Konversi Roth IRA:Inilah semua yang perlu Anda ketahui sebelum mengonversi

Roth IRA adalah akun pensiun terbaik, menurut banyak ahli, dan menawarkan keuntungan besar seperti penghasilan bebas pajak dan kemampuan untuk meninggalkan uang bebas pajak kepada ahli waris. Plus, karena statusnya bebas pajak, a Roth IRA memberi Anda fleksibilitas dalam hal mengambil pendapatan pensiun.

Tetapi bagaimana jika Anda memiliki rencana pensiun lain? Kabar baiknya adalah Anda dapat mengonversi paket seperti 401(k) atau IRA tradisional ke Roth IRA dan memanfaatkan berbagai manfaatnya, dan sekarang mungkin saat yang tepat untuk melakukannya.

“Mengonversi ke Roth bisa menjadi cara yang bagus untuk memanfaatkan tarif pajak yang lebih rendah secara historis dan menetapkan pensiun bebas pajak, ” kata Eva Viktor, direktur perencanaan kekayaan di Girard. “Setelah Anda memiliki Roth IRA, dapat menghasilkan pendapatan bebas pajak selama bertahun-tahun, bahkan puluhan tahun.”

Inilah cara menggunakan konversi Roth IRA untuk mengatur penghasilan bebas pajak untuk masa pensiun Anda.

Apa itu Roth IRA?

Dengan Roth IRA Anda dapat menabung untuk pensiun berdasarkan keuntungan pajak, memberi Anda beberapa insentif menarik untuk mempersiapkan tahun emas Anda. Dengan Roth IRA, Anda menyetor uang setelah pajak, dapat berinvestasi dalam berbagai aset dan menarik uang bebas pajak saat pensiun, didefinisikan sebagai setelah usia 59 1/2. Penarikan bebas pajak adalah keuntungan terbesar tetapi Roth IRA menawarkan yang lain.

Jika Anda sedang merencanakan sebuah perkebunan, sebuah Roth IRA bisa sangat berharga. Anda dapat mewariskan Roth IRA, dan ahli waris akan menerima beberapa keuntungan pajak yang signifikan, juga. Anda dapat berinvestasi di Roth IRA pada usia berapa pun selama Anda memiliki penghasilan yang cukup untuk menutupi kontribusi.

Roth IRA juga menawarkan banyak fleksibilitas. Tidak ada distribusi minimum yang diperlukan, seperti yang Anda miliki dengan IRA tradisional. Plus, Anda dapat mengambil kontribusi (tetapi bukan penghasilan) kapan saja tanpa penalti. Jika Anda mengambil penghasilan lebih awal, Anda bisa terkena pajak dan penalti bonus 10 persen, Namun. Tetapi beberapa situasi memungkinkan Anda untuk melakukan penarikan tanpa penalti.

Aturan penarikan untuk konversi Roth bekerja agak berbeda, Namun. IRA tradisional atau 401(k) tradisional yang telah diubah menjadi Roth IRA akan dikenakan pajak dan sanksi jika penarikan dilakukan dalam waktu lima tahun sejak konversi atau sebelum usia 59 1/2. Namun, aturan lima tahun ini tidak berlaku jika Anda melakukan penarikan dari konversi setelah usia 59 1/2 tahun. Lebih-lebih lagi, jika Anda membuat beberapa konversi Roth, masing-masing tunduk pada aturan lima tahun sendiri.

Bagaimana Anda mengonversi ke Roth IRA?

Proses sebenarnya untuk mengonversi 401(k) atau IRA tradisional ke Roth IRA sederhana. Faktanya, sangat mudah sehingga Anda dapat membuat masalah sebelum Anda menyadari bahwa Anda telah melakukannya.

Berikut adalah tiga langkah dasar untuk mengonversi akun pensiun Anda ke Roth IRA:

1. Buka akun Roth IRA. Anda harus membuka akun Roth IRA di lembaga keuangan. Jika Anda sudah memiliki Roth IRA, Anda juga dapat menggunakan akun tersebut untuk menyimpan akun yang dikonversi.
2. Hubungi administrator paket Anda. Hubungi lembaga keuangan baru dan lama untuk melihat apa yang mereka butuhkan untuk melakukan konversi ke akun baru. Langkah ini mungkin lebih mudah jika Anda hanya membuka rekening baru di institusi yang sama.
3. Menyerahkan dokumen yang diperlukan. Setelah Anda menentukan dokumen apa yang perlu diajukan, Anda dapat menyerahkannya. Anda harus menyatakan aset mana yang sedang dikonversi.

“Jika Anda mengelola dana Anda sendiri, Anda harus dapat menemukan langkah-langkah untuk melakukan konversi Roth di situs platform investasi Anda, ” kata Kerry Keihn, penasihat keuangan di Earth Equity Advisors di area Asheville, mencatat bahwa setiap lembaga memiliki proses atau bentuk yang sedikit berbeda.

Dalam beberapa minggu – dan seringkali lebih cepat – konversi ke Roth IRA akan dilakukan.

Ketika tiba saatnya untuk mengajukan pajak untuk tahun Anda melakukan konversi, Anda harus mengirimkan Formulir 8606 untuk memberi tahu IRS bahwa Anda telah mengonversi akun ke Roth IRA.

Sementara konversi Roth IRA mungkin tidak biasa untuk beberapa individu, banyak orang lain yang menghasilkan terlalu banyak untuk Roth IRA biasa melakukan konversi Roth IRA backdoor setiap tahun. Mereka ingin memanfaatkan banyak manfaat akun dan itulah satu-satunya cara bagi mereka untuk melakukannya.

Siapa yang harus mempertimbangkan untuk melakukan konversi Roth?

Konversi Roth IRA dapat menjadi pilihan yang baik bagi banyak individu, dan inilah beberapa situasi paling umum yang masuk akal.

Anda mendapatkan terlalu banyak

Konversi Roth bisa menjadi pilihan yang baik bagi mereka yang menghasilkan terlalu banyak untuk mendapatkan Roth IRA dengan cara biasa. Individu memberikan kontribusi ke IRA yang tidak dapat dikurangkan terlebih dahulu dan kemudian mengubahnya menjadi Roth IRA.

Anda akan membayar tarif pajak yang lebih tinggi nanti

Ada juga aturan praktis tentang kapan konversi mungkin bermanfaat, kata Viktor. “Jika Anda berada dalam kelompok pajak penghasilan yang lebih rendah daripada saat Anda mengantisipasi penarikan, itu akan lebih menguntungkan.”

Alasan mengapa Anda mungkin berada dalam kelompok pajak yang lebih tinggi bisa apa saja:tinggal di negara bagian dengan pajak penghasilan, menghasilkan lebih banyak di kemudian hari dalam karir Anda atau pajak federal yang lebih tinggi di kemudian hari, Misalnya.

Katakanlah Anda adalah penduduk Texas dan Anda mengubah IRA Anda menjadi Roth IRA dan kemudian pensiun, Anda pindah ke California, ” kata Loreen Gilbert, CEO, Layanan Keuangan WealthWise di Irvine. Dia menunjuk ke California dengan pajak tinggi dan Texas tanpa pajak sebagai contoh. “Sementara negara bagian California akan mengenakan pajak atas penghasilan IRA, mereka tidak akan membebani Anda atas penghasilan Roth IRA.”

Dalam contoh ini Anda menghindari membayar pajak negara bagian atas konversi Anda di Texas dan kemudian menghindari membayar pajak penghasilan di California saat Anda menarik dana saat pensiun.

Penghasilan Anda rendah tahun ini

Bahkan masuk akal untuk melakukan konversi selama setahun ketika penghasilan Anda sangat rendah.

“Tahun ini kami telah melihat jutaan orang berhenti dari pekerjaan mereka untuk meluangkan waktu untuk mempertimbangkan langkah karir baru, ” kata Keih. “Jika Anda telah memilih untuk mengambil cuti beberapa bulan sebelum memulai karir baru, konversi Roth bisa menjadi pilihan yang bagus untuk Anda tahun ini karena pendapatan sementara lebih rendah.”

Anda ingin meninggalkan penghasilan bebas pajak ahli waris

Konversi Roth juga masuk akal jika Anda ingin meninggalkan penghasilan bebas pajak ahli waris Anda. Cara ini bisa sangat bermanfaat jika Anda bermaksud agar uang itu diberikan kepada orang lain selain pasangan, dimana aturan pewarisan IRA bersifat khusus dan lebih menguntungkan.

“Berdasarkan SECURE Act jika Anda menyerahkan IRA tradisional Anda kepada seseorang yang tidak Anda nikahi, mereka harus menarik semua dana dari rekening itu dalam 10 tahun, ” kata Keih. “Tergantung pada ukuran akun, ini dapat memiliki konsekuensi pajak yang signifikan.”

Tapi Roth IRA mengeluarkan ahli warismu dari konsekuensi pajak, kata Keih. “Sementara aturan 10 tahun masih akan berlaku dalam kasus ini jika penerima manfaat non-pasangan Anda mewarisi Roth IRA Anda, penerima manfaat Anda tidak perlu membayar pajak penghasilan atas penarikan, " dia berkata.

Apa yang harus diperhatikan saat mengonversi

Meskipun konversi Roth IRA relatif mudah diatur, Anda akan ingin memperhatikan beberapa aturan sehingga Anda memaksimalkan kesempatan Anda dan tidak membayar pajak yang tidak perlu. Berikut adalah beberapa petunjuk dari para ahli tentang apa yang harus diperhatikan:

Konversi dapat menghasilkan lebih banyak pajak

Saat Anda mengonversi IRA tradisional atau 401(k) tradisional yang telah menggunakan kontribusi sebelum pajak (yaitu 401(k) atau IRA yang dapat dikurangkan), Anda akan berakhir dengan tagihan pajak. Anda mengakui kontribusi itu sebagai pendapatan, dan Anda harus membayar pajak untuk itu – pajak yang tidak Anda bayar saat masuk ke rekening.

Jika Anda mengubah Roth 401(k) menjadi Roth IRA, Anda melewatkan hit pajak, karena keduanya merupakan rekening setelah pajak. Namun, setiap pertandingan majikan di Roth 401 (k) secara teknis diadakan di 401 (k) tradisional, artinya bagian dari akun tidak dapat dikonversi tanpa menimbulkan beberapa pajak.

Pertimbangkan untuk mengonversi selama beberapa tahun

Para ahli seperti Victor menyarankan perencanaan yang matang untuk meminimalkan pajak yang datang dengan konversi. Individu dapat melakukan konversi selama bertahun-tahun daripada mengonversi jumlah penuh dalam satu tahun. Dengan melakukan itu, mereka mungkin dapat menghindari melompat ke kelompok pajak yang lebih tinggi dan membayar lebih banyak untuk setiap dolar tambahan dari uang yang dikonversi.

Konversi lebih baik jika Anda memiliki lebih banyak waktu

“Semakin lama waktu antara konversi dan penggunaan uang, lebih baik, ” kata Gilbert. “Dengan begitu uang terus bertambah setelah Anda membayar tagihan pajak.”

Hati-hati dengan aturan lima tahun

IRS mengharuskan konversi apa pun terjadi setidaknya lima tahun sebelum Anda mengakses uang.

“Jika Anda belum menyimpan aset di Roth IRA Anda selama lima tahun atau lebih, Anda mungkin dikenakan pajak dan/atau denda atas penarikan, ” kata Keih. “Jika Anda merasa perlu menarik aset dalam waktu kurang dari lima tahun sejak membuka Roth IRA, Anda mungkin ingin mempertimbangkan kembali konversi atau melakukan percakapan dengan CPA untuk melihat apakah itu masih jalur terbaik untuk Anda.”

Konversi dapat mempengaruhi program pemerintah

Jika Anda berpartisipasi dalam program perawatan kesehatan pemerintah atau lainnya yang bergantung pada penghasilan Anda, penting untuk diperhatikan bahwa konversi dapat memengaruhi kelayakan Anda dalam program tersebut atau biayanya.

“Konversi Roth dipandang sebagai penghasilan kena pajak pada tahun terjadinya, ” kata Keih. “Ini berarti bahwa hal itu dapat mempengaruhi kelayakan Anda untuk Obamacare atau bantuan keuangan atau bantuan keuangan anak-anak Anda. Jika Anda menggunakan Obamacare atau melengkapi aplikasi FAFSA, penting untuk mempertimbangkannya dalam keputusan berapa banyak yang akan dikonversi, jika ada."

“Orang yang dua tahun sejak menerima atau [sudah] menerima manfaat Medicare perlu mengetahui bahwa premi Medicare mereka kemungkinan besar akan naik dua tahun setelah mereka beralih ke Roth IRA, ” kata Gilbert. “Medicare memiliki tinjauan dua tahun ke belakang untuk menentukan premi dan pada tahun Anda mengonversi, penghasilan Anda akan lebih tinggi dari tahun-tahun lainnya. Tapi ini adalah lonjakan satu tahun yang kemudian akan menurun pada tahun berikutnya.”

Selesaikan tepat waktu

“Jangan menunggu hingga Desember untuk mulai memikirkan konversi Roth – IRS tidak memberikan ekstensi apa pun, ” kata Keih. “Anda harus menyelesaikan konversi sebelum 31 Desember tahun tertentu yang Anda inginkan untuk diperhitungkan.”

Waspadalah terhadap aturan pro rata pada konversi

Jika Anda memiliki akun IRA tradisional dengan kontribusi yang dapat dikurangkan, Anda harus memperhitungkannya jika Anda mengubah jumlah yang tidak dapat dikurangkan menjadi Roth IRA. Anda harus mengikuti aturan pro rata IRS, yang memaksa Anda untuk menghitung konsekuensi pajak dengan mempertimbangkan aset IRA Anda secara total.

Akibatnya, Anda harus mencari tahu berapa proporsi dana Anda yang tidak pernah dikenakan pajak – yaitu, kontribusi dan penghasilan yang dapat dikurangkan – ke total aset IRA Anda. Persentase konversi tersebut dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa.

Ini adalah perhitungan yang rumit dan dapat membuat kebingungan yang signifikan.

Hubungi penasihat

Jika semua ini terlalu rumit, akan bermanfaat untuk menyewa penasihat keuangan untuk membantu Anda membuat keputusan terbaik untuk Anda. Cari penasihat yang akan Anda bayar untuk bekerja demi kepentingan terbaik Anda.

Intinya

Konversi Roth IRA bisa menjadi ide bagus jika Anda ingin menciptakan penghasilan bebas pajak di masa pensiun, tetapi Anda ingin memahami pertukarannya, terutama konsekuensi pajak langsung dari konversi. Dan jika Anda mengonversi akun yang sangat besar, Anda akan ingin mempertimbangkan bagaimana meminimalkan gigitan pajak, jadi bekerja dengan seorang profesional pajak bisa membayar sendiri dan kemudian beberapa.