Bagaimana Rencana Pensiun Keogh Bekerja

Anggota Kongres Eugene Keogh (kanan) telah lama menjadi juara bisnis kecil -- bahkan bisnis yang sangat kecil. Meskipun namanya tidak lagi muncul dalam kode pajak, orang masih mengatakan "Rencana Keogh" dalam penggunaan biasa.

Selamat! Anda mengambil langkah besar. Bekerja untuk diri sendiri itu menantang dan terkadang menakutkan, tetapi itu adalah satu-satunya keputusan terbaik yang pernah Anda buat. Bisnis yang Anda mulai berkembang pesat dan produktif. Dan Anda dengan cepat menemukan bahwa menjadi wiraswasta berarti proaktif, melindungi penghasilan Anda, dan merencanakan masa depan. Menjadi bos memberi Anda kendali besar saat memilih strategi pensiun, yang mungkin termasuk rencana Keogh.

Keogh (atau rencana HR-10) adalah rencana pensiun pribadi, memenuhi syarat, dan ditangguhkan pajak untuk pekerja wiraswasta dan usaha kecil. Rencana yang memenuhi syarat adalah yang diatur oleh bagian 401(a) dari kode pajak. Keoghs menyediakan sumber keamanan finansial bagi mereka yang tidak bekerja untuk perusahaan tradisional, atau bagi mereka yang memiliki penghasilan sampingan dari wiraswasta. Rencana Keogh memungkinkan pekerja untuk menyumbangkan pendapatan sebelum pajak ke dana pensiun, di mana kontribusi tersebut dapat dikurangkan dari pajak. Wiraswasta yang bekerja untuk perusahaan lain dapat memberikan kontribusi untuk rencana Keogh dan IRA.

Rencana Keogh mendapatkan nama mereka dari Eugene J. Keogh, perwakilan kongres dari Brooklyn yang mensponsori undang-undang asli pada 1960-an. Dia percaya bahwa wiraswasta, seperti dokter, artis, dan penulis, harus memiliki manfaat dan keuntungan pajak yang sama yang sebelumnya hanya ditawarkan di bawah program pensiun dan pensiun perusahaan tradisional.

Meskipun rencana Keogh telah ada sejak tahun 1960-an, mereka sangat dibentuk ulang oleh perubahan kode pajak tahun 1982 dan undang-undang tahun 2001 yang disebut Undang-Undang Rekonsiliasi Pertumbuhan Ekonomi dan Pertolongan Pajak (EGTRRA). Faktanya, begitu banyak hal telah berubah sehingga kata "Keogh" tidak lagi muncul dalam kode pajak! Jika rencana Keogh Anda sudah ada sebelum tahun 2001, ada baiknya berkonsultasi dengan profesional untuk memastikan rencana tersebut tetap mematuhi hukum.

Rencana Keogh, seperti rencana pensiun lainnya, memiliki banyak aturan dan peraturan. Artikel ini akan membantu Anda memilah-milah persyaratan, tanggung jawab, dan keputusan yang Anda hadapi, serta keuntungan dan kerugian membuka Keogh.

Di halaman berikutnya, kami menjelajahi aturan paket Keogh, persyaratan kelayakan, dan cara menyiapkan paket untuk Anda sendiri.

Aturan Rencana Pensiun Keogh

Banyak orang Amerika tidak cukup menabung untuk pensiun. Di sini, seorang agen dari Jackson Hewitt Tax Service berbicara dengan pencari kerja berusia 78 tahun Louis Brown saat mereka membaca dengan teliti informasi di komputer laptop di bursa kerja senior.

Aturannya bagus -- ketika aturan itu menguntungkan Anda, dan rencana Keogh memiliki beberapa di antaranya. Mari kita lihat dasar-dasarnya.

Keogh berfungsi sebagai tempat perlindungan pajak. Anda menerima pengurangan untuk uang yang Anda sumbangkan untuk rencana tersebut. Pajak juga ditangguhkan sebagai senyawa uang dalam rencana. Anda tidak membayar pajak atas penghasilan paket sampai Anda mulai menarik rekening -- yaitu, menerima pembayaran, atau distribusi. Pada saat itu pembayaran diperlakukan sebagai penghasilan kena pajak biasa.

Rencana Keogh memiliki batas kontribusi yang lebih tinggi daripada banyak rencana pensiun lainnya, karena pada dasarnya Anda berkontribusi sebagai karyawan dan pemberi kerja. Untuk alasan yang sama, pajak FICA Anda lebih tinggi jika Anda wiraswasta.

Pada pandangan pertama, batas 25 persen Keogh tampaknya jauh lebih baik daripada batas $ 5.000 datar IRA, atau bahkan batas 15 persen 401 (k). Ada tangkapan, meskipun. Dengan Keogh, Anda tidak memberikan kontribusi persentase kompensasi tahunan, seperti yang Anda lakukan dengan rencana yang disponsori majikan. Anda menyumbangkan persentase dari penghasilan yang diperoleh -- penghasilan wiraswasta Anda dikurangi pengeluaran wiraswasta Anda (termasuk 50 persen yang dapat dikurangkan dari pajak wiraswasta Anda). Itu dapat mengatur bar kontribusi sedikit lebih rendah, menjadi sekitar 20 persen dari pendapatan kotor Anda. Jika penghasilan wiraswasta Anda relatif kecil, rencana Keogh saja mungkin tidak memberikan tabungan pensiun yang memadai.

Anda memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam program pensiun Keogh jika Anda:

• wiraswasta, pemilik usaha kecil, atau mitra aktif dalam bisnis tidak berbadan hukum yang melakukan layanan pribadi untuk perusahaan
• pemilik tunggal yang mengajukan Jadwal C
• dalam kemitraan yang anggotanya mengajukan Jadwal E (dalam hal ini, kemitraan, bukan Anda, yang harus membuat rencana Keogh)
• bekerja untuk perusahaan lain, tetapi juga bekerja untuk bisnis Anda sendiri (misalnya, jika Anda seorang penulis dengan pekerjaan harian dan Anda mendapatkan royalti dari buku pertama Anda, royalti dihitung sebagai pendapatan wiraswasta)

Anda tidak memenuhi syarat untuk berpartisipasi jika Anda:

• pekerja bergaji untuk bisnis berbadan hukum, tanpa sumber pendapatan lain
• pensiun dan tidak menerima kompensasi dari bisnis
• seorang sukarelawan di bisnis yang menawarkan paket tersebut

Untuk mendirikan Keogh, Anda harus menerapkan rencana tertulis. Publikasi IRS 560 dapat membantu Anda melakukannya, tetapi dokumentasinya sangat luas. Yang terbaik adalah menyerahkan dokumen ke organisasi keuangan seperti bank, perusahaan reksa dana, profesional perdagangan, dan perusahaan asuransi. Lembaga-lembaga ini memiliki akses ke rencana "master" atau "prototipe" yang telah disetujui sebelumnya oleh IRS. Mereka juga biasanya memperbarui paket ini saat kode pajak berubah.

Jika Anda memiliki karyawan, Anda harus memberi tahu mereka tentang isi rencana secara tertulis dan, jika mereka memenuhi syarat, berikan mereka kesempatan untuk berpartisipasi. Paket Keogh dapat menentukan usia minimum dan harus menentukan persyaratan vesting untuk peserta.

Jika beberapa karyawan Anda bukan pemilik bersama bisnis, partisipasi mereka dalam rencana tersebut memberlakukan batasan tambahan pada Anda. Anda mungkin tidak akan dapat menggunakan rencana prototipe. Anda harus mengikuti aturan nondiskriminasi , yang pada dasarnya adalah cara untuk memastikan bahwa peluang tabungan peserta program proporsional dan adil.

Struktur rencana mana yang tepat untuk Anda? Bagaimana Anda bisa mewujudkan penghematan paling banyak? Temukan ka-CHING! di halaman berikutnya.

Struktur Rencana Keogh dan Batas Kontribusi

Menteri Tenaga Kerja AS Elaine Chao mendengarkan pertanyaan saat dia bersaksi pada tanggal 6 Februari 2002 selama dengar pendapat tentang runtuhnya Enron .

Program Keogh dapat diatur baik sebagai program manfaat pasti (terstruktur seperti program pensiun tradisional) atau program iuran pasti (terstruktur lebih seperti 401(k)).

Dengan paket kontribusi pasti, Anda dapat berkontribusi hingga 25 persen dari pendapatan yang Anda peroleh. Rencana Keogh kontribusi pasti dapat mengambil salah satu dari dua struktur:

• Sebuah rencana bagi hasil memberi Anda fleksibilitas untuk menyesuaikan kontribusi rencana Anda dengan profitabilitas bisnis Anda. Namun, pada tahun-tahun ketika Anda tidak mendapat untung, Anda tidak dapat berkontribusi. Paket ini memungkinkan Anda untuk berkontribusi dalam jumlah yang bervariasi setiap tahun, melakukan penarikan dalam jabatan (penarikan saat Anda masih bekerja), dan kontribusi pemberi kerja yang ditangguhkan pajak, antara lain.
• Paket pembelian uang , di sisi lain, mengharuskan Anda untuk berkontribusi saat bisnis Anda menghasilkan keuntungan. Sampai tahun 2001, jenis rencana ini memiliki batas kontribusi yang lebih tinggi, tetapi sekarang tidak menawarkan keuntungan penghematan dibandingkan dengan Keogh bagi hasil. Rencana pembelian uang memiliki tingkat kontribusi tetap. Untuk mengubah jumlah ini, Anda harus mengubah dokumen rencana -- proses yang rumit.

Ada akun Keogh berpasangan atau kombinasi yang menggabungkan elemen dari setiap akun. Tanyakan kepada penasihat program pensiun, paket mana yang paling sesuai dengan kebutuhan bisnis Anda.

Keoghs juga dapat diatur sebagai rencana manfaat pasti. Rencana manfaat pasti menjamin peserta pembayaran tahunan yang ditetapkan. Anda harus mengkalibrasi kontribusi Anda untuk memastikan bahwa paket tersebut akan dapat memberikan pembayaran ini. Anda memerlukan aktuaris untuk menangani perhitungan ini.

Struktur manfaat pasti dapat menguntungkan jika Anda berusia di atas 50 tahun dan menghasilkan banyak uang. Bisa jadi malapetaka jika pendapatan bisnis Anda berfluktuasi, karena bahkan di tahun yang tidak menguntungkan Anda tetap harus berkontribusi pada rencana tersebut.

Inti dari dana pensiun adalah Anda tidak menyentuhnya sampai pensiun. Jika Anda mengambil distribusi paket sebelum usia 59½, Anda dapat mengharapkan untuk membayar pajak penghasilan reguler atas distribusi tersebut, ditambah denda penarikan awal 10 persen, minimal.

Bergantung pada cara Anda menyiapkan paket Keogh, ini mungkin mengizinkan pengecualian tertentu, seperti penarikan paksa untuk membantu Anda membayar biaya pengobatan atau pendidikan, atau untuk mencegah Anda menghadapi penyitaan atau pengusiran.

Jika Anda setidaknya berusia 55 tahun dan Anda menghentikan bisnis Anda, Anda dapat mulai menerima distribusi paket tanpa penalti. Namun, jika formulir pajak Anda terus menunjukkan penghasilan wiraswasta, harap IRS akan penasaran.

Setelah Anda mencapai usia pensiun, pilihan Anda untuk distribusi program -- apakah Anda menerimanya sebagai lump sum atau sebagai anuitas, dan bagaimana anuitas Anda terstruktur -- akan bergantung pada dokumen rencana Anda.

Apakah semua ini benar-benar lebih baik daripada 401(k)? Di halaman berikutnya kita akan melihat kelebihan dan kekurangan Keoghs dibandingkan dengan jenis program pensiun lainnya.

Keuntungan dan Kerugian dari Rencana Pensiun Keogh

Jika Anda menyukai batas kontribusi yang tinggi, berterima kasihlah kepada orang-orang ini (Benjamin L. Cardin, D-Md., dan Rob Portman, R-Ohio), yang memperkenalkan undang-undang reformasi pensiun yang menjadi bagian dari EGTRRA pada tahun 2001.

Apa yang Anda dapatkan dari rencana Keogh? Mereka disesuaikan dengan wiraswasta, yang biasanya memiliki beban pajak lebih tinggi daripada orang yang bekerja untuk perusahaan lain. Oleh karena itu, pajak ditangguhkan sampai Anda menarik dana. Anda biasanya tidak membayar pajak apa pun untuk paket itu sendiri. Dan seperti semua program pensiun bebas pajak, program ini dilindungi dari kreditur oleh undang-undang kebangkrutan federal.

Kontribusi Anda untuk rencana Keogh dikurangkan dari pendapatan kotor Anda daripada pendapatan bersih Anda. Mereka juga memiliki batas kontribusi yang murah hati. Jika Anda berusia di bawah 50 tahun, pada tahun 2008, 401(k) yang disponsori perusahaan memungkinkan Anda untuk menyumbang hingga $15.500 dari gaji Anda. SEDERHANA atau SEDERHANA 401(k) memungkinkan hingga $10.500. IRA tradisional atau Roth memungkinkan Anda berkontribusi hingga $5.000. Sebaliknya, Keogh memungkinkan Anda untuk berkontribusi hingga 25 persen dari pendapatan yang Anda peroleh.

Tapi sama seperti hal lain, ada juga kekurangannya.

• Jika Anda ingin membuat rencana pensiun sekarang sehingga Anda dapat mengurangi kontribusi untuk tahun pajak yang baru saja berakhir, Keogh tidak akan berfungsi. SEP adalah satu-satunya pilihan Anda.
• Biaya dan penalti penarikan awal yang sama berlaku untuk Keoghs seperti untuk paket lain yang memenuhi syarat. Jika Anda merasa perlu tabungan sebelum usia 59½, Anda mungkin lebih baik menggunakan kendaraan tabungan seperti CD jangka panjang atau Roth IRA.
• Anda harus mulai menerima distribusi dari paket selambat-lambatnya 1 April di tahun Anda menginjak 70. Namun, Anda dapat terus memberikan kontribusi penangguhan pajak.
• Jika Keogh Anda memiliki -- atau pernah memiliki -- aset lebih dari $100.000, Anda harus mengajukan Formulir 5500 atau 5500-EZ.
• Anda harus menetapkan jadwal vesting untuk rencana -- jadwal di mana Anda berhak atas persentase keuntungan Anda hanya setelah jangka waktu tertentu. Jika Anda membutuhkan lebih banyak fleksibilitas dalam tabungan Anda, Keogh mungkin bukan untuk Anda.
• Saat kode pajak berubah, Anda harus memperbarui dokumen paket Anda. Itu tanggung jawab utama. Anda mungkin ingin bekerja dengan seorang profesional -- yang dapat menambah biaya administrasi -- atau memilih SEP, yang menawarkan batas kontribusi serupa tetapi tanggung jawab lebih kecil.

IRS telah mengaudit lebih banyak rencana Keogh. Menurut beberapa perkiraan, sebanyak sepertiga dari rencana ini tidak sesuai [sumber:Rosen]. Jika rencana Anda ternyata tidak sesuai, tidak ada kontribusi Anda yang dapat dikurangkan dari pajak. Itu berarti penghasilan kena pajak Anda untuk tahun-tahun yang berlaku akan lebih tinggi, dan Anda akan berhutang kembali pajak serta bunga dan denda keterlambatan pembayaran.

Rencana pensiun yang tepat untuk Anda bergantung pada banyak faktor, termasuk apakah Anda memiliki karyawan, berapa banyak yang Anda harapkan untuk diperoleh, berapa usia Anda dan seberapa nyaman Anda dengan administrasi rencana dan formulir pajak. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dengan mengikuti tautan di halaman berikutnya.

• Simpan semua dokumen prototipe asli dan amandemennya di tempat yang aman.
• Simpan dan tanggapi semua surat penting dari lembaga keuangan rencana Anda.
• Sering bertemu dengan penasihat rencana Anda.
• Perbarui rencana Anda untuk mencerminkan bahasa hukum terbaru.

 Sumber

Altieri, Mark P. dan Naegele, Richard A. "Lindungi Aset Pensiun." Jurnal Akuntansi AICPA. 2008. http://www.aicpa.org/pubs/jofa/jan2006/altieri.htm

• Layanan Informasi AGIS AssistGuide. "Perencanaan Pensiun." NEILL, Ensiklopedia Penuaan. 2008. http://www.agis.com/Document/310/retirement-planning-programs.aspx
• Kevles, Barbara. "Mengatasi Pensiun." Jurnal Akuntansi AICPA. 1999. http://www.aicpa.org/pubs/jofa/dec1999/html/kevles.html
• Masyarakat CPA Iowa. "7 Fakta yang Perlu Anda Ketahui tentang Keogh Plans." 20 November 2006. http://www.iacpa.org/favicon.ico
• IRS, "Penyesuaian Inflasi 2008 Memperluas Kurung Pajak." 18 Oktober 2007. http://www.irs.gov/newsroom/article/0,,id=174876,00.html
• IRS. Publikasi 590. http://www.irs.gov/publications/p590/ar01.html#d0e124
• Marquit, Miranda. "Pensiun Wiraswasta:Rencana Keogh." SemuaBisnis.com. 18 Agustus 2006. http://www.allbusiness.com/personal-finance/3878781-1.html
• Perusahaan Kehidupan New York. "Siapa yang Memenuhi Syarat untuk Keogh?" 2008. http://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p560.pdf
• Oracle ThinkQuest.com. "Rencana Keogh." 2008. http://library.thinkquest.org/3298/doc/retkeogh.html
• Orszag, Peter R., dan Gale, "Pensiun mana?" William G. Situs Web Institut Brookings. http://www.brookings.edu/articles/2003/0428useconomics_gale.aspx
• Rosen, Jan M. "Untuk Rencana Keogh, Teknis Bisa Memecahkan Telur Sarang." Waktu New York. 29 Juli 2007. http://www.nytimes.com/2007/07/29/business/yourmoney/29keogh.html?pagewanted=1&n=Top/Reference/Timespercent20Topics/Subjects/P/Personalpercent20Finances&_r=1
• Slesnick, Twila, dan Suttle, John. Membuat Rencana Pensiun Anda Sendiri:Panduan untuk Keoghs dan IRA untuk Wiraswasta, ke-2 ^nd edisi. Nolo, 2002.
• WorldWideWebTax.com. "Apakah paket Keogh dapat dikurangkan?" 2008. http://www.wwwebtax.com/favicon.ico