Haruskah saya mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa saya?

Rata-rata lulusan perguruan tinggi di AS meninggalkan sekolah karena pinjaman mahasiswa lebih dari $22.700.

Rata-rata lulusan perguruan tinggi Amerika dengan hutang pinjaman mahasiswa berutang lebih dari $22.700 -- dan dua dari setiap tiga lulusan meninggalkan sekolah tidak hanya dengan ijazah, tetapi dengan hutang pendidikan.

Bergantung pada berapa tahun Anda bersekolah -- termasuk pekerjaan sarjana dan pascasarjana -- dan situasi keuangan Anda saat itu, ada kemungkinan untuk mengumpulkan lebih dari satu pinjaman mahasiswa saat berada di kampus. Konsolidasi pinjaman dapat membantu Anda menurunkan pembayaran bulanan, dapat membantu Anda menunda atau menyelamatkan Anda dari default pada pinjaman Anda, dan dapat memberi Anda lebih banyak waktu untuk membayar kembali (sebanyak 30 tahun). Pinjaman pendidikan yang dijamin secara federal dikelola melalui Departemen Pendidikan A.S. dan program Pinjaman Langsung mereka. Pinjaman Langsung digabungkan menjadi Pinjaman Konsolidasi Langsung.

Pinjaman Konsolidasi Langsung datang dalam berbagai rasa. Mengkonsolidasikan pinjaman melalui rencana pembayaran standar menawarkan kepada pemegang pinjaman mahasiswa pembayaran bulanan tetap (pembayaran bulanan dapat mencapai $ 50) selama periode waktu tertentu (10 hingga 30 tahun), ditentukan oleh seberapa banyak Anda berutang. Ada juga paket yang menawarkan jadwal pembayaran bertahap, pembayaran diperpanjang, dan opsi pembayaran bulanan tetap, serta paket fleksibel seperti program bayar sesuai pendapatan dan rencana pembayaran kontingen pendapatan untuk pemegang pinjaman berpenghasilan rendah.

Ada beberapa hal yang membuat Anda memenuhi syarat untuk pinjaman konsolidasi. Pertama, dan mungkin yang paling jelas, Anda harus memiliki setidaknya satu pinjaman pelajar federal seperti Pinjaman Stafford Federal Bersubsidi atau Tanpa Subsidi, Pinjaman PLUS Langsung, Pinjaman PLUS yang merupakan bagian dari Program Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal (FFEL), Federal Perkins Pinjaman, Pinjaman Keperawatan Federal, Pinjaman Bantuan Pendidikan Kesehatan atau Pinjaman Tambahan untuk Siswa (SLS) [sumber:Bantuan Siswa Federal]. Pinjaman Anda bisa dalam masa tenggang (periode ketika Anda tidak melakukan pembayaran) atau dalam pembayaran; pinjaman yang gagal bayar dapat dikonsolidasikan melalui rencana pembayaran khusus, baik melalui jadwal pembayaran kontingen pendapatan atau rencana pembayaran berbasis pendapatan. Mari kita bicara tentang keuntungan dan kerugian dari mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa, selanjutnya.

Pro dan Kontra Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa

Selain satu pembayaran bulanan tetap yang nyaman, Pinjaman Konsolidasi Langsung juga menawarkan beberapa manfaat pengurangan utang. Manfaat ini termasuk pinjaman konsolidasi tanpa jumlah minimum atau maksimum yang ditentukan, tanpa biaya konsolidasi, dan apa pun kecuali struktur pembayaran satu ukuran untuk semua. Mengkonsolidasikan pinjaman juga dapat memberi Anda opsi penundaan tambahan. Pinjaman Konsolidasi Langsung memungkinkan Anda untuk mempertahankan manfaat subsidi Anda pada setiap hutang pinjaman bersubsidi yang Anda sertakan dalam konsolidasi Anda, dan peminjam dengan pinjaman pendidikan dengan bunga variabel yang lebih tua (pra-2006) memenuhi syarat untuk suku bunga tetap. (Suku bunga variabel mungkin terlihat bagus pada awalnya, tetapi berpotensi meroket selama periode pembayaran Anda, sedangkan pinjaman dengan suku bunga tetap memiliki tingkat bunga yang sama selama masa pinjaman.)

Konsolidasi memiliki manfaat, tetapi juga memiliki kekurangan.

Pertama-tama mari kita bicara tentang bagaimana memperpanjang paket pembayaran Anda dapat menurunkan pembayaran bulanan Anda tetapi merugikan Anda dalam jangka panjang. Setiap kali Anda mengambil lebih banyak waktu untuk melunasi pinjaman, Anda akhirnya membayar lebih banyak pada akhirnya. Mengapa? Karena meskipun Anda mungkin tidak menandatangani dokumen pinjaman tambahan, bunga terus bertambah pada hutang Anda, dan semakin banyak waktu yang Anda perlukan untuk membayar, semakin banyak bunga yang akan Anda bayar. Ini juga berarti bahwa jika Anda mendekati tanggal pembayaran, setidaknya dalam satu atau dua tahun, konsolidasi mungkin hanya membuang-buang waktu dan uang.

Juga perlu diingat bahwa ketika Anda mengkonsolidasikan pinjaman pelajar Anda, Anda mungkin kehilangan sebagian atau semua manfaat yang mungkin Anda miliki dengan pinjaman asli Anda. Manfaat seperti apa? Pinjaman Anda saat ini mungkin memiliki fasilitas seperti diskon suku bunga, diskon pengurangan pokok, atau potongan biaya di antara manfaat penghematan uang lainnya. Setelah Anda mengkonsolidasikan pinjaman Anda, pinjaman lama dilunasi dan rekening ditutup; Anda hanya memiliki satu Pinjaman Konsolidasi Langsung.

Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa Alternatif

Jika Anda menandatangani pinjaman dengan pemberi pinjaman swasta alih-alih melalui program federal, pinjaman tersebut tidak memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam Pinjaman Konsolidasi Langsung.

Setiap tahun, orang Amerika mengajukan lebih dari $100 miliar dalam bentuk pinjaman pendidikan federal, tetapi tidak semua pinjaman pelajar melalui Departemen Pendidikan AS -- orang Amerika juga mengajukan $10 miliar dalam bentuk pinjaman pelajar alternatif setiap tahun [sumber:FinAid]. Pinjaman mahasiswa alternatif adalah pinjaman mahasiswa swasta, dan orang Amerika secara kolektif berutang sekitar $165 miliar dalam hutang pinjaman mahasiswa swasta [sumber:O'Shaughnessy]. Meskipun pinjaman pelajar swasta tidak dapat digabungkan dengan pinjaman yang dijamin federal dalam satu Pinjaman Konsolidasi Langsung, ada beberapa opsi untuk menggabungkan pinjaman pribadi Anda -- mari kita bahas pro dan kontranya.

Suku bunga pinjaman pendidikan yang dijamin federal dan pinjaman konsolidasi ditentukan oleh pemerintah, tetapi jika menyangkut pinjaman swasta. Anda mungkin dapat memperoleh nilai yang lebih rendah daripada yang dapat ditawarkan oleh Pinjaman Konsolidasi Langsung kepada pelanggannya. Pemberi pinjaman menentukan apakah Anda memenuhi syarat untuk pinjaman konsolidasi pribadi (dan berapa tingkat bunganya) berdasarkan apa yang mereka lihat dalam laporan kredit Anda -- semakin tinggi skor kredit Anda, semakin baik Anda menjadi calon pemberi pinjaman.

Pemegang pinjaman mahasiswa swasta dengan kredit yang baik - atau kredit yang telah meningkat sejak pinjaman berasal - mungkin menemukan pinjaman pendidikan swasta konsolidasi datang dengan lebih baik, tingkat bunga yang lebih rendah. Pilihan termasuk pinjaman konsolidasi swasta, yang sebagian besar akan memiliki tingkat bunga variabel serta batas pinjaman minimum dan maksimum variabel, biaya dan aturan. Beberapa pemilik rumah mengkonsolidasikan utang pendidikan mereka dengan pinjaman ekuitas rumah tingkat bunga tetap. Jika Anda adalah pemilik rumah yang nyaman menggunakan rumah Anda sebagai jaminan terhadap hutang pinjaman pelajar Anda, maka ini mungkin untuk Anda.

Jika Anda memiliki pinjaman pendidikan swasta dan federal dan sedang mempertimbangkan untuk menggabungkannya menjadi pinjaman pribadi tunggal, waspadalah peminjam:Untuk sebagian besar, program pinjaman federal menawarkan tarif dan manfaat yang tidak dapat dikalahkan oleh pemberi pinjaman swasta. Yang terbaik adalah mengkonsolidasikan pinjaman federal melalui Departemen Pendidikan A.S. dan pinjaman swasta melalui pemberi pinjaman konsolidasi swasta (yang, pada 2013, jumlahnya terbatas).