Semua yang Perlu Anda Ketahui Tentang Einstein Exchange

November lalu, pertukaran cryptocurrency Kanada yang disebut Einstein Exchange ditutup, meskipun memiliki pelanggan cryptocurrency senilai lebih dari $16 juta. Pelanggan itu tidak pernah mendapatkan uang mereka kembali.

Penyelidik dari Komisi Sekuritas British Columbia menuduh bahwa bursa tersebut bangkrut dan tidak memiliki cukup uang untuk membayar pelanggannya. Ternyata pertukaran itu hanya berisi $45, 000 dalam aset, berada dalam hutang, dan berjuang beberapa tuntutan hukum.

Untuk investor cryptocurrency Kanada, ini adalah kisah peringatan:Saat berinvestasi dalam cryptocurrency, pastikan Anda tahu di mana Anda menyimpan uang Anda.

Beli dan Jual Bitcoin, Ethereum, dan lebih dari selusin cryptocurrency lainnya dengan Wealthsimple. Daftar dan Trading di sini.

Apa itu Pertukaran Einstein?

Einstein Exchange adalah pertukaran mata uang kripto yang terdaftar di British Columbia. Dibuat pada bulan Desember 2017, hanya melayani orang Kanada, dan diklaim sebagai “pertukaran dengan pertumbuhan tercepat di Kanada.” Saat dimatikan, dilaporkan memiliki sekitar 200, 000 pelanggan.

Pelanggan Einstein dapat menggunakan pertukaran untuk memperdagangkan berbagai mata uang kripto, sama seperti pada pertukaran mata uang kripto utama lainnya. Ini menawarkan Bitcoin, Uang Bitcoin, Ethereum dan XRP, diantara yang lain. Ini mendukung Kanada dan dolar AS.

Einstein juga mengaku sepenuhnya mematuhi prosedur anti pencucian uang. Ini menawarkan biaya perdagangan yang rendah—yang turun menjadi 0% untuk orang yang memiliki lebih dari $250, 000 di bursa—deposit gratis dan transfer dana di hari yang sama.

Lebih-lebih lagi, itu menjanjikan "pendekatan tiga cabang" untuk keamanan yang "memenuhi—atau melampaui—standar bahkan dari perusahaan yang paling cerdas sekalipun." Lebih jauh, “Semua transaksi dipantau dan transaksi mencurigakan segera dilaporkan ke badan pengatur.”

Einstein adalah apa yang disebut "pertukaran terpusat, ” yang berarti bahwa Einstein mengontrol setiap bitcoin yang Anda setorkan di akunnya. Inilah cara sebagian besar pertukaran mata uang kripto utama beroperasi — dan bagaimana bank beroperasi, juga.

Apa yang terjadi dengan Einstein Exchange?

Komisi Sekuritas British Columbia mulai menyelidiki Einstein pada Mei 2019 setelah Komisi menerima keluhan dari anggota masyarakat, yang mengklaim bahwa mereka tidak dapat mengakses uang yang telah mereka setorkan ke Einstein. Itu juga menerima keluhan tentang “penggunaan dana yang tidak tepat dan potensi pencucian uang.”

Sammy Wu, penyidik ​​utama, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa dia percaya bahwa Einstein membeli mata uang kripto dari bursa kripto lain dan kemudian menjual kembali mata uang kripto ini kepada pelanggan.

Wu menuduh bahwa Einstein “menggunakan aset pelanggan mereka secara tidak benar” dan mencampuradukkan dana fiat dan crypto pengguna. Ini berarti bahwa kemampuan Einstein untuk memenuhi penarikan dari bursa bergantung pada seberapa besar nilai kepemilikan mata uang kripto mereka.

Pada tanggal 9 Oktober, Wu menuntut agar Einstein memberikan informasi tentang keuangannya. Einstein tidak memberi Wu dan timnya apa pun, tetapi penasihat untuk Einstein kemudian memberi tahu dia bahwa pertukaran tersebut berencana untuk ditutup—tetapi memiliki cukup uang untuk mendanai “permintaan penarikan yang memuaskan dari pelanggan yang telah menyetor di Einstein, ” kata Wu.

Mahkamah Agung British Columbia akhirnya memberikan perintah kepada Komisi untuk menunjuk Grant Thornton sebagai penerima sementara Einstein.

Kantor akuntan Grant Thornton menemukan bahwa Einstein hanya memiliki $30, 000 tunai dan di bawah $15, 000 dalam mata uang kripto, serta beberapa laptop, rig penambangan cryptocurrency, tiga mesin ATM Bitcoin, dan beberapa perabot kantor. Grant Thornton juga menemukan bahwa Einstein berutang kepada karyawannya $150, 000, dan berutang uang ke Amazon Web Services.

Pertukaran ditutup, Komisi menyarankan agar orang mengadili atau melawannya di pengadilan klaim kecil.

Apa yang bisa kita pelajari dari Einstein Exchange?

Bitcoin berjalan di blockchain, yang merupakan buku besar terdesentralisasi yang tidak mengandung titik kegagalan. Lainnya, anggota anonim jaringan memverifikasi semua transaksi Anda, dan hanya orang dengan kode sandi ke dompet Bitcoin yang dapat mengontrol dana yang ada di dalamnya.

Ini adalah kebalikan dari apa yang terjadi dengan Einstein. Untuk memperdagangkan mata uang kripto, orang-orang mendepositkan cryptocurrency mereka ke bursa dan dengan demikian melepaskan kendali atasnya. Inilah yang membuat Einstein kabur dengan uang rakyat.

Tetapi semua bank dan pertukaran mata uang kripto beroperasi seperti ini, Baik? Bedanya, Einstein tidak seperti sektor keuangan tradisional, adalah pertukaran mata uang kripto. Dan banyak di antaranya beroperasi tanpa banyak regulasi, khususnya di hari-hari awal kripto.

Komisi Sekuritas British Columbia mengatakan dalam pengumumannya November lalu: “BCSC tidak mengizinkan platform perdagangan aset kripto untuk beroperasi sebagai pertukaran. BCSC, bersama dengan regulator sekuritas Kanada lainnya, terus mendesak warga Kanada untuk berhati-hati saat membeli atau menjual aset kripto apa pun karena berbagai risiko, termasuk hilangnya sebagian atau seluruh investasi mereka.”

Setoran ke bank Kanada terdaftar hingga $100, 000 ditanggung oleh Canadian Deposit Insurance Corporation (CDIC).

Pertukaran Terdesentralisasi

Untuk pedagang crypto yang ingin menghindari ketergantungan pada institusi terpusat sama sekali, satu solusi adalah apa yang disebut pertukaran terdesentralisasi. Ini adalah pertukaran yang beroperasi sepenuhnya tanpa perantara; alih-alih bisnis seperti Einstein yang menjalankan pertunjukan, pertukaran dibangun di atas kode, dan memungkinkan Anda memperdagangkan cryptocurrency langsung dari dompet Anda. Ini berarti Anda tidak akan pernah melepaskan akses ke uang Anda. Tetap, ini adalah area baru dan sangat eksperimental, jadi bukan tanpa risikonya sendiri.

Intinya:Saat menyetor uang di bursa cryptocurrency, lakukan riset Anda dan selalu pertimbangkan risikonya. Bahkan perusahaan besar yang tampak dapat dipercaya—seperti Einstein dengan 200, 000 pelanggan—dapat default pada pembayaran.