Membiayai Kembali Utang Pinjaman Siswa Anda:Panduan

Kemungkinan Anda pernah mendengar tentang pembiayaan kembali hipotek, tetapi tahukah Anda bahwa Anda dapat membiayai kembali pinjaman siswa Anda? Salah satu bagian terbaik tentang pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa adalah, tidak seperti hipotek, pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa seringkali gratis.

Baik itu untuk mengkonsolidasikan pinjaman Anda, mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik atau jangka waktu pinjaman yang lebih lama, membiayai kembali pinjaman pelajar Anda mungkin menjadi pilihan untuk Anda. Di sini kita akan membahas apa yang dimaksud dengan pembiayaan kembali ini, serta pro dan kontranya.

Apa itu Pembiayaan Kembali Pinjaman Mahasiswa?

Pembiayaan kembali pinjaman pelajar menggantikan pinjaman lama Anda dengan pinjaman baru. Ada tiga manfaat besar dari pembiayaan kembali pinjaman pelajar:menggabungkan beberapa pinjaman menjadi satu pinjaman, mengamankan tingkat bunga yang lebih rendah, dan mengubah jangka waktu pinjaman.

Bagi mereka yang memiliki beberapa pinjaman, pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa mungkin merupakan pilihan yang baik. Terutama jika Anda memiliki beberapa pinjaman pribadi, refinancing dapat menurunkan tingkat bunga dan pembayaran bulanan Anda. Anda juga memiliki pilihan untuk memperpanjang atau memperpendek jangka waktu pinjaman. Bergantung pada pinjaman yang Anda miliki, Anda dapat menghemat sejumlah besar uang dengan membiayai kembali pinjaman Anda.

Bagaimana Cara Kerja Student Loan Refinancing?

Untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, Anda perlu melakukan riset. Jika Anda memiliki banyak pinjaman, tentukan mana yang ingin Anda konsolidasikan dan dibiayai kembali. Anda mungkin tidak ingin membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal, karena pinjaman tersebut dilengkapi dengan perlindungan khusus yang akan Anda rugikan jika membiayai kembali pinjaman pribadi.

Setelah Anda memutuskan ingin membiayai kembali, berikut adalah beberapa persyaratan yang akan dicari pemberi pinjaman.

Persyaratan

Untuk mendapatkan hasil maksimal dari pembiayaan kembali, Anda harus memenuhi beberapa persyaratan. Jika Anda mencari tingkat bunga yang lebih rendah, persyaratan ini penting. Anda harus memuaskan pemberi pinjaman dan menunjukkan kepada mereka bahwa Anda dapat membayar kembali pinjaman. Ingatlah persyaratan ini:

• Nilai kredit yang tinggi
• Penghasilan yang stabil
• Rasio utang terhadap pendapatan (DTI) rendah

Jika Anda memiliki kredit yang buruk, Anda mungkin masih memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa. Cara paling umum untuk memenuhi syarat dengan cara ini adalah dengan penandatangan bersama, seperti orang tua atau pasangan. Penandatangan bersama bertanggung jawab atas pinjaman jika Anda tidak membayarnya.

Proses

Saat Anda siap untuk mendaftar, cari pemberi pinjaman yang membiayai kembali jenis pinjaman pelajar Anda. Setelah Anda mempersempitnya, dapatkan taksiran tarif dari masing-masing situs web mereka.

Anda harus mengirimkan beberapa informasi untuk pra-kualifikasi dan melihat perkiraan tarif. Untuk prakualifikasi, pemberi pinjaman akan melakukan pemeriksaan kredit lunak. Biasanya hal ini tidak akan memengaruhi skor kredit Anda, karena aplikasi dapat menurunkan skor Anda secara singkat.

Saat mengevaluasi pinjaman yang ditawarkan, pertimbangkan apakah tingkat bunga dapat disesuaikan atau tetap. Suku bunga tetap akan tetap sama melalui pinjaman, sedangkan suku bunga yang dapat disesuaikan mungkin mulai rendah dan menyesuaikan dengan pasar selama jangka waktu pinjaman.

Jika Anda ingin menghemat uang dan melunasi pinjaman Anda dengan cepat, pinjaman jangka pendek mungkin tepat untuk Anda. Itu akan datang dengan pembayaran bulanan yang lebih tinggi, tetapi Anda akan membayar bunga lebih sedikit selama masa pinjaman. Kebalikannya berlaku untuk pinjaman jangka panjang:pembayaran bulanan lebih rendah tetapi membayar lebih banyak bunga selama jangka waktu pinjaman.

Bandingkan tingkat persentase tahunan (APR) pemberi pinjaman vs. suku bunga. APR adalah berapa biaya pinjaman itu setiap tahun, termasuk bunga dan biaya lainnya. Sebelum mendaftar, lihat beberapa pemberi pinjaman untuk menemukan APR/suku bunga terendah untuk jangka waktu pinjaman yang Anda inginkan.

Setelah Anda memutuskan pemberi pinjaman, kumpulkan dokumen Anda untuk melamar. Berikut beberapa hal yang Anda perlukan:

• Bukti pekerjaan dan pendapatan (W-2, pengembalian pajak, dan slip gaji)
• KTP yang dikeluarkan pemerintah dengan foto (SIM, paspor, dll.)
• Kartu dan nomor Jaminan Sosial
• Laporan dari pinjaman Anda saat ini

Isi aplikasi. Jika Anda memiliki pertanyaan, hubungi atau email pemberi pinjaman Anda. Namun sebelum Anda mengajukan permohonan, tentukan apakah pembiayaan kembali tepat untuk Anda.

Kekurangan Refinancing Utang Pinjaman Mahasiswa Anda

Kami mulai dengan kontra karena mereka signifikan. Hal ini terutama berlaku jika pinjaman Anda federal. Pinjaman pelajar federal datang dengan fasilitas khusus yang tidak tersedia untuk Anda dengan pinjaman pribadi. Jika Anda membiayai kembali pinjaman ini, pinjaman tersebut akan menjadi pinjaman pribadi.

Inilah yang harus dipikirkan sebelum Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal Anda.

Selama Pandemi, Pembayaran Pinjaman Mahasiswa Federal dan Akrual Bunga Dijeda

Selama pandemi COVID-19, pinjaman mahasiswa federal telah menghentikan pembayaran dan akrual bunga. Jika pandemi telah menempatkan Anda dalam situasi di mana Anda tidak dapat membayar pinjaman Anda, pinjaman federal Anda tidak perlu dibayar.

Jeda pembayaran ini juga bisa terjadi dalam krisis nasional di masa depan. Pemberi pinjaman swasta tidak menawarkan keringanan seperti ini.

Anda Akan Kehilangan Semua Manfaat Program Pinjaman Mahasiswa Federal

Jika Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal ke pinjaman pribadi, Anda akan kehilangan fasilitas seperti kesabaran dan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan. Selain itu, program seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Masyarakat atau Program Pengampunan Pinjaman Guru tidak akan tersedia lagi untuk Anda.

Anda Bisa Kehilangan Pengampunan Pinjaman Siswa

Banyak politisi berbicara tentang rencana pengampunan utang pinjaman mahasiswa yang luas. Ini bisa menjadi bagian dari paket stimulus ekonomi yang lebih besar. Idenya adalah semua utang mahasiswa federal menguras ekonomi sehingga akan lebih masuk akal secara finansial untuk memaafkannya. Meskipun hal ini belum terjadi, jika terjadi, Anda mungkin tidak dapat memperoleh manfaat jika melakukan pembiayaan ulang.

Kelebihan Refinancing Utang Pinjaman Mahasiswa Anda

Kelebihan dari pembiayaan kembali utang pinjaman pelajar Anda mudah dilihat, terutama jika Anda memiliki beberapa pinjaman pelajar swasta. Anda tidak hanya dapat menyederhanakan pembayaran pinjaman melalui konsolidasi, tetapi Anda juga dapat membuat keputusan keuangan yang masuk akal bagi Anda.

Anda Dapat Mengatur Pembayaran Bulanan Anda

Salah satu hal terbaik tentang refinancing adalah Anda memiliki kontrol lebih besar atas pembayaran bulanan Anda. Sebelum membiayai kembali, cari tahu berapa banyak pembayaran yang dapat Anda tangani. Kerjakan kembali dari pembayaran itu untuk menentukan berapa lama jangka waktu pinjaman yang Anda butuhkan dengan tarif berapa.

Ada beberapa kalkulator pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa online, tetapi kita akan berbicara sedikit tentang seperti apa tampilannya.

Misalnya, Anda telah menentukan bahwa Anda dapat membayar $250 per bulan. Anda berhutang $20,000. Pada tingkat 3,5%, Anda akan membutuhkan 7 tahun dan 7 bulan untuk melunasinya. Jika Anda ingin melunasinya lebih cepat, Anda dapat meningkatkan pembayaran bulanan Anda, atau jika Anda perlu mengurangi pembayaran bulanan Anda, Anda dapat memperpanjang waktu yang diperlukan untuk melunasi pinjaman Anda.

Anda Dapat Menghemat Banyak Uang

Bergantung pada jumlah uang yang Anda berutang dan tingkat bunga yang Anda kenakan, ada potensi untuk menghemat jumlah yang signifikan dengan pembiayaan kembali. Ini berlaku setiap bulan atau selama pinjaman.

Katakanlah utang awal Anda sebesar $20.000 memiliki bunga 6%. Pada $250/bln. itu akan membawa Anda 8 tahun dan 6 bulan untuk melunasi. Jika Anda membiayai kembali hingga 3,5% dan membayar bulanan yang sama, Anda akan melunasi pinjaman lebih cepat dan menghemat bunga $2,797,13.

Jika Anda melakukan refinancing dengan harapan dapat menurunkan pembayaran, Anda dapat menurunkan pembayaran menjadi $200/bln. Anda akan membayarnya selama 9 tahun 10 bulan, tetapi Anda masih akan menghemat $1.924,28 selama masa pinjaman.

Anda Bisa Bebas Utang Lebih Cepat

Seperti yang kami katakan di atas, jika Anda membiayai kembali ke tingkat yang lebih rendah dan menjaga pembayaran Anda tetap sama, Anda akan menghapus hutang lebih cepat. Jika Anda menaikkan pembayaran, Anda akan melunasinya lebih cepat.

Sebagian besar utang bersifat psikologis dan emosional. Bagi banyak orang, perasaan menghilangkan utang itu membebaskan. Setelah hutang dihilangkan, Anda dapat menggunakan uang itu di tempat lain, baik untuk menambah tabungan, melakukan investasi, atau hidup lebih nyaman.

Ringkasan:Pembiayaan Kembali Pinjaman Siswa Dapat Membantu Anda Menghemat, Tetapi Dapat Membebani Anda

Ketika datang ke pinjaman mahasiswa, Anda memiliki pilihan. Jika Anda memiliki utang yang cukup besar dalam pinjaman pribadi berbunga tinggi, pembiayaan kembali dan konsolidasi pinjaman tersebut dapat menghemat banyak kerumitan dan uang. Anda juga dapat menurunkan pembayaran bulanan dan/atau melunasi hutang lebih cepat.

Pinjaman pelajar federal datang dengan fasilitasnya sendiri yang akan Anda hilangkan jika Anda membiayai kembali, jadi pertimbangkan dengan cermat ini sebelum melanjutkan. Anda tidak ingin membiayai kembali mereka hanya untuk mengetahui bahwa Anda memenuhi syarat untuk program kesabaran atau pengampunan yang dibutuhkan.

Butuh beberapa tips lagi? Lihat panduan hebat ini untuk membangun kredit Anda.