Haruskah Saya Membiayai Kembali Pinjaman Siswa Saya?

Posting ini berisi tautan afiliasi dari merek yang kami percayai. Kami dapat memperoleh komisi yang membantu kami berkembang. Silahkan lihat pengungkapan kami untuk informasi lebih lanjut.

Jika Anda tenggelam dalam pembayaran pinjaman siswa setiap bulan, Anda mungkin bertanya-tanya, “Haruskah saya membiayai kembali pinjaman mahasiswa saya?” Refinancing benar-benar dapat menghilangkan sebagian tekanan dan dapat menghemat banyak uang dari waktu ke waktu. Tapi tentu saja, penting untuk mengetahui apa yang Anda hadapi terlebih dahulu.

Mari kita gali apa itu refinancing pinjaman mahasiswa, ketika Anda harus (dan tidak seharusnya) membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, cara mengajukan refinancing dan menggunakan kalkulator student loan refinancing, dan hal-hal lain yang perlu dipertimbangkan untuk rencana pembayaran utang Anda.

Apa yang dimaksud dengan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa?

Pendeknya, pembiayaan kembali pinjaman siswa berarti mengambil pinjaman baru untuk menggantikan pinjaman siswa yang ada. Orang biasanya melakukan ini untuk menurunkan suku bunga mereka dan mendapatkan persyaratan pembayaran yang berbeda. Ini dapat menghemat banyak bunga selama jangka waktu pinjaman, memberi Anda pembayaran bulanan yang diperlukan lebih rendah, dan berpotensi memungkinkan Anda untuk melunasi pinjaman Anda lebih cepat.

Anda dapat membiayai kembali pinjaman pelajar Anda dengan pemberi pinjaman yang sama yang sudah Anda miliki (jika mereka menawarkan tingkat yang lebih baik berdasarkan kredit/penghasilan baru Anda), atau pergi ke pemberi pinjaman yang berbeda. Tidak ada salahnya untuk berbelanja untuk memastikan Anda mendapatkan penawaran terbaik! (Anda dapat membaca artikel kami tentang pemberi pinjaman seperti Nelnet dan Navient saat Anda membuat keputusan).

Perhatikan bahwa meskipun Anda dapat membiayai kembali pinjaman pribadi dan federal yang ada, Anda hanya bisa mendapatkan pinjaman baru dari pemberi pinjaman swasta. Karena tingkat pinjaman mahasiswa federal ditetapkan oleh hukum, Anda tidak dapat membiayai kembali pinjaman dari federal ke federal. Itu hanya bisa pergi dari federal ke swasta atau swasta ke swasta.

Hal ini dapat membuat perbedaan dalam keputusan akhir Anda tentang pembiayaan kembali, yang akan kita bahas di bagian berikutnya:"Haruskah saya membiayai kembali pinjaman mahasiswa saya?"

Pembiayaan kembali pinjaman pelajar vs. konsolidasi

Konsolidasi adalah jenis pembiayaan kembali di mana Anda menggabungkan beberapa pinjaman yang ada menjadi satu. Dengan konsolidasi, tingkat bunga tidak selalu berubah. Itu bisa sama dengan yang Anda miliki sebelumnya, hanya dalam paket berbeda yang merampingkan jadwal pembayaran Anda.

Contohnya, Anda mungkin memiliki 10 pinjaman mahasiswa terpisah dari pemberi pinjaman yang berbeda, dan Anda berharap untuk mengelompokkan semuanya menjadi hanya satu pinjaman dengan satu pembayaran bulanan yang perlu dikhawatirkan. Jika Anda mengkonsolidasikan pinjaman Anda, Anda mengambil satu pinjaman baru yang besar dan menggunakannya untuk melunasi 10 pinjaman kecil Anda.

Kemudian, Anda memiliki satu pembayaran untuk pinjaman baru. Pembayaran baru ini sering kali lebih rendah dari total pembayaran sebelumnya.

Salah satu perbedaan utama dari pembiayaan kembali reguler adalah Anda dapat mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa federal jika Anda memiliki lebih dari satu. Namun, tingkat bunga Anda secara keseluruhan tidak akan berubah. Saat Anda mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa federal, pinjaman baru Anda akan memiliki tingkat bunga tetap yang dihitung dengan rata-rata semua tingkat dari pinjaman Anda sebelumnya.

Dengan demikian, alasan utama memilih konsolidasi adalah untuk membuat hidup Anda lebih sederhana dengan merencanakan satu pembayaran untuk satu pinjaman.

Haruskah saya membiayai kembali pinjaman mahasiswa saya?

Pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa tidak selalu cocok untuk semua orang. Walaupun demikian, biasanya tidak ada salahnya untuk memeriksa tarif yang bisa Anda dapatkan dengan gratis, layanan tanpa komitmen. (Saya akan membahas itu dan bagaimana menggunakan kalkulator pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa berikutnya).

Sementara situasi individu bervariasi, berikut adalah beberapa skenario di mana mungkin ide yang baik—atau buruk—untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa.

Kapan Anda harus membiayai kembali pinjaman siswa Anda?

Dalam skenario ini, itu benar-benar layak mengeksplorasi pembiayaan kembali:

• Anda memiliki pinjaman dengan bunga tinggi: Ini mungkin alasan terbesar untuk membiayai kembali. Pinjaman pelajar federal berkisar dari 4,53% hingga 7,08% untuk tahun ajaran 2019-20, sedangkan pinjaman swasta memiliki kisaran yang lebih ekstrim dari 4,29% menjadi 12,49% bunga tetap. Pembiayaan kembali dapat menurunkan pinjaman tetap serendah 3,22%. Jika pinjaman Anda berada di sisi yang lebih tinggi (bahkan 6%+), Anda bisa menghemat ratusan atau ribuan dolar selama jangka waktu pinjaman dengan menjatuhkan beberapa poin persentase.
• Anda ingin beralih dari variabel ke bunga tetap, atau sebaliknya: Dengan tingkat bunga yang berubah-ubah, Anda mengikat tingkat bunga Anda dengan tingkat bunga pasar umum. Seiring perubahan pasar, tarif Anda juga, dalam rentang yang ditentukan. Dengan tingkat variabel, Anda dapat membayar bunga yang lebih rendah daripada pinjaman dengan suku bunga tetap di bagian bawah kisaran, tetapi Anda juga menanggung risiko kenaikan suku bunga Anda di masa depan (yang tidak dapat terjadi dengan suku bunga tetap). Misalnya, jika Anda mendapatkan pinjaman variabel dengan kisaran 1,5%-10%, Anda akan senang dengan harga murah di bagian bawah, tapi kurang begitu jika mereka merayap dari waktu ke waktu.
• Anda memiliki penghasilan yang stabil dan kredit yang baik: Untuk memenuhi syarat untuk tingkat refinancing terbaik, Anda harus membuktikan bahwa Anda adalah peminjam berisiko rendah. Penghasilan tetap dan skor kredit yang kuat adalah dua poin utama yang akan menguntungkan Anda.
• Anda memiliki beberapa pinjaman yang ingin Anda gabungkan: Jika Anda memiliki banyak pinjaman, Anda dapat menyederhanakan hidup Anda dengan mengkonsolidasikan atau membiayai kembali beberapa atau semuanya.
• Ini akan mempercepat rencana pembayaran hutang Anda: Jika Anda termotivasi untuk melunasi pinjaman mahasiswa Anda sekali dan untuk semua, mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah akan membebaskan lebih banyak uang Anda untuk membayar hutang pokok, menambah tabungan Anda lebih banyak lagi.

Ketika Anda seharusnya tidak membiayai kembali pinjaman siswa Anda

• Penawaran suku bunga baru tidak jauh lebih rendah: Mungkin tidak sepadan dengan kerumitan mendapatkan pinjaman baru hanya untuk menghemat sepersekian persen bunga.
• Pinjaman Anda sudah hampir lunas: Demikian pula, jika Anda berada di peregangan rumah dan hanya memiliki sedikit sisa saldo, Anda bahkan mungkin tidak akan membayar banyak bunga bulanan lagi. Bisa jadi lebih sederhana untuk tetap berada di jalur yang Anda inginkan.
• Anda saat ini menggunakan program pinjaman mahasiswa federal (atau menginginkan opsi untuk): Karena Anda hanya dapat membiayai kembali dengan pemberi pinjaman swasta, Anda akan menyerahkan tunjangan federal jika Anda memilih untuk membiayai kembali pinjaman federal Anda. Ini dapat mencakup pembayaran berbasis pendapatan, pinjaman pengampunan untuk pegawai negeri, masa tenggang yang lebih lama, dan keuntungan pinjaman federal lainnya. Jika Anda memiliki campuran pinjaman federal dan swasta, Anda hanya dapat membiayai kembali pinjaman pribadi (dan/atau mengkonsolidasikan federal).

Mengajukan pembiayaan kembali pinjaman siswa

Tidak seperti banyak jenis renegosiasi utang, pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa gratis. Artinya, jika Anda punya waktu, ada baiknya untuk melamar sebanyak mungkin pemberi pinjaman. Jika Anda khawatir tentang bantingan kredit dari beberapa aplikasi, biasanya diperlakukan sebagai permintaan kredit tunggal jika Anda mengirimkan semuanya dalam jangka waktu 30 hari.

Kiat profesional: Sebelum Anda memulai proses ini, buka akun email baru yang didedikasikan untuk pencarian pinjaman Anda . Dengan cara ini Anda dapat melihat semua penawaran Anda di satu tempat dan kotak masuk normal Anda tidak akan kewalahan!

Langkah pertama adalah meneliti untuk menemukan pemberi pinjaman yang sah dengan reputasi yang baik. Ada banyak sumber daya online di mana Anda dapat membandingkan pro dan kontra dari berbagai perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa. Anda juga dapat menggunakan layanan pihak ketiga yang akan membandingkan berbagai penawaran untuk Anda seperti Lendkey.

Sebelum melalui aplikasi lengkap, Anda biasanya bisa mendapatkan penawaran atau tarif "pra-kualifikasi" dari pemberi pinjaman. Itu akan didasarkan pada detail dasar Anda seperti sekolah dan gelar Anda, total hutang, dan pendapatan. Ini dapat membantu Anda memutuskan apakah cukup kompetitif untuk terus melamar.

Namun, ini biasanya hanya perkiraan, dan Anda tidak akan mendapatkan penawaran akhir sampai Anda mengirimkan informasi spesifik Anda.

Setelah Anda memilih pemberi pinjaman, melalui proses aplikasi lengkap mereka. Anda biasanya perlu mengunggah dokumen untuk membuktikan hal-hal seperti identitas, penghasilan, dan informasi pinjaman saat ini. Hasil dari, dapat memakan waktu sedikit.

Setelah Anda mengirimkan aplikasi Anda, Anda mungkin mendapatkan penawaran langsung atau harus menunggu melalui surat atau email. Persetujuan penuh dapat memakan waktu beberapa minggu, jadi bersabarlah. Begitu tawaran mulai bergulir, Anda akan dapat mulai memilah-milahnya untuk menemukan yang terbaik untuk diterima.

Cara menggunakan kalkulator pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa

Berbicara tentang menemukan kesepakatan terbaik, kalkulator pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dapat membantu. Menggunakan kalkulator seperti ini memudahkan untuk mengetahui berapa banyak yang benar-benar akan Anda hemat dengan penawaran tertentu.

Untuk menggunakannya, cukup masukkan informasi pinjaman Anda saat ini (saldo, suku bunga, dan jangka waktu) dan info penawaran pinjaman baru. Saat Anda mengklik untuk menghitung, itu akan menunjukkan hasil seperti berapa banyak uang yang akan Anda hemat dan berapa pembayaran bulanan baru Anda.

Contohnya, katakanlah Anda memiliki saldo pinjaman $30, 000. Pinjaman Anda saat ini (atau rata-rata pinjaman) memiliki bunga 8% dengan jangka waktu 10 tahun, sedangkan penawaran baru adalah 4% untuk jangka waktu yang sama.

Kalkulator menunjukkan bahwa Anda akan menghemat lebih dari $7, 000 tertarik dengan skenario ini! Dan itu bahkan tidak memperhitungkan penghematan jika Anda dapat melunasinya lebih cepat.

Hal-hal yang perlu dipertimbangkan sebelum membiayai kembali pinjaman pelajar Anda

Singkat dari keadaan darurat, refinancing tidak boleh digunakan sebagai cara untuk mendorong kembali rencana pembayaran utang Anda. Jika Anda membiayai kembali dengan tingkat bunga yang lebih rendah tetapi memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda dan membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasinya, Anda mungkin tidak akan menghemat uang dalam jangka panjang.

Saat Anda memikirkan hal-hal ini, pertimbangkan juga strategi lain untuk melunasi pinjaman mahasiswa Anda lebih cepat. Kunjungi artikel kami tentang cara terbaik untuk melunasi pinjaman mahasiswa. Jika Anda seorang siswa saat ini, Anda dapat membaca artikel kami tentang menghindari pinjaman mahasiswa di tempat pertama.

Akhirnya, Anda dapat melihat Podcast Cerdas Gadis Tahu. Anda akan terinspirasi oleh kisah-kisah dari wanita yang pernah berada di posisi Anda dan membagikan saran pembayaran pinjaman siswa yang bermanfaat.