutuhkan uang untuk mendanai usahanya, mereka menerbitkan obligasi untuk menerima modal, melunasi hutang, dan terus beroperasi.

Cara Membeli Obligasi Negara

Ada beberapa cara untuk membeli obligasi-T:Anda dapat memperolehnya dalam penawaran kompetitif atau non-kompetitif, melalui bank, pialang, atau dealer. TreasuryDirect.gov menawarkan penawaran online non-kompetitif untuk investor. Menurut TeasuryDirect.gov, hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah membuka rekening jika Anda ingin menawar obligasi langsung dari mereka. Perhatikan, Anda memerlukan nomor Jaminan Sosial resmi, rekening giro atau tabungan, dan alamat A.S. untuk melengkapi aplikasi Anda.

Saat berpartisipasi dalam penawaran non-kompetitif, Anda dijanjikan keamanan yang ingin Anda beli tetapi Anda harus menyetujui hasil atau tarif yang ditentukan di lelang. Pembelian maksimum untuk obligasi non-kompetitif adalah $5 juta. Di sisi lain, penawaran kompetitif mengharuskan untuk menentukan tarif atau hasil yang ingin mereka terima. Saat mengajukan penawaran secara online, Anda harus masuk ke situs dan mengklik bagian BuyDirect®. Kemudian, Anda cukup mengikuti petunjuk untuk memastikan Anda membeli obligasi Treasury yang Anda inginkan.

Bank, pialang, dan dealer menawarkan penawaran kompetitif dan non-kompetitif.

Hasil Obligasi Negara

Jumlah sekuritas dengan suku bunga tetap akan tergantung pada yield to maturity date (YTM). Imbal hasil obligasi negara membantu menciptakan kurva imbal hasil, yang merupakan representasi grafis yang menampilkan berbagai investasi yang ditawarkan oleh pemerintah. Diagram biasanya ditampilkan ke atas, yang berarti sekuritas jangka pendek lebih rendah daripada sekuritas jangka panjang. Ketika kurva imbal hasil terbalik, diagram menunjukkan bahwa pemerintah berada dalam resesi. Departemen Keuangan AS memperbarui kurva hasil untuk setiap lelang; pastikan untuk meninjau grafik sehingga Anda dapat mengidentifikasi waktu terbaik untuk menawar obligasi-T.

Suku Bunga Khas Untuk Obligasi Negara

Pada 31 Agustus 2021, TreasuryDirect.gov melaporkan bahwa tingkat bunga rata-rata untuk obligasi T yang dapat dipasarkan adalah 3,154%. Perlu diingat, pemerintah federal setuju untuk membayar bunga setengah tahunan kepada pembeli hingga obligasi mencapai tanggal jatuh tempo.

Kapan Anda Ingin Menjual

Biasanya, investor akan memegang obligasi sampai jatuh tempo untuk menerima nilai nominal. Namun, ada saat-saat tepat untuk menjual obligasi sebelum tanggal jatuh temponya. Misalnya, Anda mungkin ingin menjual obligasi treasury jika suku bunga diperkirakan akan naik. Ini berarti Anda, pembeli, akan kehilangan nilai, karena obligasi Anda tidak akan mencerminkan tingkat nasional. Alasan lain mengapa Anda mungkin ingin melikuidasi obligasi Anda adalah jika penerbit menjadi tidak dapat diandalkan, yang dapat mengakibatkan kerugian besar seperti kebangkrutan atau tuntutan hukum. Hal ini terutama berlaku untuk obligasi korporasi.

Terakhir, selama masa suku bunga negatif, investor bisa kehilangan uang, terutama pada saat jatuh tempo ketika pembeli menerima kurang dari nilai nominal awal.

Apa Manfaat Obligasi Negara?

Obligasi treasury memiliki beberapa keunggulan yang menjadikannya pilihan yang menarik bagi investor. Pertimbangkan hal berikut:

• Penghasilan tetap: Stabilitas obligasi treasury membayangi obligasi dan investasi lainnya. Selain pembayaran pokok, pemerintah federal membayar bunga setengah tahunan.
• Tidak kena pajak: Di tingkat negara bagian dan lokal, investor tidak akan bertanggung jawab untuk membayar pajak atas obligasi-T.
• Pembayaran dijamin oleh pemerintah: Stok tidak dijamin karena bisnis tidak terikat kontrak untuk membayar pengembalian, tidak seperti penerbit obligasi yang diharuskan membayar bunga.
• Bagus untuk masa pensiun: Karena obligasi Treasury adalah investasi jangka panjang, akan sangat bermanfaat untuk menggunakannya untuk berbagai tahap kehidupan, seperti pensiun.

Apa Kelemahan Obligasi Negara?

Meskipun obligasi treasury diakui sebagai investasi yang aman, mereka dipasangkan dengan beberapa kelemahan. Baca terus untuk mengetahui mengapa investor mungkin ragu-ragu dalam membeli jenis sekuritas Departemen Keuangan AS ini.

• Investasi jangka panjang: Untuk investor muda yang belum mendekati masa pensiun, T-bonds mungkin dianggap kurang menguntungkan, karena tidak menawarkan pengembalian cepat karena tanggal jatuh tempo yang panjang hingga 30 tahun.
• Suku bunga rendah: Karena tingkat suku bunga obligasi Treasury rendah, tidak seperti obligasi korporasi, yang biasanya memiliki tingkat bunga lebih tinggi. Dalam beberapa kasus, obligasi korporasi mungkin merupakan pilihan yang lebih baik jika Anda menginginkan pengembalian yang lebih besar.
• Implikasi pajak: Pajak atas bunga tidak dibayarkan di tingkat negara bagian atau lokal, namun investor mungkin diwajibkan untuk membayar pajak pendapatan federal.

Intinya:T-Bonds Adalah Pilihan Investasi Jangka Panjang yang Hebat

Obligasi treasury cocok untuk orang yang ingin berinvestasi dengan aman, tetapi jangan mengharapkan pengembalian cepat karena jenis keamanan treasury ini dapat memakan waktu hingga 30 tahun untuk jatuh tempo. Bahkan bagi mereka yang suka mengambil risiko tinggi dengan berinvestasi di saham, T-bonds dapat mendiversifikasi portofolio investor. Harap diperhatikan untuk membahas perangkap dan manfaat obligasi-T dengan bank, pialang, atau dealer untuk memastikan investasi jangka panjang ini selaras dengan tujuan keuangan Anda.

Sekarang setelah Anda mengetahui kelebihan dan kekurangan obligasi-T, baca terus untuk mengetahui bagaimana obligasi dapat memengaruhi tingkat hipotek.