Apa Itu Pinjaman Payday, Dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Pinjaman bayaran bisa menggoda:Mereka menjanjikan uang tunai cepat tanpa pemeriksaan kredit. Itu bisa menarik jika Anda menghadapi keadaan darurat keuangan.

Tapi hati-hati:Pinjaman bayaran dapat memberi Anda sejumlah uang, tetapi uang tunai itu harganya mahal. Dan harga itu akan menjadi lebih mahal jika Anda gagal membayar kembali pinjaman gaji Anda tepat waktu.

Apa Itu Pinjaman Payday?

Tidak ada satu definisi pun tentang apa itu pinjaman gajian. Tetapi Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengatakan bahwa pinjaman ini untuk sejumlah kecil uang tunai – biasanya $500 atau kurang – dan jatuh tempo dalam waktu singkat, biasanya pada tanggal gajian Anda berikutnya.

Anda dapat menemukan pinjaman ini dari pemberi pinjaman swasta, banyak di antaranya menyatakan bahwa mereka berspesialisasi dalam pinjaman gaji. Memenuhi syarat untuk pinjaman ini bukanlah suatu tantangan:Seperti yang dikatakan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, pemberi pinjaman bayaran sering berjanji bahwa mereka akan menyetujui peminjam untuk pinjaman ini tanpa terlebih dahulu memeriksa kredit mereka atau kemampuan mereka membayar.

Orang sering beralih ke pinjaman hari gajian - juga dikenal sebagai uang muka gajian, uang muka, deposito ditangguhkan dan pinjaman cek uang muka - ketika mereka membutuhkan sejumlah kecil uang tunai dengan tergesa-gesa. Mungkin ada yang butuh uang untuk bayar tagihan listrik. Beberapa peminjam mungkin membutuhkan uang tunai cepat untuk membayar perbaikan mobil.

Masalahnya adalah meminjam uang dengan cara ini bisa menjadi sangat mahal. Biaya yang dikenakan oleh pemberi pinjaman bayaran bisa tinggi. Itu sebabnya lembaga seperti Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dan Komisi Perdagangan Federal merekomendasikan agar peminjam mencari alternatif untuk pinjaman gaji.

Bagaimana Cara Kerja Pinjaman Payday?

Mendapatkan pinjaman bayaran relatif sederhana:

• Menurut Komisi Perdagangan Federal, peminjam menulis cek pribadi yang harus dibayarkan kepada pemberi pinjaman gaji sebesar jumlah yang ingin mereka pinjam ditambah biaya apa pun.
• Pemberi pinjaman kemudian memberikan kepada peminjam sejumlah cek dikurangi biayanya. Mereka memegang cek ini sampai peminjam melunasi pinjamannya. Tanggal pembayaran ini biasanya sama dengan hari gajian berikutnya untuk peminjam. Peminjam lain harus memberikan otorisasi kepada pemberi pinjaman gajian untuk menarik dana secara elektronik dari bank, serikat kredit, atau rekening kartu prabayar mereka, menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.
• Jika peminjam tidak membayar kembali pinjaman mereka pada atau sebelum tanggal jatuh tempo, pemberi pinjaman dapat mencairkan cek mereka atau menarik uang secara elektronik dari rekening mereka.
• Pinjaman ini tidak murah. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengatakan bahwa banyak negara bagian menetapkan jumlah maksimum untuk biaya pinjaman gajian yang berkisar antara $10 – $30 untuk setiap $100 peminjam yang keluar. Menurut biro tersebut, pinjaman gajian 2 minggu dengan biaya $15 untuk setiap $100 yang dibayarkan menghasilkan tingkat persentase tahunan, atau APR, hampir 400%.

APR adalah ukuran berapa biaya untuk meminjam uang. Sebagai perbandingan, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengatakan bahwa APR pada kartu kredit biasanya berkisar antara 12% – 30%.

Bahaya Pinjaman Gajian

Meskipun pinjaman gaji mungkin tampak nyaman, pinjaman tersebut memiliki banyak potensi bahaya.

Biayanya terlalu banyak:Biaya yang datang dengan pinjaman gaji tinggi. Komisi Perdagangan Federal mengatakan bahwa bukan hal yang aneh bagi pemberi pinjaman untuk mengenakan biaya $15 atau lebih untuk setiap $100 yang Anda pinjam. Jika Anda meminjam $500, Anda akan membayar $75.

Biaya perpanjangan:Ketika tanggal jatuh tempo Anda tiba, pemberi pinjaman Anda mungkin menawarkan Anda kesempatan untuk memperpanjang pinjaman Anda hingga hari gajian Anda berikutnya. Ini berarti Anda tidak perlu membayar kembali pinjaman Anda, mungkin, 14 hari lagi. Layanan ini tidak gratis. Pemberi pinjaman akan membebankan biaya lain kepada Anda untuk perpanjangan ini. Sebagai contoh, mungkin Anda meminjam $100 dengan bayaran $15. Ketika tanggal jatuh tempo Anda tiba, Anda memutuskan untuk memperpanjang pinjaman Anda selama 2 minggu lagi. Pemberi pinjaman Anda menagih Anda $15 lagi untuk ini. Ini berarti bahwa biaya Anda sekarang telah meningkat menjadi $30. Mudah untuk menagih biaya besar dengan cara ini.

Anda mungkin tidak bisa mendapatkannya:Tergantung di mana Anda tinggal, Anda mungkin tidak bisa mengambil pinjaman gaji. Menurut Dewan Nasional Legislatif Negara Bagian, 37 negara bagian memiliki undang-undang khusus yang memungkinkan pinjaman gajian. Arizona, Arkansas, Distrik Columbia, Georgia, New Mexico, dan Carolina Utara melarang pinjaman gaji.

Mereka tidak akan membantu kredit Anda:Melakukan pembayaran rutin dan tepat waktu untuk pinjaman hipotek, mobil, pelajar, atau pribadi Anda akan meningkatkan FICO tiga digit Anda ^®  nilai kredit. Itu karena pemberi pinjaman melaporkan pembayaran ini ke tiga biro kredit nasional Experian™, Equifax ^® dan TransUnion ^® . Hal yang sama tidak berlaku untuk pinjaman gaji. Pemberi pinjaman bayaran tidak melaporkan pembayaran Anda ke biro. Karena itu, pembayaran tepat waktu tidak akan membantu skor Anda.

Ada batasan seberapa banyak Anda dapat meminjam:Tergantung pada keadaan darurat keuangan Anda, pinjaman gaji mungkin tidak memberikan banyak bantuan. Itu karena banyak negara bagian membatasi berapa banyak orang yang dapat meminjam dari pemberi pinjaman bayaran. Misalnya, di New Hampshire, Anda tidak dapat meminjam lebih dari $500; di California, Anda tidak dapat mengambil pinjaman gaji lebih dari $300.

Alternatif Pinjaman Gaji

Anda tidak harus bergantung pada pinjaman gaji. Ada alternatif jika Anda membutuhkan uang, bahkan jika Anda membutuhkannya dengan cepat.

Pinjaman pribadi: Anda dapat mencari pinjaman pribadi dengan pemberi pinjaman swasta jika Anda membutuhkan dana. Dengan pinjaman pribadi, pemberi pinjaman memberi Anda sejumlah uang tunai. Anda kemudian membayarnya kembali setiap bulan, dengan bunga. Manfaatnya di sini adalah Anda dapat meminjam uang dalam jumlah yang lebih besar sekaligus. Misalnya, Anda dapat mengambil pinjaman $10.000 dari Rocket Loans ^® dengan tingkat bunga 11%. Jika Anda mengambil pinjaman ini selama 5 tahun, Anda akan membayar $217,42 setiap bulan sampai pinjaman tersebut dilunasi. APR dengan pinjaman ini – 13,26% – jauh lebih rendah daripada yang Anda dapatkan dengan pinjaman gajian.

Tantangannya adalah pemberi pinjaman akan memeriksa kredit Anda sebelum menyetujui Anda untuk pinjaman pribadi. Jika skor kredit Anda terlalu rendah, Anda mungkin tidak memenuhi syarat.

Meminta bantuan dari teman dan anggota keluarga:Jika Anda menghadapi keadaan darurat keuangan, anggota keluarga atau teman mungkin bersedia meminjamkan uang kepada Anda. Biasanya, mereka akan meminjamkan uang kepada Anda tanpa atau bunga rendah. Kemungkinan kejatuhannya? Anda dapat merusak hubungan ini jika tidak membayar kembali pinjaman tepat waktu.

Pinjaman peer-to-peer: Dalam pinjaman peer-to-peer, beberapa investor yang berbeda mengumpulkan dana mereka bersama-sama, sedikit demi sedikit, untuk memberikan pinjaman kepada peminjam. Investor ini memperoleh keuntungan saat peminjam membayar kembali pinjamannya, dengan bunga.

Pinjaman peer-to-peer biasanya dilakukan secara online, dengan peminjam mengajukan pinjaman melalui pasar online.

Sekali lagi, peminjam membutuhkan nilai kredit yang cukup tinggi untuk memenuhi syarat pinjaman peer-to-peer.

Pembayaran di muka: Jika Anda menghadapi keadaan darurat keuangan, Anda dapat meminta uang muka kepada majikan Anda untuk gaji Anda. Majikan Anda mungkin setuju untuk memberi Anda, katakanlah, $1.000 hari ini meskipun Anda tidak dijadwalkan untuk menerima gaji Anda sebesar $4.000 sampai minggu depan.

Kelemahannya di sini? Majikan Anda mungkin tidak setuju untuk memberi Anda uang yang Anda butuhkan. Banyak pengusaha memiliki kebijakan yang melarang uang muka seperti itu. Meminta uang muka kepada majikan juga bisa memalukan.

Ringkasan:Haruskah Anda Mendapatkan Pinjaman Payday?

Anda harus selalu mencari alternatif untuk hari bayaran pinjaman. Pinjaman ini terlalu mahal. Jika Anda mendapati diri Anda menghadapi keadaan darurat keuangan, carilah alternatif. Jangan biarkan kebutuhan Anda akan uang cepat membawa Anda ke pinjaman jangka pendek dengan biaya yang begitu besar.