Mengapa Anda Tidak Harus Menguras Tabungan Anda untuk Melunasi Hutang Kartu Kredit

Melunasi hutang kartu kredit harus menjadi prioritas utama -- tapi mungkin seharusnya tidak menjadi No. 1.

Hutang kartu kredit adalah bentuk hutang yang paling mahal, dan semakin mahal harganya. Jika melihat saldo kartu kredit melayang di atas laporan bulanan Anda membuat Anda ingin menggandakan rencana pembayaran utang Anda, Anda berada di jalur yang benar. Menempatkan setiap sen terakhir yang mungkin untuk saldo kartu kredit Anda dapat menghemat ratusan, atau bahkan ribuan, dolar, bersama dengan memotong waktu pembayaran utang Anda selama bertahun-tahun. Tetapi haruskah Anda menyisihkan setiap sen terakhir untuk hutang kartu kredit Anda, termasuk seluruh tabungan Anda?

Penghematan darurat:berapa cukup?

Berapa banyak yang perlu Anda hemat? Kebijaksanaan konvensional menyarankan agar Anda memiliki rekening tabungan darurat yang berisi tiga sampai enam bulan pengeluaran bulanan Anda yang diperlukan. Namun, jika Anda melunasi utang berbunga tinggi, Anda dapat menggunakan sebagian besar tabungan itu untuk tagihan kartu kredit Anda.

Adalah cerdas untuk menyimpan setidaknya satu bulan biaya hidup, atau $1.000 -- mana yang lebih tinggi -- di rekening tabungan darurat Anda jika Anda melunasi utang kartu kredit. Sekitar sepertiga orang Amerika mengatakan mereka harus berutang untuk keadaan darurat $1.000. Memiliki bantalan uang di rekening bank Anda berarti Anda tidak perlu beralih ke kartu kredit.

Kasus untuk menguras dana tabungan darurat Anda

Jika Anda membuat keputusan berdasarkan matematika saja, maka menghabiskan $1.000 terakhir itu dan memasukkannya ke dalam utang kartu kredit Anda akan menghemat lebih banyak uang dalam banyak situasi. Dengan menurunkan saldo keseluruhan dengan tambahan $1.000, Anda mungkin menghemat ratusan.

Jika Anda memiliki saldo $10.000 dengan APR 16,93% (rata-rata nasional per Mei 2018) dan melakukan pembayaran bulanan $300, Anda akan dikenakan biaya total sebesar $3.607 dalam biaya bunga, dan sisanya akan dilunasi dalam 3,8 tahun . Jika Anda memasukkan $1.000 ekstra itu ke saldo Anda dan menurunkannya menjadi $9.000, Anda akhirnya akan membayar bunga $2.785, dan kartu kredit Anda akan dilunasi dalam 3,3 tahun. Anda akan menghemat lebih dari $800 dengan menguras dana tabungan darurat -- dengan asumsi tidak ada keadaan darurat lain yang terjadi.

Singkatnya, keadaan darurat hanya berpotensi, sementara bunga atas utang kartu kredit Anda dijamin.

Bagaimana jika keadaan darurat terjadi, dan Anda tidak tidak punya uang untuk membayarnya?

Dalam kebanyakan kasus, Anda dapat memasukkan biaya darurat itu ke kartu kredit Anda. Meskipun tidak ideal untuk mengembalikan saldo Anda setelah bekerja keras untuk melunasinya, menambahkan $1.000 lagi ke hutang kartu kredit Anda hanya akan mengembalikan Anda ke posisi semula jika Anda tidak menguras tabungan Anda untuk melunasi kartu kredit Anda. .

Namun, ada banyak situasi di mana keadaan darurat keuangan mungkin lebih sulit untuk diselesaikan. Sebagian besar melibatkan salah satu dari keadaan berikut:

• Anda tidak memiliki akses ke kartu kredit Anda.
• Anda tidak dapat membayar keadaan darurat dengan kartu kredit Anda.
• Keuangan Anda tidak terkendali.

Ada beberapa cara Anda bisa kehilangan akses ke kartu kredit Anda. Mungkin tiba-tiba dibekukan karena penipuan kartu kredit. Jika Anda pernah default pada akun sebelumnya, itu mungkin sebenarnya telah ditutup, dalam hal ini Anda harus terus melunasi saldo tetapi tidak memiliki sisa kredit. Jika Anda tidak memiliki akses ke kartu kredit, dana darurat menjadi lebih penting.

Ada juga beberapa pengeluaran darurat yang membutuhkan uang tunai. Jika mobil Anda diderek atau disita tanpa disengaja, perusahaan derek mungkin tidak menerima kartu kredit. Tuan tanah dan pembayaran hipotek tidak selalu dapat dilakukan dengan kartu kredit, dan jika bisa, biasanya ada biaya yang cukup besar. Meskipun Anda bisa mendapatkan uang muka jika Anda benar-benar putus asa, ini akan dikenakan biaya tambahan dan tingkat bunga yang lebih mahal.

Jika Anda hidup dari gaji ke gaji, bahkan pengeluaran tak terduga terkecil pun bisa menjadi keadaan darurat keuangan. Jika Anda tidak hati-hati, keuangan Anda dapat dengan cepat lepas kendali. Di sisi lain, bahkan jumlah terkecil dari uang tunai ekstra dalam dana darurat dapat mengubah potensi bencana keuangan menjadi masalah yang dapat dikelola.

Anda juga tidak dapat membayar tagihan kartu kredit Anda dengan kartu kredit lain jika Anda kekurangan satu bulan. Kurangnya $25 untuk pembayaran bulanan minimum Anda masih dianggap terlambat. Satu pembayaran bulanan yang terlewat akan dikenakan biaya keterlambatan dan menurunkan skor kredit Anda. Dua pembayaran yang terlewat dapat menyebabkan tingkat bunga Anda meroket, dengan penalti APR seringkali mencapai 29% atau lebih tinggi. Pada tingkat itu, biaya dan bunga akan terakumulasi ke titik di mana Anda merasa tidak mungkin untuk melunasi hutang Anda, dan Anda bisa mengalami default dan bahkan kebangkrutan.

Manfaat psikologis dari menyimpan dana tabungan darurat

Bahkan jika Anda memiliki jawaban untuk semua skenario yang disebutkan di atas, alasan paling kuat untuk mempertahankan dana tabungan darurat kecil sama sekali tidak ada hubungannya dengan matematika atau bahkan pengambilan keputusan yang rasional. Ini ada hubungannya dengan psikologi dan emosi.

Ekonom dapat beroperasi di bawah asumsi perilaku rasional, tetapi kita manusia tidak selalu rasional, yang sering kali kita berakhir dengan hutang yang tidak dapat dikelola. Studi yang dianalisis oleh Psychology Today menunjukkan bahwa bukan proses pengambilan keputusan yang rasional, melainkan manfaat emosional yang dirasakan, yang memotivasi pola pembelian konsumen.

Ini terbukti ketika Anda mempertimbangkan popularitas pelunasan utang dengan metode "bola salju" daripada metode "longsor". Ketika Anda mempertimbangkan angka saja, metode longsoran menghemat uang paling banyak dengan margin yang signifikan. Namun, jika Anda mempertimbangkan perilaku manusia yang sebenarnya, metode bola salju sering kali lebih efektif dalam membantu orang melunasi utangnya lebih cepat.

Satu studi oleh Journal of Marketing Research memberi peserta serangkaian "gaji" reguler dan meminta mereka untuk mengalokasikan setiap gaji untuk melunasi banyak utang. Cara optimal untuk melunasi banyak hutang adalah dengan memasukkan uang sebanyak mungkin ke hutang tertinggi terlebih dahulu (metode longsoran). Meskipun mereka dapat melacak kemajuan mereka dari putaran ke putaran, melihat bahwa saldo bunga mereka yang tinggi menurun pada tingkat yang jauh lebih lambat, hanya 3% dari peserta ini yang memilih untuk mengalokasikan "gaji" mereka dengan cara yang bahkan jauh lebih optimal. Sebagian besar memilih untuk memulai dengan melunasi hutang yang lebih kecil terlebih dahulu (metode bola salju).

Orang termotivasi untuk mencapai tujuan besar dengan terlebih dahulu mencapai tujuan yang lebih kecil. Rata-rata orang akan merasa sangat terdemoralisasi dengan menempatkan keadaan darurat $1.000 pada kartu kredit dan melihat saldo mereka kembali ke posisi semula. Kurangnya kemajuan yang dirasakan ini dapat membunuh motivasi mereka untuk melunasi utang dengan cepat.

Terlebih lagi, keluar dari hutang adalah tentang modifikasi perilaku dan membangun kebiasaan yang lebih baik. Setelah Anda terbiasa menutupi pengeluaran tak terduga dengan kartu kredit Anda daripada uang tunai Anda sendiri, Anda cenderung tidak mencari solusi lain atau mencoba menemukan penawaran yang lebih baik -- dan lebih mungkin untuk mengeluarkan uang lebih banyak. Satu studi oleh Sloan School of Management MIT menunjukkan bahwa siswa bersedia membayar 83% lebih banyak untuk sesuatu saat menggunakan kartu kredit daripada uang tunai.

Dua dari kebiasaan finansial yang paling penting untuk dibangun -- dan dua yang tidak dimiliki kebanyakan orang Amerika -- adalah membangun tabungan dan menahan diri dari menggunakan kartu kredit untuk membayar hal-hal yang tidak mampu Anda beli. Dengan memaksa diri Anda untuk menyumbang ke rekening tabungan, Anda sedang membangun kebiasaan penting. Selain itu, memberikan diri Anda cara bebas utang untuk menutupi keadaan darurat membuat Anda keluar dari pola pikir bahwa Anda dapat mengeluarkan kartu kredit kapan pun Anda tidak mampu membeli sesuatu.

Masih ingin menguras tabungan darurat Anda? Inilah kompromi

Studi MIT yang disebutkan di atas memiliki satu nasihat penting untuk orang-orang yang memiliki riwayat kebiasaan keuangan yang meragukan:selalu tinggalkan rumah tanpa kartu kredit Anda.

Jika Anda masih ingin menguras seluruh dana tabungan Anda untuk melunasi kartu kredit Anda lebih cepat, setidaknya tinggalkan kartu kredit di rumah agar Anda tidak menggunakannya secara impulsif. Jika Anda benar-benar ingin memastikan Anda tetap disiplin, cobalah membekukan kartu kredit Anda -- secara harfiah. Masukkan ke dalam balok es di freezer Anda. Dengan begitu, jika Anda merasa membutuhkannya, Anda harus membiarkan balok es itu mencair sebelum Anda dapat menggunakannya, dan Anda harus menghabiskan seluruh waktu itu untuk merenungkan apakah pembelian yang akan Anda lakukan adalah atau tidak. benar-benar diperlukan.

Pada akhirnya, keputusan bermuara pada disiplin keuangan. Jika Anda yakin memilikinya, lanjutkan dan sisihkan 100% tabungan Anda untuk tagihan kartu kredit Anda. Tapi jika ternyata Anda tidak disiplin, dan Anda mulai menimbun utang lagi, Anda bisa kehilangan lebih banyak dalam jangka panjang.

Tendang rekening tabungan Anda ke overdrive

Jika Anda dapat menyimpan beberapa tabungan sambil membayar utang berbunga tinggi lainnya, pastikan apa yang Anda simpan bekerja sekeras mungkin untuk Anda. Anda dapat melakukannya dengan mengunci tarif rekening tabungan tertinggi yang tersedia hari ini. Anda mungkin terkejut betapa persen tambahan bertambah seiring waktu. Kami telah menyusun daftar lengkap rekening tabungan terbaik yang dapat Anda periksa.