Stok GameStop | Semua yang Perlu Anda Ketahui

Semua orang membicarakan GameStop (NYSE:GME), dan untuk alasan yang bagus. Dalam naskah yang cocok untuk film Hollywood, sekelompok pedagang ruang obrolan NSFW yang suka berpetualang bersatu untuk secara kolektif menghasilkan miliaran dan hampir menjatuhkan dana lindung nilai Wall Street dalam prosesnya.

Dampaknya sangat besar:Melvin Capital, dana $ 13 miliar yang didirikan oleh Gabriel Plotkin, membutuhkan suntikan dana $ 2,75 miliar (alias bailout) dari dua dana lindung nilai lainnya. Itu tidak membantu karena GameStop terus meledak lebih tinggi, naik 707% dalam empat hari saja.

Kemudian, pada 28 Januari broker populer seperti Robinhood menonaktifkan pembelian GameStop dan serangkaian saham lainnya seperti AMC, Kos, dan Bed Bath &Beyond. Dengan banyaknya pembeli yang terkunci (tetapi masih diperbolehkan untuk menjual), harga anjlok.

Per tanggal 29 Januari, Robinhood berencana untuk melanjutkan perdagangan saham GameStop, tetapi situasi tampaknya berubah setiap jam. Tentu saja, investor memiliki banyak pertanyaan. Dan kami di sini untuk membantu Anda memahami kegilaan dengan menjawab pertanyaan paling umum.

1. Cara kerja "short squeeze" GameStop
2. Mengapa pemerasan GameStop begitu masif
3. Dampak dari pemerasan singkat GameStop di pasar
4. Apa yang bisa menjadi 'GameStop berikutnya' saat pemerasan singkat menyebar dari stok ke stok?
5. Risiko yang perlu diwaspadai investor (Ya, ada risiko!)
6. Dan, sebagai bonus:Sudut Elon Musk

Mari kita mulai dengan pertanyaan paling mendesak di benak banyak investor, bagaimana semua ini dimulai?

Cara Kerja "Short Squeeze" GameStop

Kebanyakan orang percaya bahwa satu-satunya cara untuk menghasilkan uang di pasar saham adalah dengan membeli saham dan berharap harganya naik lebih tinggi. Penjual pendek adalah kebalikannya, karena tujuan mereka adalah menghasilkan uang dari harga saham yang turun.

Mekanisme short selling adalah bagi investor untuk meminjam saham – perhatikan istilah pinjam – dan segera menjual saham tersebut dengan maksud untuk membelinya nanti dengan harga yang lebih rendah. Selisih antara harga jual awal dan pembelian penutup (atau penutup) adalah keuntungannya.

Mulanya, shorting menciptakan kewajiban dalam bentuk saham yang terutang. Untuk alasan itu, shorting lebih berisiko daripada "going long" karena kerugian Anda (secara teoritis) tidak terbatas jika saham terus meningkat.

( Saat mempersingkat keuntungan maksimum Anda adalah 100%, tetapi kerugian Anda bisa tidak terbatas. Hidup yang sulit! )

Ketika saham naik terlalu cepat, itu bisa memaksa – atau “memeras” – short-seller untuk membeli untuk menutupi dengan harga yang tidak menguntungkan atau menyetor lebih banyak modal – margin call.

Pikirkan seperti ini, lembaga keuangan yang meminjamkan saham mereka mulai gugup penjual pendek tidak akan punya uang untuk membeli kembali saham yang awalnya mereka pinjam. Jadi mereka mengambil tindakan untuk melindungi diri mereka sendiri.

Jika Anda memiliki posisi short yang signifikan, membeli kembali menjadi peristiwa yang merusak diri sendiri karena pembelian Anda mengirim stok lebih tinggi. Ingat, ketika penjual pendek menutup posisi mereka, mereka sebenarnya pembelian saham yang menaikkan harga saham. Sebuah lingkaran setan untuk penjual pendek!

Dan itulah yang terjadi dengan GameStop. Pada 140% float (saham tersedia bagi investor untuk diperdagangkan), pemerasan singkat tidak dapat dihindari. Ketika investor chatroom mendorong harga ke atas, Melvin Capital dipaksa untuk bersaing dengan orang banyak untuk membeli untuk menutupi, dan posisi short yang besar menyebabkan kerugian dalam miliaran.

Pilih Seperti Seorang Pro

Di mana untuk berinvestasi $500 sekarang

Banyak investor baru mengambil kesempatan untuk mengambil keuntungan dari pada membeli saham perusahaan besar. Saya lebih suka bisnis seperti Amazon, Netflix, dan Apple — semuanya ada di daftar saham terbaik saya untuk pemula.

Ada perusahaan yang "memanggil" bisnis ini jauh sebelum mereka menjadi besar. Mereka pertama kali merekomendasikan Netflix pada tahun 2004 di $1.85 per saham, Amazon pada tahun 2002 di $15,31 per saham, dan Apple kembali ke era iPod Shuffle di $4,97 per saham. Lihatlah di mana mereka sekarang.

Perusahaan itu:The Motley Fool.

Bagi orang-orang yang siap menjadikan investasi sebagai bagian dari strategi mereka untuk kebebasan finansial, lihat layanan investasi unggulan The Motley Fool, Penasihat Saham . Mereka baru saja mengumumkan 10 "pembelian terbaik sekarang" teratas mereka di seluruh pasar saham. Baik Anda memulai dengan $100, $500 atau lebih, Anda harus memeriksa detail lengkapnya.

Klik di sini untuk mempelajari lebih lanjut

Mengapa Squeeze Pendek GameStop (GME) Begitu Besar-besaran

Sekarang setelah kami menjelaskan latar belakang korslet, mari selami lebih detail tentang apa yang terjadi dengan saham GameStop dalam seminggu terakhir.

Investor ruang obrolan yang memimpin dorongan ke Gamestop memiliki senjata rahasia untuk menghapus dana seperti Melvin Capital yang sangat memperpendek perusahaan:opsi panggilan.

Produk keuangan ini memberi pembeli hak untuk membeli 100 saham GameStop dengan harga kesepakatan untuk sebagian kecil dari biaya saham, memungkinkan mereka untuk mengontrol kumpulan saham yang jauh lebih besar daripada membelinya langsung.

Namun, ada manfaat sekunder untuk menggunakan opsi panggilan:efek gamma.

Opsi dinilai menggunakan serangkaian input rumit yang disebut “greek”, terutama termasuk delta dan gamma. Kemasi ini untuk saat ini, kami akan memutar kembali istilah-istilah ini.

Jadi mari kita bicara tentang pembuat pasar. Secara tradisional, pembuat pasar adalah mak comblang, mempertemukan pembeli dan penjual. Tapi di mana tidak ada penjual, pembuat pasar menjadi penjual pilihan terakhir, menjadi GameStop pendek sendiri melalui opsi.

Hanya ada satu masalah:hal terakhir yang diinginkan para pembuat pasar adalah risiko dari pergerakan saham, alias risiko delta .

Bagaimana mereka melepaskan risiko menjadi opsi panggilan singkat?

Anda mendapatkannya – dengan membeli saham!

Dan dalam kasus GameStop di mana hanya ada sedikit penjual dan banyak pembeli, pembuat pasar harus sering turun tangan untuk menjual panggilan dan membeli saham untuk melindungi diri mereka sendiri dan tetap netral secara delta.

Tapi itu menjadi lebih baik bagi para investor ruang obrolan yang swashbuckling ...

Delta tidak statis dan meningkat seiring dengan kenaikan harga saham, memaksa pembuat pasar untuk membeli lebih banyak saham.

Ini adalah efek gamma :reaksi berantai dari pembuat pasar yang membeli saham untuk menutupi posisi short call mereka, karena harga saham naik, untuk mencegah diri mereka menjadi Ibukota Melvin berikutnya dan dalam perjalanan ke rumah miskin!

Dampak Squeeze Pendek GameStop di Pasar?

Ceritanya masih main-main, tetapi efeknya telah meluas. Melvin Capital dikabarkan akan menggunakan alat bantu hidup bahkan setelah mengambil bailout dari Citadel, dana lindung nilai yang besar.

Saham yang tidak terkait juga merasakan dampaknya. Nama-nama yang sangat pendek telah mendorong secara signifikan lebih tinggi karena dana lindung nilai bergegas untuk menutup posisi mereka, karena ketakutan menjadi Melvin Capital berikutnya telah mengguncang inti Wall Street.

Dua saham Melvin Capital memiliki posisi beli yang signifikan di – Alibaba dan L Brands – telah mengalami peningkatan volatilitas dengan spekulasi bahwa perusahaan menjual saham besar untuk meningkatkan likuiditas dan memenuhi margin call dari posisi pendek GameStop.

Namun, konsekuensi jangka panjangnya masih belum diketahui. Komisi Sekuritas dan Bursa kemungkinan akan mulai mengawasi ruang obrolan dengan lebih kuat, meskipun tampaknya tidak ada aturan yang dilanggar saat ini.

Dampak yang paling signifikan kemungkinan akan dirasakan oleh para pedagang eceran, banyak di antaranya kaya di atas kertas sekarang tetapi terus mempertahankan saham-saham ini dan menambah posisi mereka.

Tidak perlu jenius untuk memahami bahwa keuntungan seperti ini tidak berkelanjutan dan pada akhirnya akan jatuh ke nilai fundamentalnya. Sayangnya, ini secara tidak proporsional akan merugikan investor ruang obrolan ini.

Akhirnya, ada beberapa saham yang memiliki karakteristik serupa yang harganya meledak.

Saham Apa yang Bisa Menjadi 'GameStop Berikutnya'?

Dapat dimengerti, investor bertanya apa yang akan menjadi GameStop berikutnya? Dan itu masuk akal, mengingat satu investor yang beruntung menghasilkan $25, 000 investasi menjadi $40 juta.

Faktor terbesar yang mendorong GameStop ke ketinggian stratosfer adalah minat pendeknya yang signifikan, sehingga investor perlu mencari saham yang sangat pendek.

Meskipun GameStop adalah saham yang paling pendek di Bursa Efek New York, ada beberapa nama yang sangat disingkat di NYSE atau Nasdaq Exchanges, dan mereka semua memiliki kinerja saham yang kuat dari tahun ke tahun.

Bunga Pendek Perusahaan sebagai % Float* Pengembalian YTD* Kapitalisasi Pasar (B)* National Beverage Corp. (FIZZ) 83% 85% $ 7,3 Dillards (DDS) 72% 34% $1,9 Bed Bath and Beyond (BBBY) 70% 89% $4.1 Fubo TV (FUBO) 75% 42% $2.7 GSX Techedu (GSX) 77% 103% $25.0

*Mulai 29 Januari, 2021

Alasan lain yang membuat GameStop menjadi target yang sempurna adalah perusahaan itu terkenal dan dikenang oleh orang-orang muda yang mengisi ruang obrolan ini, yang membuatnya lebih mudah untuk menciptakan rasa persahabatan dan viralitas.

Media keuangan telah menciptakan frasa "saham meme" untuk tren ini. Ruang obrolan juga telah meningkatkan stok meme lainnya seperti yang tercantum di bawah ini, tetapi persentase pendeknya lebih rendah.

Bunga Pendek Perusahaan sebagai % Float* YTD Return* Kapitalisasi Pasar (B)* AMC Entertainment (AMC) 16% 307% $2,9 Blackberry (BB) 8% 121% $8,3 Koss Corp. (KOSS) 1% 1120% $0,3

*Mulai 29 Januari, 2021

Akhirnya, saham-saham ini semuanya adalah perusahaan yang lebih kecil sebagaimana dilambangkan dengan kapitalisasi pasar, memungkinkan lebih sedikit modal untuk menggerakkan pasar dan menciptakan momentum. Bahkan setelah YTD yang membingungkan ini kembali, semua kecuali satu perusahaan tetap di bawah $10 miliar.

Apa Risiko yang Perlu Diwaspadai Investor?

Cukup sedikit. Agar jelas, kami tidak merekomendasikan “perdagangan YOLO, melainkan sengaja berinvestasi untuk mendanai masa depan finansial Anda. Yang mengatakan, kami tahu pengembalian yang luar biasa seperti ini akan menginspirasi banyak orang untuk terjun ke pasar dan kami ingin investor yang bersemangat dan berdaya.

Namun, kehati-hatian dijamin. Di Uang Milenial, kami telah melihat mania ini sebelumnya dengan saham dot-com di awal 90-an dan properti investasi di awal 2000-an. Pasar pada akhirnya akan berubah dan biasanya mereka yang paling sedikit kehilangan yang akhirnya memegang tas.

Bahkan mereka yang sering memantau akun mereka cenderung terkejut melihat seberapa cepat investasi besar berikutnya dapat membalikkan dan menghapus keuntungan.

Karena itu, Penting untuk memahami risiko yang Anda hadapi dan mengambil tindakan pencegahan yang tepat untuk memastikan Anda tidak mempertaruhkan terlalu banyak uang hasil jerih payah Anda. Di Uang Milenial, pendekatan kami adalah menginvestasikan 5% atau kurang dalam investasi non-tradisional atau spekulatif.

Pastikan untuk memetakan strategi investasi Anda terlebih dahulu sehingga Anda tidak terjebak dalam hype.

Bonus:GameStop Elon Musk

Tidak, Musk belum mengganti nama salah satu roket SpaceX-nya GameStop…

Namun, ia bergabung dengan pendiri dan investor terkenal seperti Chamath Palihapitiya dan Mark Cuban dengan menyatakan dukungannya kepada investor ritel kecil. Untuk Musk, yang terdiri dari tweet dengan satu kata, “Gamestonk.”

Ejaan itu disengaja, karena kata "stonk" adalah bagian dari istilah ruang obrolan — seperti emoji roket luar angkasa untuk menyampaikan saham adalah "pergi ke bulan, ” atau menghasilkan banyak uang bagi investor.

Ada cerita latar di sini. Musk terkenal karena ejekannya untuk penjual pendek, sejauh menyebut mereka perusak nilai dan men-tweet, praktik itu seharusnya ilegal. Pada satu titik Tesla adalah saham paling pendek di pasar sampai perusahaan memenangkan investor dan menekan banyak penjual pendek.

Salah satu celana pendek Tesla profil tertinggi? Anda dapat menebaknya:Melvin Capital.

Haruskah Anda Berinvestasi di GameStop sekarang?

Sebelum Anda mempertimbangkan GameStop, Anda pasti ingin mendengar ini.

Legenda investasi dan Co-founder Motley Fool David dan Tom Gardner baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini… dan GameStop bukan salah satunya.

Layanan investasi online yang telah mereka jalankan selama hampir dua dekade, Penasihat Saham Motley Fool, telah mengalahkan pasar saham lebih dari 4X. Dan sekarang, mereka pikir ada 10 saham yang lebih baik dibeli. Ingin belajar lebih banyak? Cukup klik di sini untuk memulai.