Meminimalkan Risiko Kerugian dalam Investasi Anda

Dalam artikel terakhir kami, kami berbicara tentang peran alokasi aset dalam rencana investasi. Topik kali ini adalah meminimalkan risiko. Ini adalah topik yang BERISIKO tapi mari kita mulai dengan menyatakan yang sudah jelas, kebanyakan orang terlalu fokus pada pengembalian dan tidak cukup pada risiko.

Pengembalian adalah hal yang menyenangkan untuk dipikirkan dan investor sering kali mulai menghitung imbalan mereka saat masih dalam proses melakukan investasi meskipun ada ketidakpastian yang signifikan. Wall Street mengandalkan kecenderungan ini untuk menjual semua jenis investasi ke berbagai orang. Sayangnya, jauh lebih sedikit orang yang cukup memperhatikan RISIKO yang menyertai investasi potensial mereka.

Ingatlah bahwa investasi melibatkan probabilitas, bukan kepastian, jadi risiko datang dengan wilayah tersebut. Investor terbaik unggul dalam mengelola risiko, seringkali lebih dari yang mereka fokuskan untuk menghitung potensi pengembalian mereka. Fokus pada risiko ini adalah perbedaan utama antara investor yang cerdas dan investor rata-rata. Ini menjelaskan banyak keunggulan yang dinikmati oleh kelompok sebelumnya.

Sekarang, Anda mungkin bertanya, Apa itu risiko? Apakah ada definisi yang baik? Itu adalah pertanyaan yang sangat penting. Kebanyakan orang akan memberi Anda perasaan intuitif untuk apa artinya, jadi mereka menggunakan kata itu dengan santai. Mungkin definisi fungsional yang baik adalah bahwa risiko investasi adalah kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh investasi awal Anda, dan kedua sebagai kemungkinan bahwa Anda tidak akan benar-benar mencapai hasil yang Anda harapkan.

Ada berbagai jenis risiko investasi. Orang mungkin berpikir tentang risiko secara homogen, tetapi sebenarnya ada beberapa risiko yang dapat diidentifikasi terkait dengan sebagian besar investasi. Sebagai contoh, ada risiko inflasi, risiko utama, risiko suku bunga, risiko pasar, resiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko volatilitas. Definisi masing-masing berada di luar diskusi kita saat ini.

Apa yang kebanyakan orang pedulikan dan khawatirkan, Namun, adalah risiko kehilangan uang hasil jerih payah mereka. Namun demikian, mereka sering tidak memberikan perhatian yang cukup untuk mengelola risiko ini baik secara cerdas maupun sebelumnya. Kebanyakan orang tidak melakukan pekerjaan yang baik dalam mengelola risiko yang terkait dengan investasi mereka. Itu terjadi melalui kombinasi ketidaktahuan, kekurangan waktu, dan juga karena alasan psikologis.

Para psikolog telah banyak mendokumentasikan bahwa kita terprogram untuk menjadi bias terhadap kerugian, yaitu bagi kebanyakan orang, rasa sakit karena kehilangan adalah emosi yang jauh lebih kuat daripada keuntungan yang setara tetapi berlawanan. Prinsip psikologis ini sebagian menjelaskan mengapa kebanyakan orang kurang memperhatikan risiko &tidak menyenangkan memikirkan potensi kerugian.

Alasan lainnya adalah bahwa kita cenderung optimis secara irasional bahwa hasil kita sendiri entah bagaimana akan lebih baik daripada kemungkinan atau pengalaman tetangga Anda akan menyarankan. Karena bias terlalu percaya diri ini, orang sering melakukan investasi yang mungkin harus mereka hindari sama sekali. Dan tentu saja, sulit atau tidak mungkin bagi sebagian besar individu untuk bersikap objektif tentang diri mereka sendiri.

Pengamatan ini berasal dari bidang yang disebut ekonomi perilaku yang memberikan banyak jawaban tentang mengapa kita melakukan hal-hal yang kita lakukan, termasuk mengambil risiko bahkan ketika itu tidak masuk akal dan cenderung menyakiti kita. Langkah pertama menuju keselamatan adalah menyadari bahwa kita memiliki kecenderungan untuk berpikir seperti ini dan menggunakan kesadaran ini untuk mundur atau mengandalkan seorang penasihat untuk melakukan ini untuk Anda.

Mengingat ini, Anda mungkin bertanya-tanya apakah dan bagaimana investor dapat mengelola risiko investasi dengan lebih baik? Perhatikan bahwa pertanyaan tersebut menyiratkan bahwa seseorang sadar akan risiko dan dapat menilainya secara akurat, dan seperti yang telah kita catat, itu mungkin salah satu masalah terbesar bagi banyak orang dalam hal risiko yang terkait dengan investasi mereka. Seorang calon investor mungkin tidak berada dalam kerangka berpikir yang benar atau tidak memiliki waktu untuk mengenali risiko-risiko tertentu di muka. Dalam kebanyakan kasus seperti itu, mereka akhirnya akan menyadarinya, tetapi sering sekali sudah terlambat untuk melakukan sesuatu untuk menguranginya.

Dengan asumsi kasus ideal, Namun, di mana risiko diakui di muka, cara utama untuk menangani risiko adalah #1.) Hindari Ini; # 2.) Lindung Nilai; #3.) Asuransikan Terhadapnya; dan #4) Diversifikasi. Keempatnya bisa menjadi alat yang baik untuk menghadapi risiko jika digunakan dengan benar. Mereka juga bisa berbahaya jika disalahgunakan. Anda mungkin menggunakan semua teknik ini dalam kehidupan sehari-hari Anda, meskipun mungkin tidak sistematis dalam investasi Anda. Hal ini tidak diinginkan atau benar-benar mungkin untuk menghindari semua risiko sepanjang waktu. Risiko tertentu, seperti risiko inflasi akan menemukan Anda, bahkan jika Anda menyembunyikan semua uang Anda di bawah kasur.

Teknik paling ampuh untuk mengelola risiko dalam investasi adalah dengan menghindari atau meminimalkannya di muka. Anda atau penasihat Anda dapat melakukan ini dengan selektif dan membatasi aktivitas investasi Anda terutama pada bidang kompetensi khusus ketika Anda memiliki keunggulan informasi dan pengalaman. Dengan mengikuti aturan ini, Anda akan lebih mungkin untuk mengenali risiko yang terlibat dan karena itu menerima risiko secara sadar dan sebagai imbalan atas pengembalian yang dapat Anda prediksi dengan percaya diri sebagai imbalan atas asumsi risiko tersebut.

Kebanyakan investor yang baik dan pebisnis yang baik mengendalikan risiko dengan cara ini, yaitu dengan membatasi investasi mereka ke area di mana mereka memiliki kompetensi khusus dan percaya diri berdasarkan logika bahwa kemungkinan hasil yang baik tinggi. Mereka juga cenderung menghindari risiko sama sekali yang tidak memenuhi definisi di atas. Inilah sebabnya mengapa investasi yang baik disebut investasi seperti bisnis, karena hanya mengambil risiko yang diperhitungkan pada waktu yang tepat untuk mendapatkan imbalan yang memadai.

Diversifikasi dan lindung nilai dapat menjadi teknik yang berharga untuk mengelola risiko lebih lanjut yang tidak dapat dihindari di awal. Diversifikasi melibatkan penyebaran aset dan investasi Anda di berbagai tempat berbeda berdasarkan gagasan bahwa jika hal-hal buruk terjadi, seharusnya tidak mempengaruhi semua berbagai investasi Anda dengan cara yang sama. Ini memang prinsip yang sehat.

Sejauh menyangkut lindung nilai, ada beberapa teknik seperti opsi, korslet, atau membeli saham yang berkorelasi negatif. Ingat bahwa lindung nilai seperti asuransi dalam arti bahwa Anda membayar orang lain untuk menanggung bagian dari risiko. Jika Anda menggunakan teknik lindung nilai atau asuransi seperti opsi, kemungkinan memiliki biaya dalam hal pengembalian yang lebih rendah dalam jangka panjang sebagai ganti fluktuasi yang lebih sedikit dan perlindungan lagi kerugian besar yang tidak terduga.

Mungkin ada tingkat diversifikasi dan/atau lindung nilai yang optimal dalam kisaran tertentu. Namun, setiap situasi dan pendapat ahli berbeda-beda, jadi Anda atau penasihat yang kompeten harus menyesuaikan pendekatan yang sesuai dengan situasi dan toleransi Anda. Perhatikan bahwa juga mungkin untuk melakukan diversifikasi berlebihan ketika Anda tidak benar-benar tahu apa yang Anda investasikan. Hanya mengejar kuantitas atau diversifikasi yang berlebihan dapat menjamin pengembalian yang biasa-biasa saja atau lebih buruk. Tingkat diversifikasi yang optimal untuk sebagian besar individu mungkin dapat dicapai dalam akun investasi dengan sedikitnya 15 hingga 30 posisi yang dipilih dengan baik selama ada penekanan yang memadai pada diversifikasi menurut industri dan beberapa metrik lainnya.

Perhatikan risiko di masa depan dan luangkan waktu dan upaya sendiri untuk mengelola risiko secara cerdas atau cari penasihat yang memiliki keahlian dan waktu untuk membantu Anda menilai dan menghindari risiko investasi di muka. Tidak ada gunanya hanya menyadari bahwa Anda memiliki masalah setelah terlambat.

Seperti yang dikatakan Warren Buffett, "Hanya ketika air pasang surut, Anda bisa melihat siapa yang berenang telanjang." Ambil pendekatan proaktif sehingga Anda tidak ketahuan saat air pasang surut. Anda akan tidur lebih mudah dan mendapatkan hasil yang lebih baik untuk diri sendiri dan keluarga Anda dalam jangka panjang. Seperti yang sering dikatakan dokter - satu ons pencegahan bernilai satu pon pengobatan.