REITs:Apa Itu &Bagaimana Cara Kerjanya

Berinvestasi dalam real estat bisa terasa sangat berisiko, terutama jika Anda memasukkan semua aset Anda ke dalam satu properti. Meskipun rute ini bisa menjadi usaha yang bermanfaat, ada cara lain untuk berinvestasi di real estat yang bisa lebih beragam. Salah satu investasi tersebut adalah REIT. Jenis investasi ini memungkinkan investor untuk menginvestasikan uang mereka ke real estat dan mendapatkan dividen tanpa harus mengelola properti itu sendiri.

Apa itu REIT?

REIT, atau kepercayaan investasi real estat, adalah perusahaan yang membiayai, memiliki, atau mengoperasikan real estat untuk tujuan menghasilkan pendapatan. Jenis investasi ini dibuat mirip dengan bagaimana reksa dana beroperasi; dibutuhkan modal dari banyak investor menuju aset yang menghasilkan dividen. Karena itu, REIT membantu membuat investasi real estat lebih mudah diakses oleh investor — Anda dapat membeli saham REIT untuk mengakses properti seharga jutaan dolar dan menghasilkan dividen darinya.

Perusahaan REIT harus memenuhi persyaratan tertentu dalam Internal Revenue Code, atau IRC. Beberapa ketentuan ini termasuk model bisnis utama perusahaan adalah memiliki real estat yang menghasilkan pendapatan dengan tujuan mempertahankannya dalam jangka panjang, dan mendistribusikan pendapatan yang dihasilkan kepada pemegang saham mereka.

Lebih khusus lagi, perusahaan perlu menghasilkan setidaknya 75% dari pendapatan kotornya dari bunga hipotek yang membiayai penjualan real estat atau dari sewa. Selain itu, perusahaan perlu menginvestasikan minimal 75% aset dalam Treasury AS, real estat, atau uang tunai.

Persyaratan lainnya meliputi:

• Setelah tahun pertama, perusahaan harus memiliki minimal 100 pemegang saham
• Perusahaan tidak boleh memiliki lebih dari 50% sahamnya dimiliki oleh lima orang atau kurang
• Setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak harus dibayarkan setiap tahun sebagai dividen pemegang saham
• Harus merupakan entitas yang kena pajak dan dikelola oleh wali amanat atau dewan direksi

Bagaimana Cara Kerja REIT?

REITs berfungsi sebagai peluang investasi real estat bagi investor yang tertarik yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka. Jenis perusahaan ini berinvestasi di berbagai properti seperti gedung apartemen, pusat data, hotel, fasilitas medis, pusat ritel, dan gudang. Sebagian besar REIT berfokus pada satu jenis properti — misalnya, bangunan komersial atau tempat tinggal — sedangkan beberapa jenis rumah memiliki banyak jenis dalam portofolio mereka. Misalnya, beberapa REIT berfokus pada jenis toleransi risiko tertentu dan akan berinvestasi di properti (apa pun jenisnya) untuk membantu memenuhi tujuan portofolio.

Jadi, bagaimana REIT bekerja? RIET menyewakan properti mereka dan mengumpulkan uang sewanya. Pendapatan ini kemudian dibagikan kepada pemegang saham mereka sebagai dividen. Beberapa, seperti REIT hipotek, akan membiayai real estat dengan meminjamkan uang kepada mereka yang membeli properti. Ini menghasilkan pendapatan dari bunga, yang kemudian diteruskan ke investor.

Siapa pun dapat berinvestasi di REIT dengan cara yang sama seperti jenis sekuritas lainnya. Individu dapat berinvestasi dalam portofolio real estat seperti yang mereka lakukan ketika membeli saham individu dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau reksa dana. Pemegang saham atau pemegang saham REIT dapat memperoleh bagian pendapatan dan tidak perlu mengelola, membiayai, atau membeli properti itu sendiri.

Jenis REIT

Investor dapat memilih dari berbagai jenis REIT tergantung pada preferensi dan toleransi risiko mereka, termasuk jenis properti tertentu yang diinginkan. Berikut adalah beberapa jenis utama yang mungkin Anda temui dalam penelitian Anda.

REIT Ekuitas

Equity REITs mengelola atau memiliki properti yang menghasilkan pendapatan — tetapi jenis properti dapat bervariasi. Ini menyewakan ruang kepada penyewa dan menggunakan hasilnya untuk mengelola properti. Keuntungan akan dibayarkan setiap tahun kepada pemegang sahamnya sebagai dividen. Pendapatan juga dihasilkan melalui penjualan properti jangka panjang.

REIT Hipotek

Juga disebut mREIT, REIT hipotek mengambil kumpulan uang dan meminjamkannya kepada pemilik atau operator real estat melalui hipotek, pinjaman, atau dengan membeli sekuritas berbasis hipotek. Tujuannya adalah untuk memperoleh pendapatan melalui margin bunga bersih — selisih antara bunga yang diperoleh dan biaya pendanaannya.

REIT Hibrida

REIT hybrid menggabungkan kedua model penghasil pendapatan dari REIT ekuitas dan hipotek. Bergantung pada portofolio spesifik, ia akan memiliki berbagai aset yang memperoleh pendapatannya dari properti yang dimiliki, pinjaman, atau sekuritas berbasis hipotek. Tujuannya adalah untuk melakukan diversifikasi di berbagai jenis investasi untuk mengurangi risiko.

REIT Perumahan

Jenis REIT ini terutama berinvestasi di perumahan manufaktur dan unit persewaan multikeluarga. Sebagian besar perusahaan cenderung membeli jenis properti ini di daerah perkotaan karena keterjangkauan rumah cenderung lebih rendah dibandingkan dengan daerah lain di A.S.

REIT Ritel

REITs Ritel terutama berinvestasi di properti komersial seperti pusat perbelanjaan dan bangunan ritel berdiri bebas lainnya. Dengan demikian, ini adalah salah satu jenis investasi terbesar di A.S. Pendapatan dihasilkan oleh pendapatan sewa yang dibayar penyewa.

REIT Perawatan Kesehatan

REITs perawatan kesehatan akan menjadi subsektor yang menarik untuk ditonton seiring bertambahnya usia orang Amerika dan biaya perawatan kesehatan yang terus meningkat. REITs perawatan kesehatan berinvestasi di real estate rumah sakit, pusat kesehatan, fasilitas perawatan dan panti jompo. Keberhasilan real estat ini terkait langsung dengan sistem perawatan kesehatan.

REIT Publik

REIT publik terdaftar di bursa efek nasional di mana mereka dapat dibeli dan dijual oleh individu. Jenis REIT ini diatur oleh SEC, atau Komisi Sekuritas dan Bursa AS.

REIT Publik Tidak Diperdagangkan

Saham REIT publik yang tidak diperdagangkan dapat dibeli oleh individu tetapi tidak diperdagangkan di bursa efek nasional. Namun, mereka terdaftar di SEC dan tidak likuid daripada yang diperdagangkan secara publik.

REIT Pribadi

REITs pribadi dijual kepada investor institusi atau terakreditasi. Mereka tidak diperdagangkan di bursa efek nasional atau terdaftar di SEC.

Apakah REITs Sebuah Investasi yang Baik?

Berinvestasi dalam REIT dapat menjadi investasi yang baik bagi investor karena dapat membantu melengkapi portofolio. Mereka menawarkan potensi yang kuat untuk memperoleh pendapatan (dalam bentuk dividen) dan apresiasi jangka panjang. Sebagian besar REIT yang diperdagangkan secara publik berkinerja baik, dengan banyak yang mengungguli S&P 500.

Selain itu, investor dapat dengan mudah membeli dan menjual sebagian besar REIT karena banyak yang diperdagangkan di bursa publik — seperti yang Anda lakukan dengan reksa dana dan ETF. Bahkan yang tidak diperdagangkan secara publik menawarkan likuiditas yang layak dan pengembalian yang menarik. Investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka juga akan mendapat manfaat dari berinvestasi di REIT.

Namun, investasi REIT mungkin kehilangan nilainya, meskipun itu umum terjadi pada sebagian besar investasi. Ini juga tidak memiliki banyak potensi apresiasi modal karena perusahaan REIT perlu membayar 90% dari pendapatan mereka kembali kepada investor. Plus, dividen akan dikenakan pajak sebagai pendapatan reguler, dan tergantung pada REIT, investor mungkin harus membayar biaya manajemen yang tinggi. Untuk REIT swasta, likuiditasnya mungkin lebih sedikit dibandingkan sekuritas lain karena penjualannya bisa lebih lama, dibandingkan dengan jenis lain seperti reksa dana REIT atau ETF.

Cara Berinvestasi Dalam REIT

Investor dapat membeli saham REIT yang diperdagangkan secara publik melalui broker — banyak perusahaan pialang menawarkannya seperti REIT ETF dan reksa dana REIT. REIT yang tidak diperdagangkan juga dapat dengan mudah dibeli langsung dari perusahaan itu sendiri, melalui broker atau penasihat keuangan yang menawarkan jenis sekuritas ini. Jika Anda memiliki program pensiun yang disponsori karyawan, periksa apakah REIT juga ditawarkan di sana.

Saat melakukan penelitian Anda, pastikan untuk melihat rekam jejak REIT, ditambah bagaimana tim manajemen diberi kompensasi. Jika didasarkan pada kinerja, kemungkinan tim akan bekerja untuk memastikan strategi investasi terbaik, membantu meningkatkan investor dan laba mereka. Angka lain yang harus diperhatikan termasuk hasil dividen saat ini dan pertumbuhan pendapatan yang diantisipasi.

Mencari bantuan dari seorang profesional keuangan juga berguna, serta memeriksa Nareit, salah satu pemimpin di industri REIT.

Berinvestasi dalam Reksa Dana REIT

Investor dapat mulai berinvestasi di reksa dana REIT dengan membuka akun pialang. Penting untuk melakukan riset tentang jenis pialang terbaik — lihat fitur seperti komisi atau biaya perdagangan dan jenis REIT yang ditawarkan. Dari sana, pertimbangkan toleransi risiko Anda dan faktor lain seperti area geografis pilihan dan bahkan jenis properti yang Anda minati untuk berinvestasi.

Setelah Anda memiliki daftar reksa dana yang Anda minati, bandingkan kinerja, rasio pengeluaran, dan biaya manajemen. Idealnya, Anda akan memilih yang dengan biaya terendah. Beberapa reksa dana memiliki dana beban, artinya Anda akan membayar biaya di muka, yang dapat berupa komisi atau biaya penjualan.

Berinvestasi di REIT Exchange-Traded Funds

Berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) REIT terjadi dengan cara yang sama seperti berinvestasi di reksa dana REIT — dengan melakukannya melalui akun pialang. Jika Anda telah membuka akun pialang, Anda dapat melihat daftar penawaran mereka dan memilih dari yang Anda yakini akan bekerja paling baik untuk tujuan investasi Anda. Sama seperti reksa dana REIT, bandingkan ETF REIT berdasarkan kinerja historis, rasio pengeluaran, dan biaya pengelolaannya.

Intinya

Berinvestasi dalam REIT adalah cara yang bagus untuk berinvestasi di real estat dengan cara yang mirip dengan pendapatan pasif, karena Anda tidak perlu membeli dan mengelola properti secara langsung. Plus, jika Anda berinvestasi di reksa dana REIT atau ETF, pialang telah melakukan banyak kerja keras untuk Anda dalam hal memeriksa kinerja historis dan rasio pengeluaran mereka. Dikombinasikan dengan investasi pada jenis sekuritas lain, REIT dapat menawarkan diversifikasi dalam portofolio Anda, membantu Anda mengurangi risiko yang secara inheren menyertai investasi.

Untuk informasi lebih lanjut tentang investasi, pastikan untuk memeriksa Rocket HQ ^SM Pusat Pembelajaran Keuangan Pribadi.