Kapan Saya Harus Membiayai Kembali Pinjaman Siswa Saya?

Bertanya-tanya “Haruskah saya membiayai kembali pinjaman mahasiswa saya?” Anda tidak sendirian.

Sebelum melakukannya, ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan. Meskipun melunasi segala jenis pinjaman mahasiswa bukanlah ide siapa pun tentang waktu yang tepat, membiayai kembali mereka dapat membuat perjalanan pembayaran hutang Anda sedikit lebih mudah.

Membiayai kembali pinjaman pelajar Anda berarti mengambil semuanya dan menggabungkannya menjadi satu pembayaran yang memiliki tingkat bunga lebih rendah. Dengan begitu, Anda dapat menyederhanakan pembayaran dan menghemat uang secara bersamaan. Anda mungkin juga dapat melunasi hutang Anda lebih cepat.

Kedengarannya luar biasa, bukan? Jika Anda bertanya-tanya apakah Anda dapat membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, jawaban singkatnya adalah Anda dapat melakukannya dengan pinjaman federal dan swasta tetapi ada kerugiannya.

Seperti halnya semua keputusan keuangan, ini tidak cocok untuk semua orang, jadi mari kita lihat beberapa pertimbangan penting sebelum melakukan refinancing.

Apa Artinya Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar?

Membiayai kembali pinjaman pelajar adalah proses yang mirip dengan jenis pinjaman konsolidasi utang lainnya – pemberi pinjaman akan melunasi pinjaman pelajar Anda yang ada dan menggantinya dengan yang baru (milik mereka) yang menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah atau jangka waktu pembayaran yang lebih lama. Teori di balik pembiayaan kembali pada tingkat bunga yang lebih rendah adalah bahwa hal itu dapat menghemat uang Anda sepanjang masa pinjaman karena Anda membayar lebih sedikit bunga.

Misalnya, Anda mengambil $20.000 dalam bentuk pinjaman mahasiswa dengan tingkat bunga 7% selama 15 tahun ke depan. Itu berarti Anda akan membayar $179,77 setiap bulan. Jika Anda ingin membiayai kembali ke salah satu yang menawarkan tingkat bunga 5%, juga selama 15 tahun ke depan, pembayaran bulanan Anda akan diturunkan menjadi $158,16, menghemat $3.890 secara keseluruhan.

Kapan Saya Harus Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar Saya?

Refinancing baik pinjaman federal atau swasta adalah pilihan bahkan jika Anda sudah melakukannya di masa lalu. Meskipun Anda tidak dapat membiayai kembali pinjaman pribadi ke pinjaman federal, ini dapat bekerja sebaliknya.

Saat membiayai kembali pinjaman pelajar, Anda harus memastikan bahwa Anda memiliki beberapa hal sebelum melakukannya, jika tidak, mungkin tidak ada gunanya.

• Anda memiliki riwayat pembayaran tepat waktu –  Membayar kembali hutang secara konsisten dan tepat waktu akan memberi sinyal kepada pemberi pinjaman bahwa Anda adalah peminjam yang dapat dipercaya. Pemberi pinjaman akan melihat riwayat kredit Anda untuk menentukan apakah Anda akan menyetujui pembiayaan kembali.
• Anda memiliki kredit yang bagus –  Semakin tinggi skor kredit Anda, semakin besar kemungkinan Anda akan disetujui dengan tingkat bunga yang kompetitif. Anda mungkin dapat memenuhi syarat dengan penandatangan bersama jika kredit Anda tidak bagus, tetapi ada risiko yang terkait dengan itu juga. Untuk mengetahui skor Anda, Anda dapat mendaftar ke layanan pemantauan kredit gratis seperti yang disertakan dengan penyedia kartu kredit Anda atau perusahaan seperti Rocket Homes ^SM .
• Penghasilan Anda cukup  –  Pemberi pinjaman akan melihat apakah Anda mampu melunasi pinjaman yang dibiayai kembali, jadi jika Anda mendapat kenaikan gaji atau mendapatkan pekerjaan baru dengan penghasilan lebih tinggi, Anda memiliki peluang kualifikasi yang lebih tinggi. Selain itu, itu mungkin berarti Anda bisa melunasi utang itu lebih cepat.
• Anda memiliki pinjaman pelajar dengan bunga tinggi  –  Suku bunga yang tinggi menunjukkan bahwa Anda memiliki peluang untuk menemukan suku bunga yang lebih rendah, sehingga Anda menghemat banyak uang. Jika Anda memiliki pinjaman dengan suku bunga variabel, pertimbangkan untuk membiayai kembali ke pinjaman dengan suku bunga tetap yang lebih rendah
• Anda memiliki pinjaman pribadi dan dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif yang lebih rendah  –  Pembiayaan ulang dari satu pinjaman pribadi ke pinjaman lain adalah taruhan yang bagus karena Anda tidak berisiko kehilangan manfaat atau program pinjaman federal.

Umumnya, selama refinancing berarti penghematan yang signifikan, ini adalah waktu yang tepat untuk melakukannya. Meskipun Anda tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif terbaik, jika lebih rendah dari yang Anda miliki sekarang, Anda dapat menghemat uang.

Apakah Pembiayaan Kembali Pinjaman Pelajar Mempengaruhi Skor Kredit Saya?

Membiayai kembali pinjaman pelajar Anda dapat memengaruhi nilai kredit Anda, tetapi tidak sebanyak yang Anda pikirkan.

Saat Anda berbelanja, ada banyak perusahaan yang memungkinkan Anda melakukan prakualifikasi untuk melihat berapa tarif Anda. Ini menghasilkan pemeriksaan kredit lunak, yang tidak akan memengaruhi skor Anda.

Saat Anda siap untuk melengkapi aplikasi lengkap, pemberi pinjaman akan melakukan apa yang dikenal sebagai pemeriksaan kredit keras. Ini dapat memengaruhi skor Anda. Tindakan seperti pembayaran tepat waktu akan membantu membalikkan penurunan skor kredit Anda.

Jika Anda mengajukan aplikasi lengkap ke beberapa pemberi pinjaman, skor Anda bisa lebih terpengaruh. Itulah mengapa lebih baik untuk melihat apa yang Anda dapat memenuhi syarat, kemudian kirimkan aplikasi setelah Anda mempersempit pilihan Anda.

Apa Manfaat Refinancing Student Loan?

Mengingat situasi yang tepat, membiayai kembali pinjaman pelajar Anda dapat secara drastis mengurangi jumlah bunga yang akan Anda bayarkan sepanjang masa pinjaman Anda. Dengan kata lain, ini dapat membebaskan uang yang akan digunakan untuk utang, dan Anda akan dapat melunasinya lebih cepat jika melakukan pembayaran bulanan yang sama.

Meskipun mungkin ada biaya untuk membiayai kembali – seperti biaya originasi atau aplikasi – biaya ini mungkin lebih besar daripada penghematan yang akan Anda dapatkan. Mengingat Anda dapat membiayai kembali lebih dari sekali, Anda dapat mengunci tarif yang lebih baik jika Anda menemukannya di masa mendatang.

Apakah Ada Kelemahan Untuk Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar?

Membiayai kembali pinjaman mahasiswa tidak akan masuk akal jika Anda ingin mempertahankan manfaat pinjaman federal Anda. Misalnya, jika Anda mencoba mengejar pengampunan pinjaman siswa, membiayai kembali mereka tidak akan membuat Anda memenuhi syarat untuk itu lagi. Ini termasuk program lain seperti Pengampunan Pinjaman Guru dan Pengampunan Pinjaman Layanan Masyarakat.

Selain itu, jika Anda mengantisipasi penurunan pendapatan dan Anda memiliki pinjaman federal, mungkin tidak masuk akal untuk membiayai kembali karena Anda akan kehilangan program seperti rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan, yang dapat menurunkan pembayaran Anda saat penghasilan Anda turun.

Apapun jenis pinjamannya, refinancing tidak akan masuk akal jika Anda membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi pinjaman. Katakanlah Anda memiliki beberapa tahun untuk melunasi pinjaman mahasiswa Anda, pembiayaan kembali ke yang baru bisa berarti jangka panjang dan tingkat bunga yang lebih rendah tidak akan membuat banyak perbedaan. Dengan kata lain, memperpanjang pembayaran Anda dapat berarti bahwa Anda membayar lebih banyak bunga secara keseluruhan.

Seberapa Sering Anda Harus Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar?

Kabar baiknya adalah Anda dapat membiayai kembali pinjaman siswa Anda berkali-kali, dan itu dapat menghemat uang Anda jika Anda melakukan perhitungan dengan hati-hati. Pertimbangkan untuk bertanya kepada pemberi pinjaman Anda saat ini apakah Anda telah terbukti menjadi peminjam yang layak kredit dengan riwayat pembayaran tepat waktu, atau lihat-lihat sesekali untuk melihat berapa tarif saat ini.

Hati-hati – terlalu sering melakukan refinancing dapat mempengaruhi skor kredit Anda, karena setiap pertanyaan yang sulit dapat menimbulkan masalah. Pembiayaan ulang juga dapat membebani Anda, jadi melakukannya dengan sering dapat berarti Anda tidak benar-benar menghemat uang sebanyak itu.

Haruskah Saya Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar Saya?

Refinancing dapat menawarkan keuntungan finansial yang besar dalam situasi yang tepat. Berikut cara mengetahui apakah itu ide yang bagus:

• Anda memiliki pinjaman dengan suku bunga tinggi – Alasan ini bahkan lebih relevan jika Anda memiliki pinjaman dengan suku bunga variabel, karena suku bunga Anda bisa naik lebih tinggi di masa depan. Berbelanjalah untuk melihat apakah Anda bisa mendapatkan tarif tetap yang lebih rendah, yang dapat menghemat banyak uang.
• Situasi kredit Anda lebih baik – Jika skor kredit Anda naik, penghasilan Anda meningkat, dan Anda memiliki riwayat pembayaran tepat waktu, kemungkinan besar Anda akan disetujui dengan tarif yang jauh lebih rendah.
• Anda memiliki pinjaman pribadi – Anda tidak perlu khawatir kehilangan manfaat pinjaman federal, jadi sebaiknya Anda mencoba melihat apakah Anda dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif yang lebih rendah.

Mengapa Saya Tidak Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar?

Berikut adalah beberapa alasan mengapa Anda mungkin ingin menunda pembiayaan kembali:

• Saat ini Anda memenuhi syarat untuk (atau mengantisipasi kualifikasi untuk) manfaat pinjaman federal – Jika Anda ingin memanfaatkan program seperti pengampunan pinjaman atau rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan, sebaiknya Anda tidak melakukan pembiayaan ulang.
• Situasi kredit Anda saat ini memburuk – Jika skor kredit Anda rendah, kemungkinan Anda tidak akan memenuhi syarat untuk mendapatkan nilai yang lebih baik, jika sama sekali.
• Anda ingin memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda – Membiayai kembali ke jangka waktu pinjaman yang lebih lama, meskipun pembayaran bulanannya lebih rendah, dapat berarti Anda membayar lebih banyak secara keseluruhan. Hati-hati dan lakukan perhitungan Anda sebelum melanjutkan.

Memahami kapan Anda harus membiayai kembali pinjaman pelajar Anda sangat penting jika Anda ingin menghemat uang dan memperbaiki situasi keuangan Anda secara keseluruhan. Dengan begitu ketika Anda siap untuk melakukannya, Anda akan tahu bahwa keputusan Anda akan menguntungkan Anda. Untuk lebih banyak artikel seperti ini, lihat Rocket HQ ^SM keuangan pribadi dan Pusat Pembelajaran kredit.