10 istilah IRA yang perlu Anda ketahui

© Kiselev Andrey Valerevich/Shutterstock.com

Jika Anda sudah memiliki IRA atau berpikir untuk membukanya, beri diri Anda tepukan di punggung. IRA adalah sumber daya pensiun hebat yang menawarkan manfaat penghematan pajak dan pertumbuhan melalui peracikan. Namun bahasa keuangan terkadang membuat konsep sederhana tampak lebih rumit. Berikut adalah 10 istilah IRA yang harus dipahami oleh penabung pensiun.

PENCARIAN TINGKAT:Ingin menambahkan CD ke portofolio pensiun Anda? Belanja hari ini untuk mendapatkan harga CD hasil tinggi terbaik.

10 istilah IRA yang harus diketahui

1. Pendapatan kotor disesuaikan.
2. Rekening pensiun perorangan.
3. Kontribusi program pensiun.
4. Dapat dikurangkan atau tidak dapat dikurangkan.
5. Pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi.
6. Distribusi minimum yang diperlukan.
7. Berputar.
8. Roth IRA.
9. Penarikan bebas pajak dan bebas penalti.
10. Pendidikan IR.

1. Pendapatan kotor yang disesuaikan, atau AGI

Digunakan untuk menghitung pajak penghasilan federal, AGI Anda mencakup semua penghasilan kena pajak yang Anda terima sepanjang tahun, seperti upah, minat, dividen dan keuntungan modal, dikurangi hal-hal seperti pengeluaran bisnis, kontribusi untuk IRA tradisional yang berkualitas, biaya pindah, tunjangan dan kerugian modal, denda bunga atas penarikan awal CD bank dan pembayaran yang dilakukan untuk rencana pensiun seperti SEP dan IRA Sederhana.

2. Rekening pensiun perorangan, atau IRA

IRA ini - yang secara resmi disebut IRS sebagai "pengaturan pensiun individu" - adalah akun pensiun dengan keuntungan pajak. Ada 2 jenis IRA:IRA tradisional, yang, untuk beberapa orang, memberikan pengurangan pajak; dan Roth IRA (lebih lanjut tentang akun ini nanti). Terlepas dari jenis IRA, investasi Anda tumbuh bebas pajak sampai Anda mulai melakukan penarikan, biasanya setelah usia 59 1/2. Jika Anda mengambil uang sebelum itu, Anda bisa terkena penalti 10% kecuali Anda memenuhi persyaratan tertentu.

3. Kontribusi program pensiun

Anda harus mendapatkan uang melalui pekerjaan untuk membuat kontribusi rencana pensiun. Jika Anda memiliki IRA tradisional, Anda tidak dapat berkontribusi ke akun itu setelah Anda mencapai tahun di mana Anda akan berusia 70 1/2 tahun. Namun, Anda dapat memasukkan uang ke dalam Roth IRA selama Anda mendapatkan penghasilan, terlepas dari usia Anda. Usia 50 juga merupakan kunci ulang tahun. Setelah Anda merayakan tonggak sejarah ini, Anda dapat memberikan kontribusi tambahan untuk semua jenis IRA.

4. Dapat dikurangkan atau tidak dapat dikurangkan

Kontribusi ke IRA tradisional dapat dikurangkan dari pajak jika Anda tidak ditanggung oleh rencana pensiun majikan Anda. Bahkan jika Anda berpartisipasi dalam program pensiun perusahaan atau 401(k), Anda masih dapat mengurangi kontribusi ke IRA tradisional tergantung pada pendapatan dan status pengarsipan Anda. Kontribusi ke Roth IRA tidak dapat dikurangkan.

5. Pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi, atau MAGI

Untuk tujuan menentukan batas kontribusi Anda, beberapa orang menggunakan MAGI mereka. Untuk kebanyakan orang, ini akan menjadi baris pajak Anda yang mengatakan “penghasilan kotor yang disesuaikan, ” tetapi beberapa wajib pajak harus mengubah AGI mereka dengan menambahkan kembali beberapa pendapatan atau potongan pajak. Tambahan ini berkisar dari pendapatan asing yang tidak perlu Anda hitung dalam AGI Anda hingga pendapatan bunga untuk obligasi Seri EE yang Anda gunakan untuk membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat hingga pengurangan bunga pinjaman siswa atau kontribusi IRA tradisional.

6. Distribusi minimum yang diperlukan, atau RMD

Umumnya, jika Anda memiliki IRA tradisional, Anda harus mulai mengambil uang dari rekening pada tanggal 1 April tahun setelah Anda berusia 70 1/2 tahun. Jumlahnya adalah distribusi minimum yang ditentukan oleh usia dan harapan hidup Anda. IRS telah membuat tabel sederhana yang dapat digunakan oleh pemilik IRA tradisional untuk menentukan RMD. Jika pembayaran yang diperlukan tidak dilakukan tepat waktu, IRS akan memungut pajak cukai. Roth IRA tidak tunduk pada persyaratan distribusi minimum sampai setelah pemilik Roth meninggal.

7. Rollover

Ini adalah istilah yang digunakan ketika menginvestasikan kembali aset dari satu program pensiun tangguhan pajak ke yang lain dalam waktu 60 hari. Umumnya, 20% dari dana ditahan untuk tujuan pajak jika Anda memiliki dana tersebut. Anda dapat menghindari ini dengan melakukan rollover langsung, yang merupakan transfer wali amanat ke wali amanat dari satu akun pensiun ke akun pensiun lainnya. Perhatikan bahwa pada tahun 2015, IRS mulai membatasi rollover IRA menjadi sekali per tahun, meskipun aturan itu tidak berlaku untuk transfer wali amanat ke wali amanat.

PENCARIAN TINGKAT:Belanja Bankrate untuk mendapatkan harga pasar uang terbaik untuk tabungan Anda.

8. Roth IRA

Hal yang paling menonjol tentang Roth adalah penarikan bebas pajak jika akun telah dibuka setidaknya selama 5 tahun dan Anda setidaknya berusia 59 1/2 saat Anda mulai menarik uang. Kontribusi ke Roth tidak dapat dikurangkan dari pajak. “Anda dapat menarik kontribusi Anda kapan pun Anda mau, tidak ada denda atau pajak, ” kata Barry Picker, BPA dengan Picker &Auerbach. Anda juga dapat menarik penghasilan untuk acara yang memenuhi syarat jika akun berusia minimal 5 tahun. Peristiwa yang memenuhi syarat termasuk kematian atau kecacatan pemegang akun dan pembelian rumah pertama.

9. Penarikan bebas pajak dan bebas penalti

Anda dapat mengambil uang dari IRA Anda bebas pajak dan bebas penalti selama Anda membayar jumlah penuh dalam waktu 60 hari, tetapi Anda hanya dapat melakukannya sekali dalam periode 12 bulan. Ketentuan penarikan dimaksudkan untuk membuat IRA portabel, kata Picker. "Ini bukan untuk pinjaman jangka pendek." Tetapi beberapa pemegang rekening menggunakan aturan tersebut untuk memberikan pinjaman kepada diri mereka sendiri. Dan banyak perencana keuangan berhati-hati terhadapnya.

Situasinya “penuh dengan potensi untuk melewatkan tenggat waktu, tidak mempunyai uang dan mengalami peristiwa kena pajak, ” kata Peggy Cabaniss, Profesional CFP dan salah satu pendiri HC Financial Advisors, yang sekarang sudah pensiun. Pinjaman IRA jangka pendek “akan menjadi pilihan terakhir saya, " dia berkata.

10. Pendidikan IRA

Akun ini bertahun-tahun lalu berganti nama menjadi Coverdell Education Savings Account, atau ESA, untuk menghormati mendiang Senator Paul Coverdell, tetapi Anda masih mendengar istilah "pendidikan IRA" muncul. Ini tidak sepenuhnya IRA, karena tidak membiayai pensiun, tapi ketika diciptakan, aturan umum mengingatkan orang-orang tentang IRA, makanya julukan. Sebagai gantinya, Anda memberikan kontribusi tahunan, hingga $2, 000 per anak, ke Coverdell ESA untuk membantu membayar biaya pendidikan. Anda tidak dapat mengurangi kontribusi Coverdell dari pajak penghasilan Anda, tetapi penghasilan adalah penarikan pajak yang ditangguhkan dan memenuhi syarat, untuk biaya sekolah tertentu dari SD sampai perguruan tinggi, bebas pajak.

PENCARIAN PENASIHAT:Butuh bantuan dengan keuangan Anda? Temukan penasihat keuangan di daerah Anda sekarang.