Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa vs. Refinancing:Mana yang Tepat untuk Anda?

(Halaman ini mungkin berisi tautan afiliasi dan kami mungkin memperoleh biaya dari pembelian yang memenuhi syarat tanpa biaya tambahan kepada Anda. Lihat Pengungkapan kami untuk informasi lebih lanjut.)

Sebagian besar lulusan meninggalkan perguruan tinggi dengan campuran pinjaman mahasiswa federal dan swasta.

Jika Anda memiliki lebih dari satu, kemungkinan besar Anda memiliki beberapa penyedia pinjaman dengan tanggal jatuh tempo dan pembayaran minimum berbeda yang perlu dipertimbangkan untuk masing-masing penyedia pinjaman.

Untuk membuat utang pelajar Anda lebih mudah dikelola, Anda mungkin ingin mengkonsolidasikan atau membiayai kembali pinjaman pelajar Anda.

Ini tidak cocok untuk semua orang, tetapi ini mungkin membantu Anda menghemat uang dan menyederhanakan keuangan Anda setelah lulus kuliah.

Apa itu Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa?

Anda tidak dapat mengkonsolidasikan pinjaman swasta, namun pinjaman mahasiswa federal mungkin memenuhi syarat untuk Pinjaman Konsolidasi Langsung melalui Departemen Pendidikan.

Saat Anda mengkonsolidasikan pinjaman Anda, Anda mengambil pinjaman baru untuk melunasi pinjaman lama. Daripada memiliki beberapa pembayaran dan pinjaman, Anda akan memiliki satu pinjaman dengan satu pembayaran bulanan.

Hal ini tidak hanya akan mengurangi stres dengan menyederhanakan pembayaran Anda, namun juga dapat membantu Anda memenuhi syarat untuk program pembayaran federal, seperti salah satu rencana berbasis pendapatan.

Apa itu Pembiayaan Kembali Pinjaman Mahasiswa?

Pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa sangat mirip dengan konsolidasi. Saat melakukan pembiayaan kembali, Anda akan melunasi saldo sebelumnya dan hanya mendapatkan satu pembayaran dengan satu pemberi pinjaman.

Meskipun pinjaman pelajar swasta tidak memenuhi syarat untuk konsolidasi, Anda dapat membiayai kembali pinjaman pelajar swasta dan federal saat Anda menggabungkannya untuk menyederhanakan pembayaran utang Anda.

Perlu diingat bahwa jika Anda membiayai kembali pinjaman federal melalui pemberi pinjaman swasta, pinjaman tersebut tidak lagi memenuhi syarat untuk perlindungan pinjaman mahasiswa federal.

Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa vs. Pembiayaan Kembali

Apakah Anda membiayai kembali atau mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa Anda bergantung pada keadaan Anda. Kedua opsi tersebut akan menggabungkan pinjaman Anda menjadi satu, namun masing-masing pilihan memiliki kelebihan dan kekurangan yang berbeda.

Jenis pinjaman yang memenuhi syarat

Anda tidak dapat mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa swasta, namun Anda dapat menggunakan Konsolidasi Pinjaman Langsung untuk jenis pinjaman mahasiswa federal berikut:

• Stafford Subsidi Langsung Federal / Pinjaman Langsung
• Stafford Langsung Tanpa Subsidi Federal / Pinjaman Langsung
• Pinjaman Federal Direct PLUS
• Pinjaman Konsolidasi Langsung Federal
• Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal (FFEL)

Pinjaman pelajar swasta, atau kombinasi pinjaman pelajar swasta dan federal, memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali. Untuk memanfaatkan opsi ini, Anda akan bekerja sama dengan pemberi pinjaman swasta seperti bank, pemberi pinjaman online, atau credit union.

Karena pinjaman baru Anda akan menggantikan pinjaman lama, pinjaman federal Anda tidak akan ada lagi dan akan menjadi bagian dari pinjaman pelajar swasta Anda di masa mendatang.

Perbedaan suku bunga

Anda akan mendapatkan tingkat bunga tetap selama masa pinjaman dengan Konsolidasi Pinjaman Langsung.

Untuk menentukan suku bunga Anda dengan konsolidasi federal, Departemen Pendidikan mengambil rata-rata tertimbang suku bunga untuk semua pinjaman Anda dan membulatkannya ke seperdelapan persen terdekat.

Tergantung pada tarif Anda saat ini, Anda mungkin tidak berhemat banyak. Selain itu, ada kemungkinan suku bunga Anda akan naik, yang dapat meningkatkan pembayaran Anda.

Memilih untuk membiayai kembali dengan pemberi pinjaman swasta akan memberi Anda tingkat bunga baru berdasarkan pendapatan dan riwayat kredit Anda. Anda biasanya memerlukan skor kredit yang berada di angka 600an, dan profil kredit yang lebih kuat cenderung memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif yang lebih rendah.

Skor kredit GRATIS, pemantauan, dan lainnya di Credit Sesame – Daftar dalam 90 detik. Tidak perlu Kartu Kredit.

Dan tarif yang lebih rendah bisa berarti tagihan bulanan yang lebih rendah. Anda juga memiliki pilihan suku bunga tetap atau variabel saat membiayai kembali pinjaman mahasiswa swasta dan federal dengan pemberi pinjaman swasta.

Opsi pembayaran

Sama seperti Anda memilih rencana pembayaran saat pertama kali mulai membayar kembali pinjaman pelajar, Anda juga harus memilih rencana baru untuk membayar pinjaman konsolidasi atau pembiayaan kembali.

Pembiayaan kembali dengan pemberi pinjaman swasta umumnya akan menghasilkan jangka waktu antara 5 dan 20 tahun.

Jika Anda mampu membayar tagihan bulanan yang lebih besar, memilih waktu yang lebih singkat dapat menghemat pembayaran bunga puluhan ribu dolar selama masa pinjaman.

Namun perpanjangan periode pembayaran untuk menurunkan tagihan bulanan adalah pilihan yang lebih baik jika Anda kesulitan memenuhi jumlah pembayaran minimum.

Hanya pinjaman mahasiswa federal yang menawarkan opsi pembayaran berdasarkan pendapatan, dan pemberi pinjaman swasta tidak begitu fleksibel jika Anda mengalami kesulitan keuangan.

Pembiayaan kembali dapat meningkatkan keuangan Anda jika Anda yakin mampu membayar pembayaran baru Anda. Namun mungkin lebih baik mempertahankan pinjaman federal Anda jika Anda merasa memerlukan perlindungan pembayaran federal.

Siapa yang Harus Mengambil Pinjaman Konsolidasi Langsung?

Ada manfaat untuk mengkonsolidasikan utang pelajar federal Anda, dan mungkin masuk akal jika:

• Anda ingin membuat pembayaran pinjaman pelajar lebih mudah dikelola. Menggunakan Pinjaman Konsolidasi Langsung akan menggabungkan semua pinjaman mahasiswa federal Anda menjadi satu. Anda akan menyederhanakan utang Anda karena Anda akan memiliki satu tanggal jatuh tempo dan satu pemberi pinjaman.

• Anda berencana menggunakan rencana pembayaran kembali berdasarkan pendapatan atau meminta Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF). Pinjaman swasta tidak memenuhi syarat untuk opsi seperti Bayar Sesuai Pendapatan (PAYE), Bayar Sesuai Pendapatan yang Direvisi (REPAYE), Pembayaran Berbasis Pendapatan (IBR), atau Pembayaran Kontinjensi Pendapatan (ICR).

• Anda tidak yakin dengan kemampuan Anda melakukan pembayaran bulanan minimum. Jika Anda mengalami kesulitan ekonomi, pinjaman mahasiswa federal memiliki opsi penangguhan dan kesabaran yang akan menunda pembayaran Anda hingga Anda dapat pulih kembali.

Kapan Mempertimbangkan Pembiayaan Kembali Pinjaman Pelajar Anda

Anda dapat menggabungkan beberapa pinjaman pelajar swasta, pinjaman pelajar federal, atau keduanya menjadi satu pinjaman saat Anda membiayai kembali melalui pemberi pinjaman swasta. Dalam beberapa kasus, hal ini lebih bermanfaat daripada konsolidasi.

Pembiayaan kembali mungkin masuk akal jika:

• Anda ingin menghemat uang . Saat Anda melakukan pembiayaan kembali, Anda dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah sehingga menghemat lebih banyak setiap bulannya. Dan jika Anda memilih jangka waktu pembayaran yang lebih pendek, Anda akan melunasi pinjaman lebih cepat dan menyimpan lebih banyak uang di saku Anda.

• Anda ingin beralih dari suku bunga variabel ke suku bunga tetap. Anda mungkin memiliki tingkat bunga variabel dengan pinjaman swasta yang mendanai sebagian atau seluruh pendidikan perguruan tinggi Anda. Karena mereka mempunyai kebiasaan berfluktuasi dari waktu ke waktu, pembayaran Anda bisa naik jika meningkat. Pembiayaan kembali dengan bunga tetap akan menjaga tagihan bulanan Anda tetap sama karena tarif Anda tidak akan berubah.

• Anda mengalami masalah saat melakukan pembayaran bulanan. Membiayai kembali pinjaman Anda menjadi pinjaman swasta dapat menurunkan pembayaran bulanan Anda secara signifikan. Jika Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah dan memilih jangka waktu pembayaran yang lebih lama, tagihan bulanan Anda kemungkinan besar akan turun. Berhati-hatilah karena jika Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal menjadi pinjaman mahasiswa swasta, pinjaman tersebut tidak akan memenuhi syarat untuk rencana pembayaran kembali berdasarkan pendapatan melalui Departemen Pendidikan.

Apakah Lebih Baik Mengkonsolidasikan atau Membiayai Kembali Pinjaman Mahasiswa?

Mungkin masuk akal untuk mengkonsolidasikan atau membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda jika Anda ingin menghemat uang untuk bunga atau menurunkan tagihan bulanan Anda. Opsi terbaik untuk situasi Anda bergantung pada jenis pinjaman yang Anda miliki dan tujuan spesifik Anda.

Selama Anda memahami bahwa pembiayaan kembali utang mahasiswa federal mengubahnya menjadi pinjaman swasta dan Anda mempertimbangkan pro dan kontra, Anda dapat membuat keputusan yang tepat.

Artikel ditulis oleh:

Amy Beardsley , Penulis Lepas dan Penulis untuk Orang Lain Profesional yang karyanya telah muncul di lusinan blog dan majalah perencanaan keuangan dan real estate. Selain menulis artikel, Amy juga memiliki konten tulisan hantu untuk ratusan profil media sosial. Ikuti Amy di situs webnya atau Twitter.

Wanita yang Uang

Amy Blacklock dan Vicki Cook mendirikan Women Who Money pada bulan Maret 2018 untuk memberikan informasi berguna tentang keuangan pribadi, karier, dan topik kewirausahaan sehingga Anda dapat dengan percaya diri mengelola uang, meningkatkan kekayaan bersih, meningkatkan kesehatan keuangan secara keseluruhan, dan pada akhirnya mencapai kemandirian finansial.