Apa itu Pinjaman Payday dan Mengapa Ide yang BENAR-BENAR Buruk untuk Mendapatkannya?

Pinjaman bayaran adalah pinjaman jangka pendek yang datang dengan persetujuan mudah — tetapi juga APR yang keterlaluan (kita berbicara seperti 300% atau lebih). Meskipun mereka mungkin tampak seperti satu-satunya pilihan dalam keadaan darurat keuangan jika Anda memiliki kredit yang buruk dan tidak ada tabungan, suku bunga mereka yang tinggi berarti mereka biasanya lebih berbahaya daripada baik.

Anda mungkin pernah mendengar tentang pinjaman gaji, bahkan jika Anda belum pernah mendapatkannya. Dan bagus untuk Anda jika Anda belum pernah mendengar tentang pinjaman gaji karena mereka benar-benar ide yang buruk.

Mari kita begini:mereka adalah salah satu pengaturan keuangan yang sangat mudah untuk dilakukan, tetapi sangat sulit untuk dihilangkan.

Mari kita bahas apa itu pinjaman gaji, cara kerjanya, dan mengapa Anda harus selalu mencari alternatif untuk jenis pinjaman ini.

Apa itu Pinjaman Payday?

Pinjaman bayaran adalah sangat pinjaman jangka pendek. Jangka pendek seperti tidak lebih dari beberapa minggu. Mereka biasanya tersedia melalui pemberi pinjaman bayaran yang beroperasi di luar etalase, tetapi beberapa sekarang juga beroperasi secara online.

Pinjaman bayaran bekerja paling baik untuk orang-orang yang membutuhkan uang tunai dengan tergesa-gesa. Itu karena seluruh proses aplikasi dapat diselesaikan dalam hitungan menit — secara harfiah.

Pemberi pinjaman bayaran akan memverifikasi penghasilan Anda dan bahwa Anda memiliki rekening giro bank. Cek pendapatan adalah untuk menentukan kemampuan Anda untuk membayar kembali, sedangkan cek rekening bank untuk mengkonfirmasi bagaimana Anda akan membayar.

Bagaimana Cara Kerja Pinjaman Payday?

Ketika pinjaman Anda disetujui, dana disetorkan ke rekening bank yang diverifikasi. Namun yang lebih penting, pemberi pinjaman akan meminta Anda untuk menulis cek pembayaran yang sudah lewat tanggalnya, baik jumlah pinjaman maupun bunga yang dikenakan padanya.

Misalnya, katakanlah Anda diberikan pinjaman $500 pada 16 Oktober, dengan 400% APR. (Dan ya, 400% APR cukup standar untuk pinjaman gajian.) Karena pinjaman akan membutuhkan pembayaran dalam waktu dua minggu, Anda akan menulis cek kembali ke pemberi pinjaman yang tertanggal 30 Oktober. Cek akan sebesar $575:$500 untuk pinjaman mereka. pembayaran pinjaman, ditambah $75 untuk bunga dua minggu.

Cek mundur memastikan bahwa pemberi pinjaman akan dibayar kembali pada tanggal yang dijadwalkan dan bahwa mereka tidak perlu mengejar Anda untuk mendapatkannya. Peminjam menoleransi pengaturan cek yang sudah lewat waktu itu karena komponen utama lain yang biasanya dilihat oleh pemberi pinjaman — yaitu, riwayat kredit — diabaikan oleh pemberi pinjaman gajian.

Pemberi pinjaman biasanya akan meminta gaji Anda secara otomatis disetorkan ke bank yang diverifikasi. Cek yang lewat tanggal tersebut kemudian akan disetel agar sesuai dengan setoran gaji, memastikan bahwa cek yang lewat tanggal tersebut akan menghapus rekening.

Itulah mengapa mereka disebut "pinjaman gaji".

Mengapa Orang Mengambil Pinjaman Payday

Orang-orang dengan kredit yang buruk adalah klien alami untuk hari bayaran pinjaman. Peminjam dapat mengajukan pinjaman, dan sama sekali tidak khawatir jika kredit mereka jelek atau tidak ada.

Orang dengan sedikit atau tanpa tabungan mewakili pasar alami lainnya. Laporan Klub Pinjaman 2022 menemukan bahwa 64% orang Amerika hidup dari gaji ke gaji.

Dan survei tahun 2022 oleh Bankrate menemukan bahwa 56% orang Amerika tidak akan mampu menutupi tagihan tak terduga sebesar $1.000 dengan tabungan mereka.

Tambahkan ke tingkat inflasi saat ini dan perjuangan keuangan pascapandemi, dan Anda dapat melihat potensi pasar yang sangat besar untuk pinjaman gaji, dan mengapa mereka sangat populer.

Karena kredit macet dan kurangnya tabungan sering kali berjalan beriringan, pemberi pinjaman bayaran memiliki pasar bawaan. Dan sementara banyak orang masih dapat bertahan hidup sehari-hari tanpa memiliki tabungan, situasi darurat menciptakan kebutuhan akan uang tunai segera.

Misalnya, Anda memiliki kredit macet, tidak ada tabungan, dan mobil bermasalah. Anda menemukan bahwa biayanya $700 untuk memperbaiki kendaraan Anda. Anda memerlukan mobil untuk pergi bekerja, dan karena Anda tidak memiliki kredit dan tabungan, Anda beralih ke pemberi pinjaman bayaran. Anda mungkin tidak tahu bagaimana cara mendapatkan $700 (ditambah bunga) dalam dua minggu, tetapi pinjaman itu memberi Anda waktu.

Menurut Pew Charitable Trusts, 12 juta orang Amerika mengambil pinjaman gaji setiap tahun, menghabiskan $9 miliar untuk biaya pinjaman. Sementara itu, anggota parlemen federal bekerja untuk mengurangi tingkat pinjaman gaji dari 400% menjadi 36%.

Pinjaman bayaran sering digunakan sebagai pengganti rekening tabungan darurat, meskipun sayangnya banyak orang juga menggunakannya untuk biaya hidup rutin.

Apa yang Buruk dari Pinjaman Payday?

Masalah yang paling jelas dengan hari bayaran pinjaman adalah biaya. Kami baru saja melakukan contoh peminjam yang membayar bunga $75 untuk pinjaman $500. Jika itu adalah biaya bunga selama setahun penuh, tingkat bunganya adalah 15%. Itu akan menjadi tingkat yang layak untuk seseorang yang memiliki kredit buruk atau tidak ada kredit, dan mengambil pinjaman tanpa jaminan.

Tapi $75 adalah bunga yang dikenakan untuk hanya dua minggu . Dan yang membuatnya lebih memprihatinkan adalah kenyataan bahwa tingkat bunga ini dibebankan kepada orang-orang yang paling tidak mampu membelinya. Jika seseorang tidak memiliki $500 hari ini, kemungkinan besar mereka tidak akan memiliki $575 dalam dua minggu. Tapi itulah yang harus mereka pikirkan.

Dan itulah mengapa keadaan menjadi lebih buruk.

Bagian yang BENAR-BENAR Buruk Tentang Pinjaman Payday

Orang-orang yang mengambil pinjaman gaji sering kali terjebak dalam siklus yang berkelanjutan. Satu pinjaman hari gajian menciptakan kebutuhan akan pinjaman kedua, yang menciptakan kebutuhan akan pinjaman ketiga, dan seterusnya.

Masalahnya adalah bahwa peminjam biasanya perlu mengambil pinjaman hari bayaran lagi untuk melunasi yang pertama. Seluruh alasan untuk mengambil pinjaman gajian pertama adalah karena mereka tidak memiliki uang untuk keadaan darurat. Karena penghasilan rutin akan dikonsumsi oleh pengeluaran rutin, mereka tidak akan lebih baik dalam dua minggu.

Pemberi pinjaman mungkin memberikan pembiayaan berkelanjutan dengan menggulirkan pinjaman setiap dua minggu. Peminjam harus membayar bunga setiap dua minggu, tetapi saldo pinjaman awal akan tetap terutang.

Karena peminjam harus membayar $75 setiap dua minggu, dia akan membayar bunga $1.950 selama setahun, untuk mendapatkan keuntungan satu kali dari pinjaman $500.

Ini adalah alasan lain mengapa pinjaman gaji jarang melebihi $1.000. Pemberi pinjaman gajian sangat menyadari bahwa kemungkinan pembayaran kembali menurun seiring dengan besarnya pinjaman.

Dan jika Anda tidak dapat melunasi pinjaman gaji Anda, pemberi pinjaman termasuk yang paling biadab dalam hal mengumpulkan. Anda tidak hanya akan diburu oleh panggilan penagihan dan ancaman, tetapi Anda hampir pasti akan ditampar dengan keputusan pengadilan.

Alternatif Pinjaman Payday

Saya ingin merekomendasikan dua alternatif yang baik, sehingga Anda dapat menghindari pinjaman gaji. Ingat:pinjaman gaji menjebak Anda ke dalam siklus yang hampir mustahil untuk keluar darinya.

Pinjaman Pribadi

Salah satu alternatif terbaik untuk hari bayaran pinjaman adalah untuk mengambil pinjaman pribadi dari pemberi pinjaman terkemuka. Sementara pinjaman pribadi masih mengakumulasi bunga dari waktu ke waktu, tingkat bunganya jauh, jauh lebih rendah daripada pinjaman gajian predator. Bahkan peminjam dengan kredit buruk mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman pribadi dari beberapa pemberi pinjaman.

Alat perbandingan pinjaman seperti Monevo dapat membantu Anda dengan cepat dan mudah membandingkan pemberi pinjaman, memeriksa tarif, dan melihat pinjaman mana yang mungkin Anda prakualifikasi. Monevo memungkinkan Anda membandingkan lebih dari 30 bank dan pemberi pinjaman yang berbeda, dan menampilkan proses pemeriksaan tarif yang cepat dan mudah yang tidak akan memengaruhi skor kredit Anda.

Namun, bagian terbaiknya adalah fakta bahwa Monevo benar-benar gratis untuk digunakan, dan banyak dari pemberi pinjaman yang bermitra dengan Monevo dapat menyetorkan dana ke rekening bank Anda segera setelah satu hari kerja.

Penarikan Uang Tunai

Opsi lainnya adalah penarikan tunai dari Empower . Periksa kelayakan Anda di aplikasi dan, jika Anda memenuhi syarat, Anda akan mendapatkan hingga $250¹ yang disetorkan langsung ke rekening bank Anda. Anda tidak akan membayar biaya keterlambatan atau bunga atas penarikan tunai. Pemberdayaan hanya akan mengambil jumlah uang muka dari setoran langsung Anda berikutnya, seperti yang disepakati dalam aplikasi.

Tetapi uang muka bukan satu-satunya alasan untuk mempertimbangkan Empower. Akun Anda akan menyertakan pelacakan pembelanjaan yang membantu Anda memastikan Anda tetap pada anggaran Anda. Uang dalam Empower Card Anda akan mendapatkan bunga tanpa biaya cerukan dan tanpa minimum, dan Anda dapat menerima pembayaran hingga dua hari lebih awal.*

*Empower adalah perusahaan teknologi finansial, bukan bank. Layanan perbankan yang disediakan oleh bank nbkc, Anggota FDIC.

Cara Menghindari Memerlukan Pinjaman Payday Lain Kali

Dua alasan paling mendasar mengapa orang jatuh ke dalam jebakan pinjaman gaji adalah kredit macet dan kurangnya tabungan. Tidak mudah untuk mengatasi salah satu masalah, apalagi keduanya. Namun karena pinjaman gaji menjebak Anda ke dalam siklus yang hampir tidak mungkin untuk keluar darinya, ada baiknya Anda berusaha.

Atasi Kredit Macet

Jelas, Anda harus melakukan semua pembayaran utang Anda tepat waktu mulai sekarang. Anda juga harus menghindari timbulnya hutang baru, karena akan sulit untuk melunasinya.

Tetapi ada pengecualian lain untuk aturan itu, dan itu adalah pinjaman pembangun kredit. Ini adalah pinjaman yang dirancang khusus untuk orang-orang yang tidak memiliki kredit atau kredit macet. Mereka ditawarkan oleh beberapa bank dan serikat kredit dan sangat berharga.

Pinjaman pembangun kredit bekerja dengan memberi Anda pinjaman di mana hasilnya disimpan ke dalam rekening tabungan. Pembayaran bulanan secara otomatis dikeluarkan dari rekening tabungan oleh pemberi pinjaman untuk membayar pinjaman. Pinjaman dalam jumlah kecil dan memiliki tingkat bunga yang wajar, dengan jangka waktu mulai dari 12 hingga 24 bulan.

Katakanlah Anda mengambil pinjaman pembangun kredit sebesar $500. Pinjaman tersebut akan diberikan selama 12 bulan dengan bunga 10%. Hasil pinjaman akan segera disetorkan ke rekening tabungan khusus atas nama Anda (Anda tidak akan memiliki akses ke dana di rekening). Setiap bulan bank akan menarik jumlah yang cukup untuk menutupi pokok dan bunga.

Bank kemudian akan melaporkan riwayat pembayaran Anda yang baik ke biro kredit. Idenya adalah bahwa membangun kredit yang baik akan membantu untuk mengimbangi sejarah kredit buruk. Ini akan meningkatkan skor kredit Anda lebih cepat daripada sekadar melunasi utang macet.

Yang terbaik dari semuanya, Anda tidak perlu repot melakukan pembayaran bulanan. Dan untuk biaya, Anda hanya perlu menyetor cukup uang ke rekening bank untuk menutupi bunga selama satu tahun. Dengan bunga 10%, itu berarti kurang dari $50 untuk tahun itu.

Mengatasi Kekurangan Tabungan

Satu-satunya cara untuk menghilangkan kebutuhan akan pinjaman hari gajian adalah menjadi pendanaan sendiri. Dan satu-satunya cara untuk melakukannya adalah dengan memiliki uang tunai di bank. Anda akan dapat menggunakan tabungan saat keadaan darurat melanda, daripada beralih ke pemberi pinjaman dengan harga tinggi.

Tetapi bagaimana Anda mengumpulkan tabungan jika Anda tidak pernah memiliki banyak uang di masa lalu?

Itu akan membutuhkan pengorbanan di pihak Anda. Tapi, sungguh, alternatif terbaik untuk pinjaman bayaran adalah menjadi super disiplin tentang setiap sen yang Anda hasilkan. Anda mungkin harus kejam dalam memotong pengeluaran yang tidak perlu.

Atau, Anda mungkin perlu meningkatkan penghasilan Anda dengan mengambil pekerjaan sampingan atau pekerjaan sampingan selama yang diperlukan untuk mendapatkan cukup uang ke rekening tabungan Anda untuk memberi Anda ruang bernapas anggaran.

Anda juga dapat mempertimbangkan untuk menjual apa pun yang Anda miliki tetapi tidak dibutuhkan. Misalnya, melakukan beberapa obral garasi atau menjual beberapa barang di Craigslist dapat dengan mudah menghasilkan beberapa ratus dolar.

Anda harus terus menambah rekening tabungan Anda untuk mempersiapkan keadaan darurat di masa depan. Namun, semakin sering Anda melakukannya, semakin menjadi kebiasaan, sampai Anda tidak lagi memperhatikan sisa uang tunai yang keluar dari pengeluaran Anda ke tabungan Anda.

Ini tidak akan mudah, tetapi itulah satu-satunya cara untuk menghindari siklus pinjaman bayaran yang berbahaya dan mahal.

Ringkasan

Pinjaman bayaran dirancang untuk menjebak Anda dalam siklus utang. Ketika keadaan darurat melanda dan Anda memiliki kredit yang buruk dan tidak ada tabungan, sepertinya Anda tidak punya pilihan lain. Tetapi memilih pinjaman gaji akan berdampak negatif pada kredit Anda, tabungan apa pun yang Anda miliki, dan bahkan dapat menyebabkan Anda menyeret Anda ke pengadilan.

Ada alternatif untuk pinjaman hari gajian - dan yang bagus. Jika Anda memerlukan pinjaman bayaran, pilih salah satu opsi ini karena mendapatkan pinjaman dengan bunga 300-500% selama beberapa minggu bukanlah cara yang tepat.

Berdayakan Pengungkapan - * Persyaratan kelayakan berlaku. * Akses awal ke dana setoran cek gaji tergantung pada waktu pengajuan setoran pemberi kerja. Pemberdayaan umumnya memposting setoran tersebut pada hari mereka diterima yang mungkin sampai 2 hari lebih awal dari tanggal pembayaran yang dijadwalkan majikan. Penawaran cashback pada pembelian Empower Card, termasuk kategori, merchant, dan persentase, akan bervariasi dan harus dipilih di aplikasi. Cashback akan diterapkan secara otomatis saat transaksi terakhir diposting, yang mungkin sampai seminggu setelah pembelian yang memenuhi syarat.

Baca selengkapnya:

• Berapa Banyak Uang yang Harus Anda Simpan Setiap Bulan?
• 5 Langkah Membuat Anggaran yang Benar-Benar Berfungsi