ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> utang

Akankah Suku Bunga 0% atau Negatif Mengubah Peluang Anda untuk Mendapatkan Hipotek?

Ketika Federal Reserve memangkas suku bunga untuk meningkatkan perekonomian, konsumen dan orang-orang dalam investasi real estat bertanya apa artinya ini bagi mereka. Suku bunga rendah menawarkan peluang menarik untuk membeli real estat dan membiayai kembali utang yang ada dengan biaya yang lebih rendah. Tapi apa arti suku bunga 0% untuk hipotek dan kemampuan untuk meminjam? Dan bagaimana jika tingkat bunga masuk ke negatif?

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang arti suku bunga 0% atau negatif untuk hipotek.

Dalam artikel ini
  • Apa itu suku bunga negatif?
  • Cara kerja suku bunga negatif
  • Apa arti suku bunga negatif atau 0% untuk hipotek?
    • Kelebihan suku bunga negatif atau 0%
    • Kontra suku bunga negatif atau 0%
  • Bagaimana situasi suku bunga mempengaruhi bank dan ketersediaan pinjaman?
  • Haruskah Anda membiayai kembali hipotek Anda saat suku bunga turun?
  • Intinya pada suku bunga negatif atau 0%

Apa itu suku bunga negatif?

Dalam keadaan normal, ketika peminjam mengambil pinjaman, mereka membayar kembali jumlah pinjaman asli ditambah bunga dari waktu ke waktu. Tingkat bunga didasarkan pada biaya pemberi pinjaman, profil risiko peminjam, dan margin keuntungan yang diharapkan.

Suku bunga negatif mengacaukan proses pinjaman normal. Alih-alih bank menerima saldo pinjaman penuh ditambah bunga selama masa pinjaman, bank sebenarnya menerima lebih sedikit uang kembali daripada yang semula dipinjamkan kepada peminjam.

Ini tidak berarti pinjaman Anda gratis. Anda masih harus melakukan pembayaran pinjaman untuk jangka waktu pinjaman Anda. Namun, alih-alih bunga ditambahkan ke pembayaran saldo pokok Anda, itu dikurangi darinya.

Mengapa menggunakan suku bunga negatif?

Federal Reserve menggunakan kebijakan moneter untuk mempengaruhi ketersediaan uang dan biaya kredit untuk mempromosikan ekonomi yang sehat dan mengendalikan inflasi. Ketika Federal Reserve merasa ekonomi melambat atau ada ketidakpastian keuangan, akan menurunkan suku bunga untuk merangsang perekonomian. Biaya pinjaman yang lebih rendah mendorong bank untuk meminjam dari The Fed dan kemudian meminjamkan kepada pelanggan.

Di Eropa, suku bunga untuk beberapa negara telah mendekati nol atau negatif jauh sebelum AS secara dramatis mengurangi suku bunga pada Maret 2020. Per Maret 2020, ada lima negara di dunia dengan suku bunga nol atau negatif:

  1. Swiss:-0,75%
  2. Denmark:-0,60%
  3. Jepang:-0,10%
  4. Swedia:0%
  5. Spanyol:0%

AS sekarang juga menjadi anggota kehormatan klub terkenal ini. Federal Reserve Federal Funds Rate ditetapkan ke kisaran 0,0% hingga 0,25% pada 16 Maret, 2020.

Cara kerja suku bunga negatif

Suku bunga negatif bekerja dengan cara yang berlawanan dengan suku bunga standar. Ketika Anda menyimpan uang di bank dan rekening tabungan Anda memiliki tingkat bunga negatif, kemudian Anda membayar bank setiap bulan untuk menjadi tempat yang aman untuk uang Anda. Lembur, saldo deposit anda justru akan menyusut.

Di sisi lain, peminjam dibayar untuk mengambil pinjaman karena total pembayaran pinjaman mereka kurang dari saldo pinjaman asli. Hipotek tradisional membutuhkan pembayaran pokok dan bunga. Semakin lama jangka waktu hipotek dan semakin tinggi tingkat bunga, semakin banyak bunga yang akan Anda bayarkan selama masa pinjaman. Suku bunga negatif membalikkan model ini.

Dengan suku bunga negatif, jumlah yang Anda bayarkan setiap bulan kurang dari pembayaran hipotek tradisional. Faktanya, ketika Anda menjumlahkan semua pembayaran hipotek yang Anda lakukan selama jangka waktu pinjaman, Anda akan membayar kembali kurang dari yang Anda pinjam.

Pada tabel di bawah ini, Anda akan melihat pembayaran bulanan untuk $200 selama 30 tahun, 000 pinjaman dengan berbagai tingkat bunga. Perhatikan bahwa dengan hipotek suku bunga -1%, peminjam membayar kembali kurang dari jumlah pinjaman asli.

Suku bunga -1% 0% 1% 2% 3% 4% Pembayaran pinjaman bulanan $476,15 $555,56 $643,28 $739,24 $843,21 $954,83 Jumlah total yang dibayarkan $171, 414,00 $200, 001.60 $231, 580.80 $266, 126.40 $303, 555.60 $343, 738.80

Apa arti suku bunga negatif atau 0% untuk hipotek?

Dari sudut pandang peminjam, 0% atau suku bunga negatif sepertinya ide yang bagus. Semakin rendah tingkat suku bunga, semakin banyak uang yang dapat Anda hemat dalam pembayaran bunga. Dengan demikian, banyak orang bertanya-tanya bagaimana cara mendapatkan pinjaman seperti ini. Namun, suku bunga rendah dapat mempengaruhi kemampuan Anda untuk mendapatkan pinjaman karena bank juga memiliki insentif yang lebih kecil untuk meminjamkan karena potensi keuntungan mereka berkurang.

Kelebihan suku bunga negatif atau 0%

Ketika suku bunga rendah, itu mendorong konsumen dan bisnis untuk meminjam uang. Mereka mungkin membeli lebih banyak barang secara kredit atau melakukan pembelian yang lebih besar, seperti rumah. Ini juga merupakan peluang bagus untuk membiayai kembali utang berbunga tinggi. Dengan penurunan suku bunga, Anda dapat meminjam lebih banyak untuk pembayaran yang sama, atau Anda dapat meminjam jumlah yang sama dengan harga lebih murah setiap bulan dan mengosongkan ruang dalam anggaran bulanan Anda.

Suku bunga nol atau negatif membuat pembelian menjadi menarik karena biaya untuk meminjam sangat rendah. Hal ini terutama benar ketika biaya pinjaman lebih rendah dari tingkat inflasi. Pengeluaran ini merangsang ekonomi dan menciptakan permintaan barang dan jasa. Mengapa menyimpan uang Anda di bank jika nilainya akan berkurang besok? Sebagai gantinya, kebanyakan orang akan membelanjakan uangnya atau menginvestasikannya dalam aset lain untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik.

Kontra suku bunga negatif atau 0%

Ketika suku bunga rendah atau negatif, itu menciptakan permintaan buatan. Konsumen dan bisnis membeli barang dan jasa yang mungkin mereka tunggu untuk dibeli. Peningkatan permintaan ini dapat menyebabkan inflasi karena sekarang ada lebih banyak pembeli untuk jumlah barang yang sama.

Ketika tarif diturunkan karena ekonomi memasuki resesi dan PHK mulai terjadi, bank juga mungkin menjadi ragu-ragu untuk meminjamkan. Bank biasanya akan mempersulit peminjaman jika mereka khawatir tentang kemampuan peminjam mereka untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Selain itu, bank ingin memastikan aset yang mendukung pinjaman akan mempertahankan nilainya. Sebagai contoh, jika rumah Anda dijadikan jaminan, mereka ingin memastikan rumah Anda mempertahankan nilai yang cukup bagi mereka untuk menutup biaya pinjaman mereka jika Anda gagal bayar.

Ketika suku bunga turun, bank juga menurunkan tingkat bunga yang dibayarkan pada saldo deposito. Ketika ini terjadi, Anda akan mendapatkan lebih sedikit bunga atas cek Anda, tabungan, dan rekening pasar uang. Rekening tabungan dengan hasil tinggi mungkin menjadi kurang menguntungkan. Dan ketika sertifikat deposito jatuh tempo, opsi perpanjangan biasanya menawarkan harga yang lebih rendah dari sebelumnya.

Bagaimana situasi suku bunga mempengaruhi bank dan ketersediaan pinjaman?

Ketika Federal Reserve mengubah suku bunga, tidak ada dampak langsung terhadap suku bunga KPR. Menurut Casey Fleming, penasihat hipotek dan penulis The Loan Guide, "Pemberi pinjaman hipotek mempertimbangkan tiga faktor ketika menetapkan tarif:biaya dana, kapasitas, dan kompetisi."

  • Pemberi pinjaman hipotek biaya dana didasarkan pada hasil sekuritas berbasis hipotek. Dengan kata lain, tingkat permintaan investor institusional untuk berinvestasi dalam kumpulan hipotek.
  • Kapasitas adalah kemampuan perusahaan hipotek untuk memproses aplikasi pinjaman dan mendanai pinjaman. Ketika pemberi pinjaman memiliki kelebihan kapasitas, mereka akan menurunkan tarif untuk mendorong aplikasi dan menaikkan tarif untuk mencegah mereka.
  • Pemberi pinjaman memiliki kompetisi dalam bentuk perusahaan hipotek lain yang juga berusaha menarik peminjam. Hal ini berlaku bahkan jika profitabilitas pinjaman kurang dari tingkat yang diinginkan.

Ketika suku bunga turun, bank dan pemberi pinjaman hipotek memperketat kriteria penjaminan emisi mereka untuk mengurangi risiko. Pemberi pinjaman hipotek terbaik mungkin memerlukan nilai kredit yang lebih tinggi atau uang muka yang lebih besar untuk melindungi diri mereka dari default. Selain itu, dokumen pendukung Anda mungkin menjalani pemeriksaan lebih lanjut oleh penjamin emisi saat mereka mengevaluasi aplikasi pinjaman Anda.

Pada bulan April, JPMorgan Chase meningkatkan standar penjaminan sekarang membutuhkan skor FICO minimal 700 untuk hipotek pembelian. Plus, peminjam juga harus memiliki uang muka minimal 20%.

Pemberi pinjaman hipotek terbesar kedua di negara ini, United Wholesale Mortgage juga mengubah proses aplikasi pinjamannya. Pedoman peraturan mengharuskan pemberi pinjaman untuk memverifikasi pendapatan dan pekerjaan dalam waktu 10 hari setelah penutupan pinjaman. United Wholesale Mortgage mengambil langkah ini lebih jauh. Sekarang membutuhkan verifikasi ulang pekerjaan pada tanggal pinjaman seharusnya ditutup. Ini melindungi pemberi pinjaman dengan memastikan tidak ada perubahan dalam situasi pekerjaan Anda sejak Anda mengajukan aplikasi Anda.

Fannie Mae dan Freddie Mac mengubah usia persyaratan dokumen dari 120 hari menjadi 60 hari. Sekarang, dokumentasi pendapatan dan aset Anda (misalnya, slip gaji dan laporan mutasi bank) harus lebih baru. Dokumen-dokumen ini harus diberi tanggal dalam waktu 60 hari dari catatan hipotek.

Haruskah Anda membiayai kembali hipotek Anda saat suku bunga turun?

Kebanyakan orang akan menganggap itu ide yang baik untuk membiayai kembali hipotek Anda untuk mengurangi suku bunga mereka ketika suku bunga saat ini lebih rendah dari tarif mereka saat ini. Namun, Anda masih harus menanyakan calon pemberi pinjaman Anda semua pertanyaan hipotek penting, ditambah ada beberapa faktor spesifik yang perlu dipertimbangkan sebelum mengajukan aplikasi pinjaman Anda:

  • Atur ulang jam pada hipotek Anda. Ketika Anda membiayai kembali, jam dimulai kembali ketika datang ke periode pembayaran Anda. Jangka waktu pembayaran yang lebih lama dapat mengikis tabungan dari tingkat bunga baru. Pertimbangkan pembiayaan kembali ke 10- baru, 15-, atau pinjaman 20 tahun bukannya 30 tahun.
  • Butuh uang untuk membiayai kembali. Biaya pinjaman dapat mencakup biaya originasi, biaya penilaian, judul asuransi, dan banyak lagi. Plus, Anda harus mendanai akun escrow Anda dengan asuransi prabayar dan pajak properti. Anda mungkin dapat memasukkan biaya-biaya ini ke dalam jumlah pinjaman Anda atau meningkatkan suku bunga Anda untuk menerima kredit guna mengimbangi biaya-biaya ini.
  • Berapa lama Anda akan berada di rumah? Refinancing bisa masuk akal jika Anda akan berada di rumah Anda selama beberapa tahun lagi. Jika Anda tidak yakin, Anda mungkin lebih baik membayar ekstra setiap bulan untuk pinjaman Anda saat ini. Dengan membayar setara dengan satu pembayaran ekstra setiap tahun, Anda akan mendapatkan lebih dari empat tahun dari hipotek tradisional selama 30 tahun.

Intinya pada suku bunga negatif atau 0%

Keadaan saat ini dapat menyebabkan waktu yang tepat untuk membeli real estat. Dan meminjam ketika suku bunga berada pada 0% atau bahkan negatif menghadirkan peluang besar untuk menghemat uang dengan bunga. Anda dapat membeli properti baru atau membiayai kembali pinjaman yang ada dengan harga yang jauh lebih rendah. Ini mengurangi biaya bunga Anda dan memberi Anda uang ekstra setiap bulan dibandingkan saat suku bunga lebih tinggi. Anda dapat menggunakan uang untuk menabung untuk masa depan Anda, mempercepat pembayaran hutang Anda, atau membayar tagihan lainnya.

Untuk meningkatkan peluang pengajuan pinjaman Anda disetujui, meningkatkan skor kredit Anda, memiliki uang ekstra di bank sebagai cadangan, dan dapat mendokumentasikan penghasilan Anda.

Meskipun dapat menarik untuk meminjam lebih banyak uang karena suku bunga lebih rendah, peminjam perlu memahami keuangan mereka sehingga mereka tidak mengambil terlalu banyak utang. Hal ini sangat penting jika pinjaman memiliki tingkat bunga variabel. Ketika ekonomi pulih, tingkat bunga Anda akan naik dan pembayaran bulanan Anda yang diperlukan juga akan meningkat.