Menggunakan 401(k) Anda untuk Melunasi Utang Beresiko:Inilah Alasannya

Banyak dari kita yang berjuang dengan cara melunasi hutang. Faktanya, kebanyakan orang Amerika berhutang, menurut analisis terbaru oleh Nitro. Utang dapat membebani Anda hingga melunasinya secepat mungkin menjadi hampir menjadi obsesi. Anda bahkan mungkin mulai berpikir bahwa meminjam pinjaman 401(k) untuk membantu Anda keluar dari utang sangat masuk akal.

"Untuk beberapa orang, rencana 401(k) adalah kumpulan tabungan terbesar, ” kata Adam Bergman, seorang pengacara pajak dan presiden dari IRA Financial Group dan IRA Financial Trust Company. “Itu [kadang-kadang] terasa seperti satu-satunya pilihan nyata untuk melunasi utang.”

Namun, sementara ada beberapa keuntungan untuk mencelupkan ke dalam tabungan pensiun Anda untuk melunasi hutang, ada beberapa kelemahan. Sebelum Anda memutuskan untuk mempertaruhkan masa depan Anda, sangat penting untuk mengetahui apa yang Anda hadapi.

Apa itu pinjaman 401 (k)?

Kedengarannya seperti pinjaman 401(k) — Anda meminjam uang dari 401(k) Anda untuk tujuan apa pun, dan kemudian Anda membayarnya.

“Menggunakan opsi pinjaman rencana 401 (k) memungkinkan Anda menggunakan tabungan pensiun Anda untuk tujuan apa pun, termasuk melunasi hutang, ” kata Bergman. “Anda membayar kembali uang itu ke 401(k) Anda, termasuk membayar bunga untuk diri sendiri.”

Tidak setiap rencana menawarkan opsi pinjaman, meskipun. Selain itu, di antara perusahaan yang menawarkan rencana, Anda mungkin memiliki batasan. Sebagai contoh, Anda mungkin tidak dapat terus menyumbangkan uang baru ke 401(k) Anda sampai setelah Anda melunasi pinjaman. Tanyakan kepada departemen sumber daya manusia Anda untuk mengetahui cara meminjam dari 401(k) Anda dan persyaratan apa yang mungkin Anda gunakan.

• Suku bunga biasanya rendah
• Anda membayar bunga untuk diri sendiri, menempatkan lebih banyak kembali ke 401 (k)
• Selama Anda memenuhi persyaratan pinjaman, Anda tidak akan dikenakan denda dan pajak
• Anda dapat menggunakan uang untuk tujuan apa pun

• Jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda, Anda harus membayar kembali saldo dengan cepat
• Jumlah pinjaman gagal diperlakukan sebagai distribusi, dengan pajak dan denda yang menyertainya
• Anda mungkin tidak dapat berkontribusi pada 401(k) saat Anda memiliki saldo pinjaman
• Anda kehilangan pengembalian majemuk saat uang keluar dari akun Anda

Berapa banyak yang bisa dipinjam?

Saat meminjam dari 401 (k) untuk melunasi hutang, kata Christine Centeno, seorang CFP dan pemilik Simplicity Wealth Management, Anda terbatas pada yang lebih rendah dari:

• $50, 000
• 50% dari saldo pribadi Anda

Pengecualian adalah jika saldo Anda adalah $10, 000 atau kurang. Pada saat itu, dia berkata, Anda dapat meminjam hingga $10, 000 dari 401 (k) Anda.

Berapa lama Anda harus membayarnya kembali?

Untuk sebagian besar, 401 (k) pinjaman datang dengan jangka waktu pembayaran lima tahun, menurut Bergman. Dia juga menunjukkan bahwa suku bunga pinjaman harus setidaknya suku bunga utama, meskipun bisa lebih tinggi.

Keuntungan meminjam dari 401 (k) untuk melunasi hutang

Keuntungan terbesar menggunakan 401(k) untuk melunasi kartu kredit atau utang berbunga tinggi lainnya adalah tarif yang relatif rendah.

“Suku bunga pinjaman 401(k) adalah tetap dan secara signifikan lebih rendah dari suku bunga kartu kredit, ” kata Centeno. “Ini bisa menjadi keputusan yang cerdas dan menghemat banyak bunga.”

Plus, karena waktu yang singkat, Anda tahu Anda akan dapat melunasi pinjaman dengan cepat, kata Centeno, berpotensi lebih cepat daripada yang bisa Anda lakukan sebaliknya. Selain itu, tergantung pada kebijakan yang terkait dengan rencana Anda, Anda mungkin tidak perlu khawatir tentang kriteria kredit yang ketat. Untuk beberapa peminjam, adalah mungkin untuk mendapatkan tarif yang lebih rendah daripada yang seharusnya mereka dapatkan.

Hanya karena ada kelebihan, meskipun, tidak berarti menggunakan pinjaman 401(k) adalah ide yang bagus.

Mengapa pinjaman 401(k) berisiko?

Anda mungkin tidak membayarnya

Salah satu kekhawatiran terbesar dengan meminjam dari 401(k) Anda adalah kenyataan bahwa Anda mungkin tidak melunasi pinjaman. Bergman menunjuk untuk belajar dari Deloitte, menunjukkan bahwa default mungkin menguras sebanyak $ 2 triliun dari saldo akun 401 (k) orang Amerika selama 10 tahun ke depan.

Untuk peminjam biasa, ini bisa berarti kerugian $300, 000 dalam jaminan pensiun selama karir. Itu bisa menjadi pukulan besar bagi penabung — terutama jika Anda tidak dapat berkontribusi pada 401(k) Anda saat Anda memiliki pinjaman terutang.

“Ketika Anda tidak membayar kembali pinjaman 401 (k) Anda, Anda dikenakan pajak dan penalti 10% jika Anda berusia di bawah 59 , ” kata Bergman. "Itu pukulan besar."

Anda mungkin secara tidak sengaja mempercepat periode pembayaran

Di atas potensi masalah jangka panjang yang dihasilkan dari default, Centeno menunjukkan bahwa jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda (atau jika Anda diberhentikan), saldo pinjaman Anda jatuh tempo pada tanggal pengajuan pajak Anda.

“Jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda pada Oktober 2018, Misalnya, sisanya akan jatuh tempo pada tanggal 15 April, 2019, ” kata Centeno. “Melewatkan tenggat waktu itu, dan jumlah terutang menjadi distribusi dan dikenakan pajak dan denda.”

Anda melewatkan bunga majemuk

Akhirnya, Anda kehilangan pengembalian peracikan. Bahkan jika Anda tidak default, Anda kehilangan potensi keuntungan hingga lima tahun. Jika Anda mengambil pinjaman Anda selama pasar di pusat kota, Anda mengunci kerugian dan kehilangan keuntungan dari pemulihan. Saat Anda mulai berkontribusi lagi, Anda mungkin membeli dengan harga lebih tinggi, mengurangi kemampuan Anda untuk menikmati keuntungan di masa depan. Tidak ada waktu untuk menebus waktu di pasar.

Ketika tidak masuk akal untuk menggunakan pinjaman 401(k)

Meskipun ada situasi di mana masuk akal untuk menggunakan pinjaman 401(k) untuk membantu Anda membayar hutang, penting untuk mempertimbangkan situasi Anda dengan cermat. Berikut adalah beberapa saat ketika meminjam dari 401 (k) untuk melunasi hutang tidak masuk akal.

• Jika Anda hampir pensiun dan tidak mampu mengeluarkan uang dari pasar
• Ketika Anda melihatnya sebagai perbaikan cepat dan tidak memiliki rencana untuk meningkatkan keuangan jangka panjang Anda
• Jika Anda tidak yakin dengan keamanan pekerjaan Anda dan berpikir Anda mungkin akan berganti pekerjaan sebelum Anda melunasi pinjamannya

Selain itu, mungkin tidak masuk akal untuk menggunakan pinjaman 401(k) untuk melunasi pinjaman mahasiswa. Jika Anda memiliki tingkat bunga yang lebih rendah dan Anda mengandalkan perlindungan federal seperti PSLF (Pengampunan Pinjaman Layanan Publik) atau pembayaran berdasarkan pendapatan, Anda bisa kalah dengan mengambil uang dari 401(k) Anda.

Opsi pembayaran utang yang kurang berisiko

Dalam beberapa kasus, Anda mungkin lebih baik menggunakan jenis pinjaman lain untuk melunasi hutang Anda, terutama jika Anda memiliki kredit yang baik.

Pinjaman pribadi

Pinjaman pribadi dengan suku bunga rendah dapat membantu Anda melunasi utang jika Anda memiliki jumlah utang berbunga tinggi yang lebih kecil dan dapat memenuhi syarat untuk tarif yang wajar. Dalam banyak kasus, Anda dapat meminjam hingga $35, 000 atau $40, 000, tergantung pada pemberi pinjaman. Beberapa pemberi pinjaman, seperti SoFi, memungkinkan pinjaman pribadi hingga $100, 000. Banyak pinjaman pribadi memerlukan pembayaran dalam waktu tiga sampai lima tahun juga, yang memungkinkan Anda untuk membatasi berapa lama Anda tetap berhutang.

Saat menggunakan pinjaman pribadi untuk mengkonsolidasikan, Anda tidak perlu khawatir tentang fakta bahwa Anda dapat dikenakan pajak dan penalti jika Anda berpindah pekerjaan atau jika terjadi kesalahan dan Anda tidak dapat melakukan pembayaran. Meskipun kredit Anda mungkin terpengaruh dari default, rekening pensiun Anda masih tetap utuh. Namun, untuk mendapatkan harga terbaik, Anda harus memiliki kredit yang baik dan Anda mungkin perlu memenuhi persyaratan lain.

Pinjaman konsolidasi

Dengan pinjaman konsolidasi utang, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari mendapatkan semuanya di satu tempat, melunasinya dengan pinjaman yang lebih besar. Anda biasanya bisa mendapatkan hingga $35, 000 hingga $50, 000 saat mengkonsolidasikan utang, dan Anda mungkin memiliki waktu selama lima tahun untuk melunasi pinjaman konsolidasi utang. Selain itu, Anda biasanya bisa mendapatkan suku bunga yang wajar, terutama jika kredit Anda bagus.

Namun, Anda mungkin perlu mengisi lebih banyak dokumen dan melalui proses yang lebih ketat saat Anda menggunakan pinjaman konsolidasi utang. Jika Anda membutuhkan lebih banyak bantuan untuk keluar dari hutang, Anda dapat memasukkan jenis lain dari penghapusan utang dan program konsolidasi utang. Ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan bantuan dalam mengelola utang Anda dan menyingkirkannya tanpa membahayakan masa depan Anda.

Dengan pinjaman pribadi atau pinjaman konsolidasi utang, Anda masih dapat berkontribusi ke rekening pensiun Anda, dan aset di 401(k) Anda sebagian besar tetap aman dari penagih utang.

Apakah pinjaman 401(k) tepat untuk Anda?

Pertimbangkan dengan cermat sebelum Anda mendapatkan pinjaman 401 (k). Jika Anda relatif muda dan dapat menebus hilangnya waktu di pasar nanti, meminjam jenis pinjaman ini untuk melunasi hutang dapat membantu Anda memulihkan keuangan Anda — terutama jika Anda memenuhi persyaratan dan membayar kembali diri Anda dengan bunga.

Anda harus menyadari risikonya, Namun, terutama jika Anda tidak yakin akan bertahan dengan pekerjaan Anda saat ini untuk waktu yang lama.

"Dalam beberapa kasus, mereka sangat masuk akal, sehingga mereka layak dijelajahi sebagai alternatif, ” kata Centeno. “Tapi 401(k) pinjaman juga bisa berisiko, jadi bandingkan dengan hati-hati dengan opsi lain.”