Haruskah Anda Membayar Utang Terlebih Dahulu atau Berinvestasi?

Haruskah Anda membayar hutang Anda sebelum Anda fokus pada investasi? Ini adalah salah satu pertanyaan terpenting dalam keuangan pribadi, dan keputusan yang Anda buat sekarang dapat sangat memengaruhi masa depan keuangan Anda.

Semakin cepat Anda mulai berinvestasi, semakin banyak waktu investasi Anda harus tumbuh. Efek bunga majemuk menciptakan insentif besar untuk mulai berinvestasi sesegera mungkin. Bunga majemuk bertanggung jawab atas "efek bola salju" yang menumbuhkan investasi kecil Anda menjadi jumlah yang substansial dari waktu ke waktu.

Tapi bagaimana dengan melunasi hutang? Utang tumbuh melalui efek yang sama dari bunga majemuk yang mendorong pertumbuhan investasi. Semakin lama Anda melunasi hutang, semakin banyak biaya yang Anda keluarkan karena bunga majemuk. Kartu kredit berbunga tinggi memiliki suku bunga yang kemungkinan besar melebihi pengembalian terbaik yang akan Anda dapatkan di pasar saham. (Baca juga:Kartu Kredit dengan Suku Bunga Terendah)

Jadi apa langkah uang terbaik – melunasi hutang atau berinvestasi?

Jawaban Sederhana

Secara matematis, pilihan terbaik adalah menempatkan uang Anda di tempat yang mendapatkan pengembalian investasi terbaik. Sebagai contoh, jika Anda memiliki hutang kartu kredit dengan bunga 12,9% dan akun investasi pasar saham Anda tumbuh sebesar 8%, maka Anda lebih baik memasukkan uang sebanyak mungkin ke peluang bunga yang lebih tinggi — melunasi kartu kredit Anda dalam contoh ini. (Baca juga:Cara Hemat Bunga Kartu Kredit dengan Transfer Saldo)

Namun, ada komplikasi dengan jawaban sederhana ini langsung dari kelelawar. Tidak ada cara untuk mengetahui tingkat pengembalian dari akun investasi Anda sebelumnya! Anda bisa mendapatkan hasil investasi yang besar, bahkan lebih tinggi dari tingkat bunga kartu kredit Anda, atau Anda bahkan bisa kehilangan uang di pasar saham dan mendapatkan hasil negatif.

Anda harus membuat asumsi tentang tingkat pengembalian Anda untuk memutuskan di mana harus meletakkan uang Anda. Pengembalian rata-rata historis jangka panjang dari pasar saham adalah sekitar 8% termasuk booming, resesi, dan bahkan Depresi Hebat. Tidak ada yang tahu apa yang akan terjadi di pasar saham, jadi asumsi yang masuk akal adalah bahwa Anda akan mendapatkan pengembalian yang konsisten dengan rata-rata jangka panjang dalam jangka panjang.

Jadi jika tingkat bunga utang Anda lebih tinggi dari sekitar 8%, Anda lebih baik membayar hutang terlebih dahulu daripada berinvestasi. Jika Anda memiliki hutang berbunga rendah seperti hipotek atau pinjaman mahasiswa, Anda lebih baik melakukan pembayaran minimum atas hutang Anda dan menginvestasikan sebanyak mungkin untuk mendapatkan pengembalian maksimum atas uang Anda.

Seperti yang saya katakan, ini adalah jawaban sederhana. Ada beberapa detail yang membuat keputusan apakah akan membayar utang atau berinvestasi sedikit lebih rumit. Mari kita lihat beberapa di antaranya.

Jawaban “Hidup ini Tidak Sederhana”

Bahkan dengan asumsi sederhana bahwa pengembalian pasar saham historis jangka panjang sekitar 8% akan berlanjut ke masa depan, ada kerumitan lain yang perlu dipertimbangkan dalam keputusan antara melunasi utang atau berinvestasi.

Insentif untuk Membayar Utang

Ada konsekuensi negatif dari membawa utang yang melampaui perhitungan matematis pengembalian investasi. Membawa hutang membuat stres. Anda memiliki pembayaran yang harus dilakukan setiap bulan dan segera menghadapi konsekuensi berat jika Anda tidak dapat membayarnya. Jika sumber penghasilan Anda terganggu sementara Anda memiliki banyak hutang, Anda bisa kehilangan segalanya dengan cepat. Melunasi hutang Anda dapat menghilangkan risiko semacam ini.

Ada keuntungan lain untuk melunasi utang secepat mungkin sebelum fokus pada investasi. Untuk satu hal, berfokus pada melunasi utang adalah pencegah yang baik untuk meminjam lebih banyak uang. Jika Anda memiliki investasi yang sedang berkembang, Anda mungkin lebih cenderung mengambil hutang tambahan jika Anda sudah memiliki hutang dan tidak fokus untuk melunasinya dengan cepat. Membayar hutang bisa menjadi cara yang baik untuk fokus pada kesehatan keuangan Anda dan mengembangkan kebiasaan belanja yang berkelanjutan.

Jadi risiko membawa hutang memberi tip pada keputusan untuk membayar hutang terlebih dahulu, tapi seperti yang saya sebutkan, hidup tidak sederhana.

Insentif untuk Berinvestasi

Jika majikan Anda menawarkan program dana pencocokan akun pensiun 401K, tips keseimbangan menuju investasi. Banyak perusahaan akan mencocokkan kontribusi pensiun karyawan dengan dana pendamping 50%. Ini adalah uang gratis! Sebagai contoh, jika Anda menyumbang $500 ke dana pensiun Anda dan perusahaan Anda memiliki program pencocokan 50%, perusahaan akan menambahkan $250 ke rekening pensiun Anda. Ini dapat memberi tip pada keseimbangan yang mendukung investasi. Jika Anda memiliki $500 tersedia per bulan, pilihannya secara efektif menjadi $500 untuk pembayaran utang atau $750 untuk kontribusi pensiun. Ini membuat investasi sulit dikalahkan.

Jangan lupa tentang pajak. Keuntungan lain dari berinvestasi di rekening pensiun adalah Anda dapat menginvestasikan uang sebelum pajak dalam program investasi seperti 401K. Ketika Anda membayar hutang, Anda membayarnya dengan dolar pasca pajak. Dampak dari dolar sebelum pajak vs. setelah pajak adalah Anda dapat secara efektif memasukkan lebih banyak uang ke rekening pensiun Anda dengan biaya yang sama bagi Anda. Sebagai contoh, Anda bisa menginvestasikan $665 sebelum pajak atau membayar hutang dengan $500 yang Anda dapatkan setelah pajak. Ini menghasilkan keuntungan untuk berinvestasi daripada melunasi hutang.

Memang benar bahwa beberapa jenis hutang seperti hipotek dan pinjaman mahasiswa memiliki keuntungan pajak. Anda bisa mendapatkan potongan pajak untuk hipotek dan bunga pinjaman mahasiswa, tetapi manfaat ini kecil dibandingkan dengan keuntungan pajak yang ditawarkan sebagai insentif untuk mendanai rekening pensiun.

Variabel lain yang mungkin dapat Anda ubah untuk menentukan keputusan berinvestasi adalah tingkat bunga utang Anda. Jika Anda dapat membiayai kembali utang berbunga tinggi Anda dengan pinjaman konsolidasi utang atau transfer saldo, Anda akan menghemat uang untuk bunga — dan berinvestasi sebelum melunasi hutang Anda mungkin masuk akal jika tingkat bunga Anda lebih rendah dari hasil investasi Anda.

Contoh Skenario:Melunasi Hutang vs. Berinvestasi

Katakanlah Anda memiliki $20, 000 hutang kartu kredit dengan bunga 12,9%. Apakah Anda lebih baik melunasi hutang itu terlebih dahulu secepat mungkin sebelum berinvestasi, atau haruskah Anda membayar saldo minimum utang sehingga Anda dapat segera mulai berinvestasi sebanyak mungkin?

Jika Anda menunggu untuk mulai berinvestasi sampai Anda melunasi hutang, Anda akan kehilangan tahun pertumbuhan akun investasi Anda. Namun, semakin lama Anda meninggalkan utang berbunga tinggi, semakin banyak biaya yang harus Anda bayar. Apa yang harus Anda lakukan dalam skenario ini?

Katakanlah Anda memiliki $535 per bulan yang dapat Anda gunakan untuk membayar hutang kartu kredit atau berinvestasi untuk jangka waktu 25 tahun.

Opsi 1:Lunasi Utang Terlebih Dahulu

Pembayaran bulanan sebesar $535 per bulan akan melunasi $20, 000 hutang kartu kredit dengan bunga 12,9% dalam 48 bulan, atau empat tahun. Total biaya untuk melunasinya adalah $25, 700 karena bunga majemuk.

Sekarang, setelah empat tahun, Anda mulai menginvestasikan $535 per bulan. Itu tumbuh pada pengembalian rata-rata historis 8% selama 21 tahun. Anda mendapatkan $348, 000 di rekening pensiun Anda. Itu cukup bagus!

Opsi 2:Lakukan Pembayaran Minimum Atas Utang, Mulai Berinvestasi Sekarang

Dalam skenario ini, kami akan melakukan pembayaran yang lebih kecil pada kartu kredit sebesar $297 sehingga kami dapat menginvestasikan sisa $535 per bulan yang kami miliki, atau $238 per bulan.

Dengan pembayaran kartu kredit minimum kami, itu akan memakan waktu 10 tahun untuk melunasi saldo kartu kredit dengan biaya total $35, 800. Perlu waktu lebih lama untuk melunasi kartu kredit dengan melakukan pembayaran yang lebih kecil, tetapi langkah ini memungkinkan kita untuk mulai berinvestasi segera.

Investasi 10 tahun kami $238 dengan rata-rata historis pengembalian 8% menghasilkan $43, 500 di akun investasi kami. Kami akan mulai dengan saldo ini dan menginvestasikan $535 penuh per bulan selama 15 tahun lagi. Saldo akhir:$329, 000.

Dalam skenario ini, tingkat bunga yang tinggi pada hutang kartu kredit tetap melebihi tingkat pengembalian yang lebih rendah dari akun investasi. Dengan utang berbunga tinggi, langkah terbaik adalah melunasinya sebelum mulai berinvestasi.

Pertimbangkan Pertandingan 401K, Dolar Investasi Sebelum Pajak

Hasil di atas tidak termasuk kecocokan perusahaan 401K atau penggunaan dana sebelum pajak. Dengan mempertimbangkan insentif investasi tersebut, keseimbangan pada akhir 25 tahun membaik, tetapi pilihan antara berinvestasi vs. melunasi utang terlebih dahulu tidak berubah.

Lunasi Hutang Pertama:$650, 000
Pembayaran Utang Minimum, Mulai Berinvestasi:$630, 000

Tanpa Hutang, Anda Hampir Menjadi Jutawan!

Jadi apa efek dari memiliki $20, 000 hutang yang harus dilunasi di awal siklus investasi Anda? Jika Anda tidak memiliki hutang dan langsung mulai berinvestasi, Anda akan memiliki $951, 000 pada akhir 25 tahun!

Jawaban Terakhir:Haruskah Anda Melunasi Hutang atau Berinvestasi?

Prinsip dasar memasukkan uang Anda ke dalam opsi yang memberikan tingkat pengembalian terbaik mengarah pada hasil keuangan terbaik. Jika investasi Anda menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada bunga atas hutang Anda, maka Anda akan lebih baik segera berinvestasi dan melakukan pembayaran minimum atas utang Anda.

Namun, jika tingkat bunga utang Anda lebih tinggi dari tingkat pengembalian investasi Anda, maka anda harus melunasi hutang anda terlebih dahulu sebelum berinvestasi. Contoh perhitungan menunjukkan hasil untuk skenario di mana pasti akan lebih baik untuk melunasi utang berbunga tinggi sebelum mulai mendanai akun investasi.

Satu kesimpulan besar dari analisis ini adalah seberapa besar pengaruh utang terhadap pertumbuhan investasi Anda. Dalam contoh investasi 25 tahun kami, Anda bisa memiliki sekitar $300K lebih banyak di rekening pensiun Anda jika Anda tidak memulai dengan hutang kartu kredit $20K. Jika Anda memiliki utang berbunga tinggi, mencari peluang untuk mengkonsolidasikan utang atau mendapatkan transfer saldo dan berakhir dengan tingkat bunga yang jauh lebih rendah.

Pada akhirnya pilihan apakah akan melunasi hutang sebelum mulai berinvestasi tergantung pada toleransi Anda terhadap risiko dan penilaian Anda terhadap tingkat pengembalian potensial dari investasi dibandingkan dengan tingkat bunga atas hutang Anda.

Apakah Anda berinvestasi atau melunasi hutang?