Bagaimana suku bunga ditetapkan?

Suku bunga adalah istilah yang sering Anda dengar, tapi anehnya tidak spesifik — ada beberapa jenis suku bunga berbeda yang secara pribadi akan mempengaruhi hidup Anda, seperti apa bank akan membayar Anda untuk menyimpan uang Anda dengan mereka, dan apa yang akan Anda bayar untuk meminjam uang untuk membeli rumah. Tetapi tingkat suku bunga besar yang secara tidak langsung akan mempengaruhi semua suku bunga ini disebut suku bunga kebijakan utama, sering disebut sebagai kurs semalam — kurs inilah yang dibicarakan orang ketika Anda mendengar bahwa Bank of Canada sedang mempertimbangkan untuk menaikkan atau menurunkan suku bunga.

Tingkat suku bunga kebijakan utama menentukan bunga yang akan dibebankan bank satu sama lain untuk meminjamkan kelebihan cadangan kas mereka sehingga semua bank memiliki jumlah dana yang diamanatkan federal di tangan setiap saat. Tarif ini naik dan turun berdasarkan keputusan enam anggota Dewan Pemerintahan Bank Kanada, yang bertemu delapan kali setahun. Mereka akan mempertahankan suku bunga tidak berubah jika semua dalam perekonomian beroperasi dengan lancar. Mereka akan menurunkannya untuk mendorong lebih banyak uang beredar melalui perekonomian dengan mempermudah dan lebih murah bagi bank untuk meminjamkan uang, dan dan mereka akan menaikkan tarif jika uang menjadi terlalu tersedia, suatu kondisi yang akan menyebabkan inflasi.

Sejak tahun 1991, Bank telah menempuh kebijakan moneter yang menjaga inflasi pada tingkat yang sehat. Tetapi kenaikan atau penurunan suku bunga kebijakan utama tidak akan langsung memengaruhi Anda — kartu kredit atau hipotek suku bunga variabel Anda tidak akan berubah dalam semalam, misalnya. Namun hal itu tentunya secara tidak langsung akan mempengaruhi Anda, karena setiap perubahan oleh Bank of Canada akan memindahkan bank 'yang disebut 'prime rate, ' bank-bank dengan tarif yang ditetapkan secara resmi menawarkan klien mereka yang paling layak kredit. Jarang terjadi bahwa suku bunga utama tidak bergerak naik atau turun sejalan dengan suku bunga kebijakan utama. Suku bunga utama adalah angka yang secara langsung akan mempengaruhi suku bunga hipotek konsumen, pinjaman usaha kecil, APR kartu kredit, dan alasan lain apa pun yang dapat Anda pikirkan untuk bank mana yang akan meminjamkan uang kepada Anda.