Bagaimana Refinancing Bekerja?

Apa itu

Refinancing pada dasarnya berarti mengajukan hipotek rumah baru. Ketika Anda membiayai kembali rumah Anda, Anda mengganti pinjaman rumah yang ada dengan yang baru, yang memungkinkan Anda untuk menyesuaikan jangka waktu pinjaman, tingkat bunga, jumlah hipotek bulanan atau ekuitas di rumah Anda. Pemberi pinjaman sering membiayai kembali pinjaman hipotek rumah untuk mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah atau untuk membebaskan uang tunai untuk biaya lain. Dengan mengurangi pembayaran hipotek bulanan Anda atau sisa jangka waktu pinjaman Anda dalam jangka panjang, Anda berpotensi menghemat pembayaran bunga puluhan ribu dolar.

Pertimbangkan Biaya Pembiayaan Kembali

Setelah Anda memutuskan untuk membiayai kembali hipotek rumah Anda, Anda mungkin ingin berbicara dengan pemberi pinjaman asli Anda terlebih dahulu. Anda akan diminta untuk melalui pemeriksaan kredit dan verifikasi pekerjaan. Itu selalu bijaksana untuk meminta perkiraan itikad baik secara tertulis dari lembaga pemberi pinjaman, terutama jika Anda berbicara dengan lebih dari satu pemberi pinjaman. Anda akan ingin memastikan bahwa Anda memahami semua biaya yang terlibat, saat Anda membandingkan pemberi pinjaman dan tingkat bunga terbaik yang ditawarkan masing-masing. Penting untuk diingat bahwa pembiayaan kembali datang dengan biaya pemrosesan pinjaman juga. Anda akan ingin menentukan apakah tabungan jangka panjang akan lebih besar daripada biaya yang terkait dengan pembiayaan kembali pinjaman. Biaya transaksi dan biaya tersembunyi lainnya yang terkait dengan pembiayaan kembali dapat mengurangi penghematan dalam jangka panjang. Tergantung pada situasi Anda, mungkin lebih masuk akal untuk memanfaatkan suku bunga yang lebih rendah dengan membiayai kembali pinjaman mobil atau utang kartu kredit Anda.

Bandingkan Suku Bunga

Jika Anda membiayai kembali dengan lembaga keuangan yang memegang hipotek pertama Anda, tanyakan apakah ada diskon khusus yang diberikan kepada pelanggan yang sudah mapan atau apakah biaya tertentu dapat diabaikan. Meskipun suku bunga penting, Anda akan ingin memperhitungkan keseluruhan biaya pinjaman, termasuk biaya dan poin originasi pinjaman. Bicaralah dengan pemberi pinjaman Anda tentang spesifikasinya. Anda akan ingin membandingkan suku bunga menggunakan jumlah poin yang sama. Secara umum, setiap poin yang Anda bayar, atau 1 persen dari jumlah pinjaman, menurunkan tingkat bunga sebesar 1/4 persen.

Tanyakan pada Diri Anda Apakah Itu Akan Membayar Pada Akhirnya

Untuk menentukan apakah pembiayaan kembali hipotek rumah Anda akan terbayar dalam kasus Anda, tanyakan pada diri Anda apakah Anda dapat membiayai kembali dengan tingkat bunga setidaknya 2 persen lebih rendah dari yang Anda bayar sekarang. Ingat, meskipun, bahwa jika Anda membayar tingkat bunga yang lebih rendah, Anda akan memiliki lebih sedikit bunga untuk dipotong dari penghasilan Anda pada waktu pajak. Di sisi lain, beberapa biaya pembiayaan kembali dapat dikurangkan dari pajak pada tahun terjadinya pembiayaan kembali.

Pikirkan Tentang Pinjaman Ekuitas Rumah Sebagai gantinya

Jika Anda berpikir tentang refinancing rumah Anda untuk mengkonsolidasikan hutang lainnya, Anda mungkin ingin mempertimbangkan pinjaman ekuitas rumah sebagai gantinya. Pinjaman ekuitas memungkinkan pemilik rumah untuk meminjam uang dengan menggunakan akumulasi nilai rumah sebagai jaminan. Sementara pemberi pinjaman biasanya menganggap pinjaman ekuitas rumah sebagai pinjaman berisiko rendah dan memudahkan peminjam untuk mendapatkannya, dengan penurunan baru-baru ini di pasar real estat saat ini, nilai beberapa real estat sebenarnya menurun meninggalkan pemilik rumah karena lebih banyak uang daripada nilai propertinya.