Bagaimana Penandatanganan Pinjaman Pelajar Dapat Mempengaruhi Keuangan Anda

Sementara mahasiswa bisa mendapatkan pinjaman mahasiswa federal mereka sendiri tanpa cosigner dalam banyak kasus, ada beberapa situasi di mana cosigner diperlukan. pinjaman Federal Direct Parent PLUS, Misalnya, sebenarnya dapat diambil atas nama tanggungan untuk membantu membayar pendidikan tinggi. Siswa juga dapat mengajukan pinjaman siswa swasta untuk membayar kuliah. Pinjaman ini cenderung memiliki persyaratan kredit yang tinggi yang menyulitkan kaum muda untuk memenuhi syarat mereka sendiri.

Tetapi haruskah Anda benar-benar menandatangani pinjaman pelajar untuk anak Anda? Dan haruskah Anda masuk? setiap pinjaman mereka tidak dapat memenuhi syarat untuk mereka sendiri? Anda pasti bisa mempertimbangkannya, tetapi membantu untuk memasuki situasi dengan mata terbuka lebar dan memahami semua pro dan kontra.

Keuntungan utama dari cosigning adalah kenyataan bahwa Anda membantu anak Anda (atau tanggungan) membayar untuk pendidikan tinggi ketika mereka mungkin tidak dapat sebaliknya. Namun, itu juga bisa menjadi risiko besar. Inilah semua yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menandatangani di garis putus-putus.

Anda berkewajiban untuk membayar hutang apa pun yang terjadi

Apakah Anda mengambil pinjaman Parent PLUS atau Anda bersama-sama dengan anak Anda untuk pinjaman pelajar swasta, hal pertama yang harus Anda pahami adalah, apa pun yang terjadi, Anda berkewajiban untuk membayar utang itu kembali. Jika anak Anda berhenti melakukan pembayaran, Anda akan diminta untuk membuatnya. Jika anak Anda menolak untuk mendapatkan pekerjaan dan sepenuhnya gagal memenuhi tanggung jawab mereka, Anda akan perlu untuk membayar kembali pinjaman itu.

Menandatangani pinjaman pelajar mirip dengan membeli rumah dengan seseorang atau menandatangani pinjaman mobil. Anda berdua sama-sama bertanggung jawab atas pembayaran kembali terlepas dari apa yang dilakukan orang lain. Itu bisa menjadi masalah besar jika anak Anda tidak menganggap serius tagihan mereka, tapi mungkin tidak menjadi masalah jika mereka memperlakukan kredit mereka dengan hati-hati dan tetap di atas tagihan mereka.

Pinjaman pelajar hampir tidak pernah habis dalam kebangkrutan

Detail lain yang perlu dipahami adalah fakta bahwa pinjaman mahasiswa jarang sekali habis dalam kebangkrutan. Untuk sebagian besar, mereka akan bertahan selamanya kecuali peminjam meninggal atau Anda dapat membuktikan bahwa Anda memiliki kesulitan yang tak terhindarkan.

Sebagai orang tua, Anda mungkin mencoba menabung untuk masa pensiun dan mencapai tujuan keuangan lainnya, jadi penting untuk dipahami bahwa pinjaman mahasiswa yang Anda tanda tangani tidak akan pernah hilang sampai Anda melunasinya — sekali dan untuk selamanya.

Tidak ada kata mundur

Saat Anda menandatangani pinjaman pelajar, Anda tidak bisa begitu saja berubah pikiran dan mundur dari kesepakatan. Anak Anda mungkin dapat membiayai kembali pinjaman siswa mereka atas nama mereka, tetapi hanya jika nilai kredit mereka cukup baik untuk memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa sendiri. Dan jika itu masalahnya, mereka tidak akan membutuhkan cosigner di tempat pertama.

Keuangan Anda mungkin baik-baik saja sekarang, tetapi Anda harus memikirkan bagaimana mereka mungkin dalam lima atau 10 tahun. Jika Anda hampir pensiun, Anda mungkin tidak ingin menempatkan diri Anda dalam situasi di mana Anda akan terjebak membayar pinjaman siswa anak. Plus, Anda tidak pernah tahu bagaimana kesehatan Anda atau status karir Anda beberapa tahun dari sekarang. Menandatangani pinjaman mahasiswa membuat Anda bingung, apa pun yang terjadi, dan sulit untuk mengubahnya setelah fakta.

Menandatangani pinjaman dapat memengaruhi skor kredit Anda

Saat Anda menandatangani pinjaman pelajar, Anda harus ingat bahwa Anda bersama-sama menerima tanggung jawab atas hutang dan segala konsekuensi yang timbul dari keterlambatan pembayaran atau tunggakan. Jadi, Anda hanya boleh menandatangani jika Anda tahu anak atau tanggungan Anda berdedikasi untuk membayar tagihan mereka tepat waktu dan menghindari default di semua biaya.

Jika Anda tidak memperhatikan, Anda dapat dengan mudah mendapatkan pukulan besar untuk skor kredit Anda tanpa mengetahuinya. Karena riwayat pembayaran membentuk 35 persen dari skor FICO Anda, mudah untuk melihat bagaimana bahkan satu pembayaran yang terlambat dapat menyebabkan kerusakan besar. Pikirkan saja apa yang bisa terjadi jika pinjaman mahasiswa yang Anda tandatangani dibayar terlambat dari bulan ke bulan. Jika Anda juga tidak menerima tagihan melalui pos, Anda mungkin tidak mengetahuinya sampai kerusakan sudah terjadi.

Garis bawah

Ada situasi di mana masuk akal untuk menandatangani pinjaman pelajar, tetapi keputusan ini tidak boleh dianggap enteng. Anda mungkin membantu anak Anda mendapatkan gelar mereka, tapi Anda mengambil risiko yang signifikan. (Lihat juga:Haruskah Anda Menandatangani Pinjaman?)

Anda mungkin ingin menilai bidang karir yang mereka rencanakan untuk masuk dan mencari tahu berapa banyak yang mungkin mereka peroleh setelah lulus sebelum Anda menandatangani kontrak. Beberapa bidang memiliki banyak janji sekarang, sementara yang lain hampir tidak menawarkan, dan Anda harus mengetahui keduanya sebelum membuat komitmen finansial apa pun. Mungkin mahasiswa Anda bahkan dapat meluangkan waktu untuk meningkatkan nilai kredit mereka sehingga mereka dapat memenuhi syarat untuk pinjaman mahasiswa sendiri.

Menandatangani pinjaman mahasiswa harus menjadi pilihan terakhir bagi orang tua, bukan perbaikan yang mudah bagi siswa yang tidak meluangkan waktu untuk mempertimbangkan semua pilihan mereka.