Bagaimana Cara Kerja Pinjaman Ekuitas Rumah?

Pinjaman ekuitas rumah memungkinkan Anda mengakses sejumlah besar uang tanpa menjual rumah Anda. Dengan menggunakan rumah sebagai jaminan, Anda bisa mendapatkan pinjaman untuk membiayai apa pun yang Anda inginkan atau butuhkan — pilihan ada di tangan Anda.

Ada sedikit yang harus Anda ketahui sebelum terjun. Setiap kali pinjaman membutuhkan jaminan, selalu yang terbaik adalah membaca cetakan kecilnya. Teruslah membaca untuk mempelajari lebih lanjut tentang detailnya dan lihat apakah pinjaman ekuitas rumah tepat untuk Anda.

Apa itu pinjaman ekuitas rumah?

Mari kita mulai dengan menjelaskan apa itu ekuitas rumah. Ekuitas rumah adalah jumlah nilai rumah yang Anda miliki di luar hipotek Anda.

Dengan kata lain, itulah yang bisa Anda jual untuk rumah Anda saat ini, dikurangi dengan apa yang masih harus Anda bayar pada hipotek Anda. Misalnya, jika hipotek Anda saat ini adalah $150.000, tetapi rumah tersebut dinilai seharga $280.000, maka Anda akan memiliki ekuitas rumah sebesar $130.000.

Bagaimana cara kerja pinjaman ekuitas rumah?

Pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman di mana Anda, pemilik rumah, menggunakan ekuitas di rumah Anda sebagai jaminan untuk meminjam uang.

Tapi inilah masalahnya.

Hanya karena Anda memiliki $130.000 dalam ekuitas rumah tidak berarti itulah yang tersedia untuk Anda dari bank. Pemberi pinjaman biasanya hanya menyetujui pinjaman ekuitas rumah hingga 80% dari nilai rumah. Jadi dalam contoh ini, nilai pinjaman rumah adalah $224,000. Saat Anda mengurangi saldo hipotek $150.000, Anda akan memiliki $74.000 yang tersedia untuk Anda melalui pinjaman ekuitas rumah.

Tentu saja, ada variabel lain yang juga dipertimbangkan oleh pemberi pinjaman.

Lihat Pilihan Teratas Kami untuk 2022 :

Pemberi Pinjaman Ekuitas Rumah Terbaik

Persyaratan untuk Mendapatkan Pinjaman Ekuitas Rumah

Pinjaman ekuitas rumah dulunya adalah hal yang pasti. Anda bisa masuk ke bank dan mengambil pinjaman ekuitas rumah jika Anda memiliki ekuitas di rumah Anda.

Kemudian krisis perumahan 2007 terjadi, dan segalanya berubah.

Sekarang pemberi pinjaman lebih pemilih dan menyisir setiap detail dari setiap aplikasi. Mereka juga mulai membatasi jumlah pinjaman hingga hanya 80% dari nilai rumah Anda, sedangkan 90% hingga 100% adalah hal biasa.

Sebelum disetujui, Anda juga harus menunjukkan dan membuktikan bahwa Anda dapat melunasi pinjaman. Jika Anda berpendapat bahwa Anda memiliki rencana segera untuk menjual setelah renovasi, bersiaplah untuk kecewa. Rencana saja tidak akan cukup. Aliran pendapatan yang aman dan konstan sangat dibutuhkan.

Sebagian besar pemberi pinjaman membutuhkan rasio utang terhadap pendapatan sebesar 43% atau kurang. Jadi pembayaran bulanan untuk pinjaman ekuitas rumah Anda, bersama dengan pembayaran hutang bulanan Anda yang lain, tidak boleh melebihi 43% dari pembayaran pra-pajak bulanan Anda. Bergantung pada keuangan Anda, ini dapat membatasi seberapa banyak ekuitas yang dapat Anda manfaatkan.

Pinjaman Ekuitas Rumah vs. Pinjaman Perbaikan Rumah

Apakah pinjaman ekuitas rumah sama dengan pinjaman perbaikan rumah?

Tidak, mereka sangat berbeda. Misalnya, Anda dapat menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk membiayai perbaikan atau perbaikan rumah yang diperlukan. Namun, Anda tidak dapat menggunakan dana dari pinjaman perbaikan rumah seperti halnya pinjaman pribadi.

Pinjaman perbaikan rumah juga tidak mempertimbangkan ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda, juga tidak memerlukan jaminan apa pun. Sebagai gantinya, Anda menggunakannya untuk apa pun yang berkaitan dengan "perbaikan" rumah Anda — baik itu untuk memasang kolam renang, merombak dapur, atau memperbaiki atap.

Pemberi pinjaman biasanya meminta Anda untuk memberikan rencana terperinci tentang apa yang akan Anda gunakan untuk uang itu, dan periode pembayarannya jauh lebih pendek daripada pinjaman ekuitas rumah.

Pinjaman Ekuitas Rumah vs. Hipotek Kedua

Apakah pinjaman ekuitas rumah sama dengan mengambil hipotek kedua?

Secara umum, ya. Orang cenderung membingungkan pinjaman ekuitas rumah dengan jalur kredit ekuitas rumah. Jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) adalah pinjaman dengan tingkat yang dapat disesuaikan dan dapat menjadi hipotek kedua, tetapi tidak harus demikian.

Anda bisa mendapatkan HELOC setelah Anda melunasi hipotek Anda, dalam hal ini HELOC akan menjadi hipotek pertama Anda. Namun, alih-alih menerima pembayaran tunggal seperti yang Anda lakukan dengan pinjaman ekuitas rumah, HELOC memungkinkan Anda menarik dari akun saat Anda membutuhkan dana.

Manfaat Pinjaman Ekuitas Rumah

Ada beberapa pro dan kontra yang terkait dengan pinjaman ekuitas rumah untuk peminjam dan pemberi pinjaman.

Dari sisi pembeli:

Sebagai permulaan, pinjaman ekuitas rumah cenderung lebih mudah didapat daripada jenis pinjaman lain jika Anda memiliki kredit macet. Jadi, jika Anda ditolak oleh banyak pemberi pinjaman, ini adalah alternatif yang bagus untuk pinjaman pribadi tradisional.

Kedua, sebagian besar pinjaman ekuitas rumah memiliki suku bunga lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan, yang akan membantu Anda membayar lebih sedikit dari waktu ke waktu. Dan Anda dapat menggunakan dana tersebut untuk melunasi hutang kartu kredit dengan bunga yang lebih tinggi.

Skor kredit Anda secara langsung akan mempengaruhi tingkat bunga yang Anda dapatkan. Semakin tinggi skor kredit Anda, semakin rendah tingkat bunga Anda.

Plus, ada beberapa keuntungan pajak. Tidak semua orang memenuhi syarat, tetapi semua bunga yang Anda bayar dapat dikurangkan dari pajak jika Anda melakukannya. Itu berarti Anda akan membayar lebih sedikit pajak pada bulan April. Terakhir, jika Anda memiliki cukup banyak ekuitas di rumah Anda, Anda dapat meminjam uang terhadap ekuitas.

Dan untuk pemberi pinjaman:

Pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman yang aman untuk bank karena dijamin oleh rumah pemilik rumah. Jika pemilik rumah gagal melakukan pembayaran hipotek, pemberi pinjaman dapat menyita rumah untuk mengganti dana yang hilang (begitulah beberapa titik penyitaan biru berakhir di Zillow).

Peminjam selalu lebih mungkin untuk melakukan pembayaran bulanan atas pinjaman jika dijamin dengan sesuatu yang berharga. Sering kali, mereka akan memilih untuk melewatkan pembayaran kartu kredit daripada pembayaran pinjaman jika mereka harus membuat pilihan.

Kekurangan Pinjaman Ekuitas Rumah

Penipuan utama adalah yang paling jelas:Anda bisa kehilangan rumah jika tidak dapat melakukan pembayaran pinjaman. Sering kali kita berada di antara batu dan tempat yang keras.

Jika kemungkinan nyata Anda tidak akan mampu membayar hipotek dan pinjaman ekuitas Anda di beberapa titik di masa depan, pinjaman ini mungkin bukan yang terbaik untuk Anda. Tingkat bunga umumnya akan lebih tinggi, tetapi ada pinjaman cicilan tanpa jaminan di luar sana yang mungkin lebih cocok.

Hal lain yang harus Anda ketahui adalah bahwa pasar pinjaman ekuitas rumah penuh dengan scammers. Meskipun secara teknis legal, beberapa pemberi pinjaman dapat memanfaatkan setiap kesempatan untuk menyingkirkan Anda dari rumah Anda pada kesempatan pertama yang mereka dapatkan. Jadi, jika perusahaan yang menarik perhatian Anda tampaknya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, kemungkinan besar memang demikian.

Bagaimana cara kerja pinjaman ekuitas rumah?

Pertama, mari kita bicara tentang bagaimana Anda menerima uang Anda. Ada beberapa cara berbeda. Anda dapat menerima uang sebagai lump sum atau sebagai jalur kredit.

Lump Sum

Dapatkan semua uang tunai Anda sekaligus dan mulailah membayar kembali pinjaman dengan pembayaran bulanan. Pinjaman ekuitas rumah biasanya datang dengan tingkat bunga tetap. Setiap pembayaran hipotek bulanan yang Anda lakukan akan digunakan untuk bunga dan pokok.

Batas Kredit

Setelah Anda disetujui untuk jalur kredit, Anda dapat memilih untuk hanya meminjam apa yang Anda butuhkan saat Anda membutuhkannya. Ini memiliki batas kredit, seperti kartu kredit.

Disebut sebagai HELOC (garis kredit ekuitas rumah), jika Anda menempuh rute ini, Anda dapat meminjam beberapa kali dan hanya perlu melakukan pembayaran yang lebih kecil seperti yang Anda lakukan. Anda dapat melakukan ini selama beberapa tahun hingga Anda diharapkan mulai melakukan pembayaran yang lebih besar untuk melunasi pinjaman.

Jalur kredit ekuitas rumah dianggap oleh banyak orang sebagai pilihan terbaik karena fleksibilitasnya. Anda hanya diharapkan membayar bunga atas jumlah pinjaman yang Anda gunakan di awal. Namun, dengan tingkat bunga yang bervariasi, beberapa pembayaran bulanan mungkin lebih tinggi atau lebih rendah daripada yang lain.

Kelemahan lain dari HELOC adalah jika bank perlu, mereka dapat membatalkan HELOC bahkan sebelum Anda sempat menggunakannya. Jika itu terjadi pada Anda, lunasi apa pun yang Anda butuhkan untuk melunasi dan pergi ke tempat lain. Ada pemberi pinjaman di mana-mana.

Berbelanja untuk Pinjaman Ekuitas Rumah

Itu selalu bijaksana untuk berkeliling sebelum menyelesaikan dengan pemberi pinjaman. Suku bunga seringkali dapat bervariasi secara signifikan, dan beberapa pemberi pinjaman memiliki reputasi yang lebih baik daripada yang lain. Selain itu, banyak pemberi pinjaman mengharuskan Anda membayar biaya penutupan saat mengambil pinjaman ekuitas rumah, tetapi banyak yang tidak.

Kerjakan pekerjaan rumah Anda dan hitung mana yang akan menghemat uang Anda dari waktu ke waktu. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin membebankan biaya penutupan kepada Anda, tetapi jika tingkat hipotek mereka jauh lebih rendah daripada orang lain, mereka mungkin merupakan pilihan terbaik.

Pembayaran

Jika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah dengan tingkat bunga tetap, Anda akan memiliki pembayaran bulanan tetap yang harus dilakukan setiap bulan hingga pinjaman dilunasi.

Jika Anda mengambil jalur kredit ekuitas rumah, Anda hanya perlu membayar bunga setiap bulan atas apa yang telah Anda tarik. Periode pengundian hanya dapat berlangsung beberapa tahun atau hingga sepuluh tahun (tergantung pemberi pinjaman). Setelah periode penarikan berakhir, pembayaran Anda menjadi pembayaran rutin, sehingga pembayaran setiap bulan akan digunakan untuk bunga dan pokok.

Dimungkinkan untuk melunasi kedua jenis pinjaman lebih awal, tetapi, sekali lagi, tergantung pada pemberi pinjaman, mungkin ada biaya yang terlibat.

Dapatkah Anda menjual rumah Anda jika Anda mendapatkan pinjaman ekuitas rumah?

Ya kamu bisa. Ini dianggap sebagai hak gadai di rumah Anda, jadi diselesaikan saat penutupan. Pinjaman Anda ditambahkan ke apa pun yang Anda masih berhutang pada hipotek Anda. Jumlah keduanya dikurangi dari apa pun yang Anda jual rumah Anda, dengan sisa keuntungan menjadi milik Anda (dan, tentu saja, biaya Realtor).

Masalah muncul jika pasar perumahan runtuh setelah Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah dan nilai tangki rumah Anda. Jika Anda menjual rumah Anda dalam situasi ini, apa yang Anda hasilkan di rumah Anda kemungkinan besar tidak akan membayar hutang Anda.

Bank tidak suka memberikan pinjaman kepada pembeli untuk rumah dengan hak gadai karena mereka mewakili risiko yang lebih besar bagi mereka. Jadi jika Anda berencana untuk menjual rumah Anda segera, pastikan Anda dapat melunasi pinjaman baik melalui hasil penjualan atau cara lain seperti tabungan tunai.

Bagaimana pinjaman ekuitas rumah memengaruhi kredit saya?

Seperti halnya pinjaman apa pun, ini dapat membantu dan melukai nilai kredit Anda dengan berbagai cara. Peningkatan apa pun yang Anda lihat dengan skor kredit Anda seharusnya hanya sederhana — kecuali, tentu saja, Anda mengambil pinjaman besar dan menghabiskan waktu bertahun-tahun untuk melakukan pembayaran tepat waktu.

Sisi positif

• Lakukan pembayaran bulanan Anda tepat waktu, dan kategori Riwayat Pembayaran Anda akan meningkat.
• Jika Anda mendapatkan HELOC, Anda akan mendapatkan peningkatan dalam kategori Hutang Hutang karena Anda akan memiliki lebih banyak kredit yang tersedia untuk Anda.
• Tidak peduli apakah Anda memilih lump sum atau kredit, Anda akan melihat perbedaan di Jenis Kredit.
• Bergantung pada berapa lama Anda membayar kembali pinjaman, jika lebih dari beberapa tahun, Anda akan melihat peningkatan Panjang Riwayat Kredit.

Sisi negatif

• Jika Anda tidak melakukan pembayaran tersebut tepat waktu, skor kredit Anda akan turun melalui bantingan pada Riwayat Pembayaran Anda.
• Jika Anda mengambil dalam jumlah besar, kategori Saldo Anda Terutang dapat menyebabkan skor kredit Anda turun beberapa poin.
• Karena ini hanya batas kredit baru, skor kredit Anda juga akan lebih rendah karena kategori Kredit Baru.