Panduan Leverage Keuangan

Meskipun tidak selalu merupakan pilihan terbaik untuk usaha kecil, leverage keuangan dapat bermanfaat. Pelajari apa itu leverage keuangan dan apakah itu pilihan yang baik untuk bisnis Anda.

Sementara pemilik bisnis baru mungkin ragu untuk menanggung hutang, menggunakan leverage keuangan untuk meningkatkan pendapatan dan nilai aset dapat terbayar dalam jangka panjang. Pelajari lebih lanjut tentang leverage keuangan, termasuk cara menghitung rasio leverage keuangan Anda saat ini, serta keuntungan dan kerugian dari berhutang.

Ikhtisar:Apa itu leverage keuangan?

Leverage keuangan adalah penggunaan hutang untuk memperoleh aset. Saat bisnis tidak mampu membeli aset sendiri, bisnis dapat memilih untuk menggunakan leverage keuangan, yaitu meminjam uang untuk membeli aset dengan harapan menghasilkan pendapatan tambahan dengan aset tersebut.

Misalnya, jika bisnis Anda meminjam $50.000 dari bank untuk membeli inventaris tambahan untuk dijual kembali, itu menggunakan leverage keuangan.

Sementara bisnis dengan leverage keuangan yang tinggi dapat dianggap berisiko, menggunakan leverage keuangan juga menawarkan keuntungan, seperti laba atas investasi (ROI) yang lebih tinggi. Leverage keuangan juga dapat menarik bagi pemegang saham yang mungkin juga melihat peningkatan dalam investasi awal mereka.

Meskipun ada kalanya mengasumsikan utang menguntungkan, pemilik bisnis perlu menyadari bahwa leverage keuangan juga memiliki kelemahan.

Cara kerja leverage keuangan

Leverage keuangan adalah ketika perusahaan Anda menggunakan hutang untuk membeli aset yang diharapkan dapat meningkatkan nilai atau menghasilkan pendapatan tambahan. Berikut adalah contoh leverage keuangan:

Joe memiliki perusahaan manufaktur kecil yang membuat suku cadang untuk pesawat terbang. Dia memulai bisnisnya empat tahun lalu, dan saat ini bertempat di fasilitas kecil seluas 5.000 kaki persegi.

Pesanan Joe telah meningkat sebesar 50% selama dua tahun terakhir, tetapi karena ruang terbatas untuk ekspansi, dia tidak dapat membeli peralatan tambahan atau mempekerjakan lebih banyak karyawan, sehingga sulit untuk mengikuti tingkat pesanan yang dia terima.

Joe mulai mempertimbangkan untuk membeli fasilitas manufaktur yang lebih besar, dan saat ini memiliki dua opsi yang tersedia. Opsi A memungkinkan Joe untuk membeli gedung baru yang sedikit lebih besar dari fasilitasnya saat ini, menggunakan uang tunai sebesar $250.000.

Opsi B memungkinkan Joe menggunakan $100.000 dari uangnya sendiri dan meminjam tambahan $650.000 dari bank untuk membeli gedung yang jauh lebih besar. Jika Joe meminjam dari bank, dia juga harus membayar bunga 5% atas pinjaman tersebut.

Sulit untuk menentukan dari informasi ini opsi mana yang terbaik tanpa mempertimbangkan kejadian di masa mendatang, jadi mari kita lihat Opsi A dan Opsi B untuk melihat apa yang terjadi jika Joe menjual salah satu bangunan pada tahun berikutnya.

Secara hipotesis, katakanlah nilai kedua bangunan tersebut telah meningkat sekitar 12%, dengan bangunan yang lebih kecil dijual seharga $280.000 dan bangunan yang lebih besar dijual seharga $850.000.

	Opsi A	Opsi B
Pembayaran Tunai	$250.000	$100.000
Hutang yang Diasumsikan		$650.000
Bunga per Tahun		$32.500
Penjualan Pabrik	$280.000	$850.000
Untung	$  30.000	$67.500

Menggunakan Opsi A akan memberi Joe keuntungan $30.000; pengembalian 12% atas investasi awalnya.

Jika Joe telah memilih untuk membeli gedung pertama menggunakan uang tunainya sendiri, itu tidak akan menjadi leverage keuangan karena tidak ada hutang tambahan yang diasumsikan untuk menyelesaikan pembelian.

Namun, jika Joe membeli gedung yang lebih besar dengan menggunakan leverage keuangan dengan asumsi bahwa bangunan tersebut akan menghargai nilainya, asumsinya akurat, karena ia dapat menjual bangunan tersebut seharga $850.000, menghasilkan laba sebesar $67.500 dan laba atas leverage keuangan sebesar $850.000. 67,5%.

Formula leverage keuangan

Meskipun ada berbagai rasio keuangan yang dapat digunakan pemilik bisnis, termasuk rasio utang terhadap aset yang populer, yang digunakan untuk mengukur jumlah aset yang dibiayai melalui utang atau ekuitas; rasio utang terhadap ekuitas atau rasio leverage keuangan biasanya digunakan untuk membandingkan jumlah utang yang dimiliki perusahaan dengan jumlah ekuitas yang tercatat.

Rumus leverage keuangan adalah:

Total Hutang Ekuitas Pemegang Saham =Rasio Leverage Keuangan

Sebelum menghitung leverage keuangan, Anda harus melakukan hal berikut:

1. Hitung jumlah utang yang dimiliki bisnis Anda saat ini. Pastikan untuk menyertakan utang jangka pendek dan jangka panjang saat menyelesaikan perhitungan.
2. Jika Anda memiliki pemegang saham, Anda perlu mengalikan jumlah saham beredar dengan harga saham saat ini.

Mari kita lihat contoh lain untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang cara kerja rumus:

Jika pemilik ABC Art Supplies ingin mengetahui rasio leverage keuangan mereka saat ini, langkah pertama yang harus mereka selesaikan adalah menjumlahkan semua utang yang tercantum di neraca mereka di atas.

Ini akan mencakup total utang usaha dan utang wesel. Jika mereka memiliki kewajiban lain yang terdaftar, itu juga perlu dimasukkan.

$16.000 + $115.000 =$131.000.

Dengan total hutang yang dihitung, ABC Art Supplies sekarang dapat menyelesaikan perhitungan rasio leverage keuangan:

$131.000 $140.000 =0,93.

Rasio leverage keuangan 0,93 berarti ABC Art Supplies saat ini menggunakan $0,93 dalam pembiayaan utang untuk setiap dolar pembiayaan ekuitas. Rasio leverage keuangan kurang dari 1 biasanya dianggap baik oleh standar industri.

Rasio leverage yang lebih tinggi dari 1 dapat menyebabkan perusahaan dianggap sebagai investasi berisiko oleh pemberi pinjaman dan calon investor, sementara rasio leverage keuangan yang lebih tinggi dari 2 patut dikhawatirkan.

Apa risiko leverage keuangan?

Sementara leverage keuangan dapat menguntungkan, terlalu banyak risiko leverage keuangan dapat terbukti merugikan bisnis Anda. Selalu ingat potensi risiko saat memutuskan berapa banyak leverage keuangan yang harus digunakan.

Arus kas adalah pertimbangan lain. Leverage yang tinggi dapat secara langsung memengaruhi tingkat arus kas saat ini dan di masa mendatang karena pembayaran pokok dan bunga yang harus Anda bayar untuk pinjaman apa pun.

Anda juga harus mempertimbangkan leverage keuangan bisnis Anda saat ini saat membuat proyeksi keuangan tahunan, karena peningkatan leverage akan berdampak langsung pada keuangan bisnis Anda.

Risiko lain adalah kemungkinan kehilangan uang atas aset yang dibeli. Misalnya, katakanlah Anda membeli gedung seharga $600.000. Alih-alih membayar gedung secara tunai, Anda memutuskan untuk menggunakan $200.000 dari uang Anda sendiri, meminjam tambahan $400.000 yang dibutuhkan.

Sayangnya, bangunan itu dengan cepat kehilangan nilainya, dan Anda terpaksa menjualnya hanya dengan $410.000, membebani Anda dengan kerugian $190.000.

Selalu pertimbangkan risikonya sebelum membuat keputusan keuangan besar apa pun.

Leverage keuangan harus dilacak oleh semua bisnis

Leverage keuangan adalah metrik yang berguna untuk dipantau oleh pemilik bisnis. Meskipun leverage keuangan dapat membantu mengembangkan bisnis dan aset Anda, hal itu juga dapat berisiko, terutama jika aset yang diharapkan untuk dihargai justru kehilangan nilainya.

Namun, hasilnya bisa luar biasa, terutama untuk bisnis kecil dengan ekuitas yang lebih sedikit untuk digunakan.

Jika Anda masih mengalami kesulitan memahami leverage keuangan, atau belum maju melampaui akuntansi dasar, pastikan untuk berkonsultasi dengan profesional akuntansi atau CPA yang dapat memberikan panduan tambahan tentang leverage keuangan dan mengapa itu mungkin atau mungkin bukan pilihan yang baik. untuk bisnis Anda.

Tentu saja, memiliki akses ke laporan keuangan yang akurat adalah suatu keharusan untuk menghitung leverage keuangan untuk perusahaan Anda.

Jika aplikasi perangkat lunak akuntansi Anda saat ini perlu ditingkatkan, atau Anda sedang mencari opsi pelaporan yang lebih komprehensif, pastikan untuk membaca ulasan perangkat lunak akuntansi The Ascent dan temukan produk yang sesuai untuk Anda.