Apa itu dividen,

dan bagaimana cara kerjanya?

Jika Anda seorang pemegang saham, Anda mungkin merasakan aliran adrenalin saat Anda melihat nilai portofolio Anda melonjak.

Tapi pasar tidak selalu naik. Kadang naik dan kemudian turun, dan di lain waktu seperti menaiki kapal berbatu yang keras, menerjang ombak. Jika air berbatu membuatmu takut, Anda dapat memutuskan bahwa berfokus pada dividen, daripada keuntungan modal, sebagai sumber pengembalian mungkin lebih masuk akal bagi Anda.

Tapi apa sebenarnya dividen itu, dan bagaimana sumber pendapatan ini bekerja?

Postingan kali ini akan menjelaskan apa itu dividen, bagaimana mereka bekerja dan dibayar, mengapa perusahaan memilih untuk membayar dividen, jika pajak dibayar pada mereka, dan banyak lagi.

Apa itu Dividen, dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Dividen adalah uang perusahaan yang dibayarkan kepada pemegang saham, sering setiap triwulan, untuk memegang kepemilikan di perusahaan. Ketika sebuah perusahaan memiliki uang tambahan di pundi-pundi mereka, mereka terkadang suka membayarnya kepada pemegang saham sebagai ucapan terima kasih karena telah berinvestasi di perusahaan.

Dividen dibayarkan per setiap lembar saham yang Anda miliki. Sebagai contoh, jika Anda memiliki 100 saham perusahaan X dan dividen mereka membayar $0,02 per saham, Anda akan mendapatkan $2 dalam bentuk dividen setiap kali mereka mengeluarkan dividen. Penting untuk diketahui bahwa tidak semua perusahaan membayar dividen. Tambahan, ada beberapa jenis dividen.

Jenis Dividen

Ada dua jenis dividen:berkualitas dan tanpa pengecualian.

• memenuhi syarat: Ini adalah jenis dividen yang paling umum. Ini adalah dividen dari perusahaan reguler, seperti Nike, Apple atau Amazon, dan dikenakan pajak dengan tarif pajak capital gain jangka panjang. Jika Anda berinvestasi di pasar saham atau ETF, dividen yang Anda terima kemungkinan besar memenuhi syarat.

• Tidak memenuhi syarat: Dividen ini, juga disebut dividen biasa, kurang umum, dan terkait dengan trust investasi real estat (REITs) atau opsi saham karyawan. Ini dikenakan pajak dengan tarif pajak pendapatan federal biasa.

Perbedaan utama antara kedua jenis dividen ini adalah tarif pajak yang akan Anda bayarkan.

Apakah Anda Membayar Pajak atas Dividen?

Ya. Karena dividen dianggap sebagai pendapatan, investor harus membayar pajak pada mereka – meskipun tidak semua orang membayar tarif pajak yang sama. Tarif akan berbeda tergantung pada berapa banyak pendapatan yang Anda hasilkan, jenis dividen yang Anda terima dan berapa banyak yang Anda hasilkan darinya.

• Dividen yang memenuhi syarat: Dividen ini dikenakan pajak dengan tarif pajak capital gain jangka panjang, yang, untuk pelapor tunggal pada tahun 2020, adalah:

• • $0 hingga $9, 875 – 0%
  • $9, 876 hingga $40, 000 – 0%
  • $40, 001 hingga $40, 125 – 15%
  • $40, 126 hingga $85, 525 – 15%
  • $85, 526 hingga $163, 300 – 15%
  • $163, 301 hingga $207, 350 – 15%
  • $207, 351 hingga $441, 450 – 15%
  • $441, 451 hingga $518, 400 – 20%
  • $518, 400 dan lebih tinggi – 20%

• Dividen tanpa pengecualian: Dividen ini dikenakan pajak dengan tarif pajak pendapatan federal biasa, yang, untuk pelapor tunggal pada tahun 2020, adalah:

• • $0 hingga $9, 875 – 10%
  • $9, 876 hingga $40, 000 – 12%
  • $40, 001 hingga $40, 125 – 12%
  • $40, 126 hingga $85, 525 – 22%
  • $85, 526 hingga $163, 300 – 24%
  • $163, 301 hingga $207, 350 – 32%
  • $207, 351 hingga $441, 450 – 35%
  • $441, 451 hingga $518, 400 – 35%
  • $518, 400 dan lebih tinggi – 37%

Saat Anda bersiap untuk mengajukan pajak untuk tahun sebelumnya, Anda akan mendapatkan formulir dari perusahaan pialang Anda yang disebut 1099-DIV. Formulir ini akan mencantumkan dividen yang Anda terima dan jumlahnya. Anda akan memasukkan ini ke 1040 Anda sebagai pendapatan pada baris 3a (memenuhi syarat) dan 3b (biasa). Jika Anda menerima dividen kurang dari $10 sepanjang tahun, Anda mungkin tidak menerima 1099-DIV – Anda tetap harus melaporkan pendapatan ini atas pajak Anda.

Bagaimana Dividen Dibayar?

Dividen dibayarkan secara otomatis ke rekening investor, biasanya akun broker. Tergantung pada jenis investasi, ini dapat diterbitkan triwulanan atau bulanan. Terkadang dibayar tunai dan terkadang dalam bentuk tambahan saham, terutama jika Anda menggunakan fungsi DRIP (lebih lanjut tentang itu di bawah).

Pembayaran dividen mengikuti jadwal yang ketat:

• Tanggal Pengumuman Dividen: Pertama, perusahaan menyatakan mereka membayar pemegang saham dividen. (Ini diputuskan oleh dewan direksi, yang juga menentukan berapa banyak yang dibayarkan, kepada siapa, dan kapan.)

• Tanggal Ex-Dividen: Kemudian, perusahaan memutuskan siapa yang akan menerima dividen. Hal ini ditentukan oleh ex-dividend date. Pemegang saham yang memegang saham sebelum tanggal ex-dividend akan menerima dividen. Pemegang saham yang membeli saham setelah tanggal ex-dividend tidak akan menerimanya. Pemegang saham yang tidak lagi memiliki saham tetapi memegangnya sebelum ex-dividend date tetap berhak menerima dividen.

• Tanggal Rekam: Ini adalah tanggal perusahaan akan menentukan siapa yang akan benar-benar menerima dividen.

• Tanggal pembayaran: Ini adalah tanggal pembayaran dibayarkan kepada pemegang saham.

Mengapa Perusahaan Membayar Dividen?

Perusahaan membayar dividen kepada pemegang saham karena beberapa alasan:

• Hadiahi investor: Perusahaan suka memberi penghargaan kepada investor karena berinvestasi di perusahaan mereka.

• Memproyeksikan gambar: Perusahaan yang secara teratur membayar dividen memproyeksikan bahwa mereka berhasil, memiliki modal untuk dibelanjakan dan tidak perlu menginvestasikan semua dana lebih jauh ke dalam perusahaan.

Mengapa Perusahaan Tidak Membayar Dividen?

Sebaliknya, Ada beberapa alasan mengapa perusahaan tidak membayar dividen:

• Modal tidak cukup: Beberapa perusahaan tidak menghasilkan cukup uang untuk membayar dividen kepada pemegang saham.

• Ingin berinvestasi kembali dalam bisnis sebagai gantinya: Banyak industri, seperti industri farmasi, ingin menginvestasikan kembali pendapatan mereka ke dalam penelitian tambahan sehingga mereka dapat mengembangkan bisnis mereka.

Bagaimana Menentukan Apakah Saham Dividen Bagus?

Investor dividen menggunakan beberapa bagian data yang berbeda untuk menentukan apakah suatu perusahaan merupakan saham dividen yang baik.

• Meningkatkan penghasilan: Keuntungan perusahaan adalah tempat yang baik untuk memulai ketika menentukan apakah Anda harus mendukungnya. Lagipula, jika sebuah perusahaan tidak tumbuh dan menghasilkan uang, dapatkah mereka benar-benar dianggap sebagai bisnis yang baik?

• Arus kas yang kuat: Arus kas yang kuat menunjukkan perusahaan menghasilkan cukup uang untuk dimasukkan ke dalam cadangannya, yang kemudian dapat digunakan untuk membayar kembali utang, mendistribusikan kepada pemegang saham, berinvestasi dalam bisnis, membayar biaya dan banyak lagi. Memiliki arus kas positif menunjukkan bisnis itu likuid, fleksibel dan menggambarkan kinerja keuangannya secara keseluruhan.

• Rasio pembayaran dividen tunai: Rasio ini digunakan untuk mengevaluasi apakah pembayaran dividen suatu perusahaan berkelanjutan atau tidak. Semakin rendah nilainya, semakin besar kemungkinan perusahaan dapat terus membayar dividen tanpa meregangkan perusahaan terlalu tipis.

• Rasio utang terhadap ekuitas rendah: Rasio ini merupakan ekspresi dari hutang yang dimiliki perusahaan dibandingkan dengan ekuitasnya. Semakin rendah rasionya, lebih baik. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan memiliki $125, aset senilai 000 dan memiliki $100, hutang senilai 000, ekuitas mereka adalah $25, 000. Oleh karena itu, rasio utang terhadap ekuitas mereka adalah 4. Ini dianggap relatif berisiko tinggi dan menunjukkan bahwa perusahaan mungkin mengalami overleverage. Secara umum, disarankan untuk menghindari perusahaan yang memiliki rasio utang terhadap ekuitas 2 atau lebih.

• Kekuatan industri: Penting untuk terus mengubah tren dan ekonomi, serta penawaran dan permintaan, dalam pikiran. Sebagai contoh, ketika orang menjadi lebih sadar akan kesehatan, berinvestasi di perusahaan soda dan makanan ringan, bahkan yang paling populer seperti McDonald's dan Coca-Cola, mungkin tidak menguntungkan seperti dulu. Di samping itu, berinvestasi di perusahaan kesehatan, terutama dengan populasi yang menua meningkat, mungkin masuk akal keuangan cerdas.

Dividen Aristokrat

Ada perusahaan khusus yang dikenal sebagai "bangsawan dividen". Sebuah perusahaan mendapatkan perbedaan ini dengan tidak hanya membayar dividen setiap tahun selama dua puluh lima tahun terakhir, tetapi dengan meningkatkan hasil dividen mereka setiap tahun juga.

Mereka berasal dari berbagai industri, seperti kebutuhan pokok konsumen, sektor kesehatan dan industri, dan biasanya merupakan perusahaan yang paling terkenal dan menguntungkan di seluruh dunia.

Contoh bangsawan dividen adalah:

• AT&T – 34 tahun
• Chevron – 31 tahun
• Coca-Cola – 56 tahun
• ExxonMobil – 36 tahun
• Kimberly Clark – 46 tahun
• McDonald – 42 tahun
• PepsiCo – 46 tahun
• Procter &Gamble – 56 tahun
• Sysco – 38 tahun
• Target – 47 tahun

Investor menyukai bangsawan dividen karena mereka dipandang sebagai investasi yang relatif aman, karena mereka biasanya pemimpin di bidangnya, menghasilkan keuntungan yang besar, dan karena menjadi seorang bangsawan, telah berhasil tetap relevan dalam ekonomi yang terus berubah.

Berinvestasi dalam Investasi yang Membayar Dividen

Saham adalah salah satu cara utama investor menerima dividen, tetapi Anda juga dapat mengumpulkan dividen dari sarana investasi berikut:

• Reksa dana: Reksa dana adalah kendaraan investasi di mana investor mengumpulkan uang mereka bersama-sama dan manajer memutuskan bagaimana menginvestasikannya. Reksa dana dapat berinvestasi di saham, obligasi, portofolio yang seimbang dari keduanya dan dana pasar uang. Dana yang diinvestasikan dalam saham dan obligasi yang membayar dividen biasanya akan membagikan dividen itu kepada investor.

• ETF: Dana perdagangan bursa mirip dengan saham karena diperdagangkan di pasar saham, tetapi alih-alih berinvestasi di satu perusahaan, dana tersebut diinvestasikan di ratusan atau bahkan ribuan perusahaan. Ini sangat meminimalkan risiko karena Anda sangat terdiversifikasi. Dana yang diinvestasikan dalam saham dan obligasi yang membayar dividen biasanya akan membagikan dividen itu kepada investor.

• REIT: Sebuah REIT, juga disebut kepercayaan investasi real estat, seperti reksa dana untuk real estat. Investor mengumpulkan uang mereka bersama dan seorang manajer memutuskan bagaimana menginvestasikannya. Ada REIT dalam berbagai kategori, termasuk perumahan, kantor, kesehatan, industri, pengecer, infrastruktur, dan banyak lagi. REIT memungkinkan investor kecil untuk berinvestasi dalam aset real estat tanpa harus benar-benar membelinya. Investor menyukai REIT karena mereka mendiversifikasi portofolio Anda, memberikan pendapatan yang stabil dalam bentuk dividen dan memiliki manfaat pajak yang besar.

Investasi DRIP

Ada juga bentuk investasi dividen yang disebut “investasi DRIP”, di mana dividen yang Anda terima secara otomatis diinvestasikan kembali untuk Anda oleh perusahaan pialang Anda. Ketika Anda menerima dividen, alih-alih dikeluarkan ke akun pialang Anda, itu diinvestasikan kembali dengan membeli saham tambahan.

Ini sangat membantu karena dilakukan secara otomatis, dan tidak membebankan biaya atau komisi untuk melakukannya. Ini juga memungkinkan Anda untuk membeli saham pecahan, artinya jika dividen yang dikeluarkan tidak cukup besar untuk membeli seluruh saham, masih bisa membeli sebagian. Lembur, uang tambahan ini bertambah di akun Anda dan dapat menghasilkan ratusan tambahan, atau bahkan ribuan dolar.

Pikiran Akhir

Berinvestasi di perusahaan yang secara teratur membayar dividen dapat menjadi strategi yang bagus untuk diterapkan bagi investor, terutama jika pendapatan lebih penting bagi Anda daripada keuntungan modal. Menggunakan ukuran penilaian seperti rasio P/E dapat membantu Anda membangun portofolio beragam aset pembayaran dividen yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda.

Penting untuk diingat bahwa tidak semua perusahaan membagikan dividen, dan orang-orang yang melakukannya dapat mengubahnya kapan saja. Tetapi jika Anda ingin meningkatkan pendapatan tahunan sambil mencari volatilitas yang lebih rendah, berinvestasi dalam saham dividen mungkin merupakan langkah yang tepat untuk Anda.

Daftar dengan salah satu perusahaan pialang favorit kami hari ini untuk memulai!