Berapa Suku Bunga Pinjaman Siswa Anda Penting?

Berapa tingkat bunga pinjaman mahasiswa yang benar-benar penting dalam hal pembayaran kembali pinjaman mahasiswa? Apa dampak suku bunga terhadap pembayaran pinjaman?

Salah satu "alternatif" paling populer untuk menutupi pengampunan pinjaman mahasiswa adalah argumen bahwa tingkat bunga pinjaman mahasiswa federal harus ditetapkan ke 0%. Tetapi mengingat beragamnya program pengampunan pinjaman mahasiswa dan bantuan lainnya - apakah tingkat bunga pinjaman mahasiswa Anda benar-benar penting?

Mari kita lihat bagaimana tingkat bunga mempengaruhi pinjaman pelajar Anda.

Jangan Gandakan Tarif Saya

Kembali pada tahun 2006, Demokrat memasukkan janji untuk memangkas suku bunga pinjaman mahasiswa menjadi dua sebagai bagian dari janji kampanye pemilihan paruh waktu "Enam untuk '06" mereka. Ketika tiba saatnya untuk mengimplementasikan janji ini, mereka membatasinya hanya pada pinjaman Stafford Federal yang disubsidi untuk mahasiswa sarjana dan pengurangan suku bunga secara bertahap. Mereka memotong suku bunga dari 6,8% selama periode empat tahun, menjadi 6,0% lalu 5,6% lalu 4,5% dan terakhir menjadi 3,4%.

Undang-undang tersebut ditetapkan untuk matahari terbenam pada tahun 2012, mengembalikan tingkat bunga menjadi 6,8%. Hal ini menyebabkan “Jangan Gandakan Tarif Saya " kampanye. Lagi pula, jika tingkat pinjaman pelajar adalah masalah kemenangan untuk satu pemilihan, mengapa tidak menggunakan masalah ini untuk pemilihan lain?

Beberapa peminjam bereaksi terhadap prospek kenaikan dua kali lipat suku bunga pinjaman mahasiswa baru dengan mengatakan bahwa mereka tidak mampu membayar pinjaman mahasiswa mereka dua kali lipat.

Namun, menggandakan suku bunga pinjaman pelajar tidak menggandakan pembayaran pinjaman pelajar bulanan .

Menggandakan tingkat bunga pinjaman mahasiswa federal meningkatkan pembayaran pinjaman bulanan hanya sekitar 10% sampai 25% untuk jangka waktu 10 tahun. Untuk situasi khusus ini, kenaikan suku bunga dari 3,4% menjadi 6,8%, pembayaran pinjaman akan meningkat sebesar 17% dengan asumsi jangka waktu pembayaran 10 tahun.

Dampak Bunga Terhadap Pembayaran Pinjaman Mahasiswa

Seperti kebanyakan pinjaman, pembayaran pinjaman bulanan diterapkan pertama untuk bunga dan terakhir untuk pokok. Bunga dimulai sebagai bagian besar dari pembayaran pinjaman bulanan di tahun-tahun pertama pembayaran. Namun, saat Anda membuat kemajuan dalam membayar utang, bunga mewakili bagian yang lebih kecil dari pembayaran pinjaman setiap bulan.

Misalnya, pinjaman $ 10.000 dengan bunga 5% dengan jangka waktu pembayaran 10 tahun memiliki pembayaran bulanan sebesar $ 106,07. Dari pembayaran bulan pertama, $41,67, atau sekitar 39%, diterapkan pada bunga baru yang telah diperoleh. Pada akhir tahun kelima, porsi bunga dari pembayaran pinjaman bulanan telah turun menjadi $23,76, atau sekitar 22%. Pada tahun terakhir pinjaman, bunga telah turun menjadi kurang dari 5% dari pembayaran pinjaman bulanan, turun menjadi kurang dari 0,5% dari pembayaran terakhir. Rata-rata di seluruh jangka waktu pembayaran, namun, bunga hanya 21% dari pembayaran pinjaman bulanan.

Untuk kisaran suku bunga pinjaman mahasiswa federal pada umumnya, bunga hanya mewakili sekitar 10% hingga 20% dari pembayaran pinjaman bulanan untuk jangka waktu 10 tahun.

Pada jangka waktu 25 tahun, bunga mewakili sekitar 25% hingga 40% dari pembayaran pinjaman siswa bulanan.

Pembayaran pinjaman pelajar diterapkan pertama untuk bunga yang telah diperoleh sejak pembayaran terakhir, kedua ke saldo pokok pinjaman. Jadi, pembayaran pinjaman siswa bulanan yang lebih rendah dari jangka waktu pembayaran yang lebih lama berarti kemajuan dalam membayar saldo pinjaman melambat, karena lebih sedikit diterapkan pada saldo pokok. Lebih dari setiap pembayaran dikenakan bunga, karena porsi bunga dari pembayaran pinjaman tidak berubah. Total bunga yang dibayarkan selama masa pinjaman juga lebih tinggi.

Terkait: Berapa Banyak Uang Yang Didapatkan Pemerintah Dari Pinjaman Siswa

Dampak Pengurangan Bunga Pinjaman Mahasiswa

Biaya bunga pinjaman mahasiswa diimbangi dengan pengurangan bunga pinjaman mahasiswa. Bunga hingga $2.500 yang dibayarkan untuk pinjaman pelajar federal dan sebagian besar pinjaman pelajar swasta dapat dikurangkan pada pengembalian pajak pendapatan federal peminjam atau pemberi tanda tangan. Itu diambil sebagai pengecualian di atas garis dari pendapatan, sehingga pengurangan bunga pinjaman siswa dapat diklaim bahkan jika pembayar pajak tidak merinci.

Pada tahun 2021, pengurangan mulai bertahap pada $70.000 dan $145.000 pendapatan untuk pelapor tunggal dan bersama, dan sepenuhnya dihapus pada $85.000 dan $175.000. Ini tidak tersedia untuk peminjam menikah yang mengajukan pengembalian pajak sebagai pengajuan menikah secara terpisah.

Berdasarkan data Statistik Pendapatan IRS, 12,7 juta pembayar pajak mengklaim pengurangan bunga pinjaman siswa pada 2019, total $ 14,1 miliar. Itu berarti rata-rata $1,112 per pembayar pajak. Karena braket pajak 22% adalah braket pajak maksimum yang memenuhi syarat untuk pengurangan bunga pinjaman siswa penuh, itu berarti pembayar pajak rata-rata menghemat hingga $ 245 untuk pengembalian pajak pendapatan federal mereka. Potensi penghematan maksimum adalah $550 jika peminjam membayar bunga $2.500 dan termasuk dalam kelompok pajak 22%.

Peminjam yang memenuhi syarat untuk jeda pembayaran dan pengabaian bunga selama pandemi mungkin memiliki sedikit atau tidak ada bunga yang memenuhi syarat untuk pengurangan bunga pinjaman mahasiswa pada tahun 2020 dan 2021. Jadi, Statistik Pendapatan IRS melaporkan untuk tahun-tahun ini, yang belum tersedia, mungkin jauh lebih rendah dari tahun 2019.

Dampak Penundaan Pembayaran Dan Pengabaian Bunga

Selama pandemi, peminjam dengan pinjaman pelajar federal yang dipegang oleh Departemen Pendidikan AS memenuhi syarat untuk jeda pembayaran otomatis dan pengabaian bunga. Ini menangguhkan kewajiban pembayaran dan untuk sementara menetapkan tingkat bunga ke nol.

Ini memberi peminjam sejumlah besar bantuan keuangan, karena mereka tidak perlu membayar apa pun untuk pinjaman pelajar federal yang memenuhi syarat.

Biaya untuk pemerintah federal hanya di bawah $ 5 miliar bunga per bulan. Itu adalah total biaya $127 miliar selama 26 bulan dari Maret 2020 hingga April 2022, inklusif.

41 juta peminjam yang memenuhi syarat untuk jeda pembayaran dan pengabaian bunga menghemat sekitar $119 bunga setiap bulan, rata-rata, untuk total penghematan sekitar $3.100 bunga per peminjam selama 26 bulan jeda pembayaran dan pengabaian bunga.

Ada biaya tambahan bagi pemerintah federal dari pembayaran yang dijeda. Pembayaran yang dihentikan sementara dihitung untuk pengampunan pinjaman setelah 10 tahun dalam program Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF) dan setelah 20 atau 25 tahun dalam rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan, seolah-olah pembayaran telah dilakukan. Hal ini mengurangi jumlah pembayaran yang diperlukan berdasarkan PSLF lebih dari seperlima dan sebanyak 10 persen berdasarkan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan.)

Pembayaran pinjaman mahasiswa federal rata-rata di antara peminjam yang secara aktif membayar kembali pinjaman mahasiswa mereka adalah $393 per bulan, menurut Laporan 2018 Dewan Federal Reserve tentang Kesejahteraan Ekonomi Rumah Tangga AS. Jadi, bunga yang dibebaskan mewakili sekitar 30% dari pembayaran pinjaman siswa rata-rata.

Dengan demikian, mayoritas keuntungan finansial dari jeda pembayaran dan pengabaian bunga berasal dari jeda pembayaran , bukan pembebasan bunga.

Dampak Bunga Terhadap Keterjangkauan Utang Pinjaman Mahasiswa

Masalah paling signifikan dengan keterjangkauan pinjaman mahasiswa adalah jumlah utang , bukan bunga.

Tentu saja, jika Anda memperpanjang jangka waktu pembayaran selama mungkin, Anda akan membayar lebih banyak total bunga selama masa pinjaman. Menggandakan jangka waktu pembayaran lebih dari dua kali lipat total bunga yang dibayarkan selama masa pinjaman. Jangka waktu pembayaran yang lebih lama menopang saldo pinjaman pada tingkat yang lebih tinggi dengan mengurangi porsi setiap pembayaran yang diterapkan pada saldo pokok pinjaman. Ini juga membebankan bunga untuk jangka waktu yang lebih lama.

Namun, terlepas dari tingkat bunga dan jangka waktu pembayaran, Anda tetap harus membayar kembali jumlah yang dipinjam.

Bahkan jika tingkat bunga ditetapkan nol secara permanen, Anda tetap harus membayar kembali pokok pinjaman.

Hibah pemerintah tidak sejalan dengan kenaikan biaya kuliah. Ini menggeser beban membayar kuliah dari pemerintah federal dan negara bagian ke keluarga. Sejak pendapatan keluarga telah datar selama beberapa dekade, keluarga tidak memiliki lebih banyak uang untuk membayar biaya kuliah. Mereka dipaksa untuk memilih antara menyekolahkan anaknya ke perguruan tinggi berbiaya lebih rendah, seperti dari perguruan tinggi swasta ke perguruan tinggi negeri dan perguruan tinggi 4 tahun ke perguruan tinggi 2 tahun, atau meminjam lebih banyak untuk membayar biaya kuliah yang lebih tinggi.

Karena jumlah rata-rata hutang pada saat kelulusan telah meningkat, semakin banyak siswa yang lulus dengan jumlah hutang pinjaman mahasiswa yang tidak terjangkau setiap tahun.

Jika total hutang pinjaman mahasiswa saat kelulusan melebihi pendapatan tahunan peminjam, mereka akan berjuang untuk membayar pembayaran pinjaman bulanan dengan jangka waktu pembayaran 10 tahun. Mereka harus memilih jangka waktu pembayaran yang lebih lama, seperti pembayaran yang diperpanjang atau pembayaran berdasarkan pendapatan.