Dana Perguruan Tinggi Anak-Anak Bisa Menunggu. Simpan untuk Pensiun Dulu

Lulusan Bowie State University menempelkan pesan di topi mortarboard mereka saat upacara kelulusan sekolah di College Park, Maryland, 2013 Haruskah membayar kuliah lebih diutamakan daripada menabung untuk masa pensiun?

Setiap orang tua ingin anak mereka sukses dan memiliki setiap keuntungan dalam hidup. Dengan utang pinjaman mahasiswa sekarang rata-rata lebih dari $ 34.000 per lulusan perguruan tinggi, wajar bagi orang tua ingin melindungi anak-anak mereka dari beban keuangan yang melumpuhkan ini. Tetapi para profesional keuangan setuju bahwa cara terbaik untuk merawat anak-anak Anda adalah dengan mengurus diri sendiri terlebih dahulu. Itu berarti menabung untuk masa pensiun sebelum menabung untuk kuliah. Berikut empat alasannya.

1. Tidak Ada Pinjaman untuk Pensiun.

Di dunia yang sempurna, orang tua akan mendapatkan penghasilan yang cukup dan tabungan yang cukup untuk mendanai sepenuhnya masa pensiun mereka dan pendidikan perguruan tinggi anak-anak mereka. Tetapi bagi sebagian besar keluarga, satu tujuan tabungan perlu diprioritaskan di atas yang lain. Dalam hal ini, perencana keuangan mengatakan, Anda perlu melihat semua opsi.

"Ada banyak cara untuk mendanai kuliah -- beasiswa, pinjaman, program studi kerja, pekerjaan paruh waktu -- tetapi kapan terakhir kali seorang pengangguran berusia 70 tahun tanpa penghasilan tetap memperoleh pinjaman untuk biaya hidup? " kata Allison Alexander, penasihat keuangan untuk Savant Capital Management di Rockford, Illinois, dalam sebuah email.

Pinjaman pelajar tidak ideal, tetapi setidaknya itu adalah pilihan berbunga rendah untuk melunasi hutang selama beberapa dekade. Jika seorang pensiunan kehabisan tabungan, sebenarnya tidak ada pilihan. Mereka harus menjual aset mereka dan mencoba untuk hidup dari manfaat Jaminan Sosial.

Pilihan antara menabung untuk kuliah dan menabung untuk masa pensiun tidak perlu menjadi zero sum game, tetapi orang tua harus melakukan segala kemungkinan untuk menghindari kehabisan uang saat bekerja bukan lagi pilihan. Idealnya, para ahli mengatakan, orang tua perlu memikirkan angka dolar yang memungkinkan mereka mandiri secara finansial di masa pensiun dan menabung untuk mencapai tujuan itu.

"Setelah angka itu diketahui, sangat mudah untuk melihat apakah ada yang tersisa untuk digunakan dalam rencana tabungan kuliah 529 jika seorang anak masih kecil, atau langsung membayar uang sekolah jika mereka sudah bersekolah," kata Richard Kahler, presiden dari Kahler Financial Group di Rapid City, South Dakota.

2. 'Saya Akan Bekerja Sampai Saya 70' Bukanlah Rencana.

Salah satu alasan mengapa orang tua sangat termotivasi untuk menabung untuk kuliah daripada pensiun adalah bahwa kuliah mungkin hanya 10 atau 15 tahun lagi, sementara pensiun tampaknya jauh di luar cakrawala. Kebanyakan orang tua berusia 30-an atau 40-an berasumsi bahwa mereka akan selalu sehat dan pendapatan mereka hanya akan bertambah seiring bertambahnya usia.

"Orang-orang memiliki ilusi kontrol, bahwa jika mereka perlu bekerja lebih lama, mereka dapat bekerja lebih lama," kata Christian Mauser, penasihat keuangan Resource Planning Group di Atlanta. "Mereka berkata, 'Saya akan menghabiskan uang ini sekarang untuk pendidikan perguruan tinggi anak saya dan saya hanya akan bekerja sampai saya berusia 70 tahun. Itu tidak akan menjadi masalah.' Apa yang saya temukan adalah bahwa orang tidak menyadari bahwa banyak hal di luar kendali mereka."

Mauser memiliki klien yang berusaha keras untuk membayar pendidikan perguruan tinggi putranya, menarik uang dari tabungan pensiunnya dan menarik ekuitas dari rumahnya. Kemudian, pada usia 60 tahun, dia di-PHK dan belum bisa mendapatkan pekerjaan. Sekarang tabungannya telah mengering, dan satu-satunya pilihan adalah menjual rumah dan mengumpulkan Jamsostek. Anak itu baik-baik saja, tapi dia dalam kondisi buruk.

"Menjamin keberhasilan anak-anak Anda dapat memiliki dampak yang sama pada masa pensiun Anda," kata Mauser.

3. Berapa Biaya Mendukung Orang Tua Lansia?

Orang tua yang baik membayar uang sekolah anak-anak mereka dan tidak membebani mereka dengan hutang. Itulah yang diyakini sebagian besar orang tua. Masalah dengan pola pikir itu, kata penasihat keuangan Kahler, adalah jika orang tua gagal merencanakan masa pensiun mereka sendiri, anak-anak akan bertanggung jawab untuk merawat mereka.

Katakanlah seorang anak memutuskan untuk menghadiri sekolah umum di luar negeri. Itu berjalan sekitar $25.000 setahun dengan total $100.000 selama empat tahun. Itu banyak uang, dan kemungkinan banyak pinjaman. Tetapi bandingkan dengan biaya untuk mendukung orang tua lanjut usia yang gagal menabung cukup untuk masa pensiun, yang diperkirakan Kahler antara $300.000 dan $700.000.

"Bahkan sisi rendahnya pun tinggi," kata Kahler. "Kepentingan terbaik anak adalah membiayai kuliah mereka sendiri dan orang tua mendanai masa pensiun mereka. Itu hal yang menyenangkan untuk dilakukan."

Jamie Slaughter, penasihat keuangan Strasbaugh Financial Advisory di Colorado Springs, Colorado, setuju dengan mengatakan bahwa tidak adil (atau cerdas) untuk mengandalkan penghasilan anak-anak Anda sebagai rencana pensiun.

"Merugikan mereka jika Anda menaruh semua uang Anda untuk kuliah mereka dan kemudian mereka harus membantu Anda nanti. Anda benar-benar merugikan mereka," kata Slaughter. "Mereka mungkin keluar dari sekolah dan memiliki gelar, tetapi apakah penghasilan mereka cukup untuk mendukung Anda? Mungkin tidak."

4. Roth IRA Memungkinkan Anda Menjadi Fleksibel.

Banyak orang tua muda segera mulai menyisihkan uang dalam rencana tabungan kuliah 529 ketika bayi mereka lahir. Dan itu cerdas, karena 529 menawarkan banyak manfaat saat menabung untuk kuliah. Kontribusi tidak hanya dapat dikurangkan dari pajak di banyak negara bagian, tetapi uang tumbuh bebas pajak, dan semua penarikan bebas pajak jika digunakan untuk membayar uang sekolah atau biaya pendidikan lainnya yang memenuhi syarat.

Tetapi bagaimana jika junior memutuskan untuk tidak melanjutkan ke perguruan tinggi? Atau bagaimana jika 10 tahun dari sekarang gelar perguruan tinggi empat tahun tradisional dijungkirbalikkan oleh pembelajaran online dan biaya kuliah sebagian kecil dari apa yang dilakukannya hari ini? (Kita bisa bermimpi, bukan?) Jika sebagian besar uang Anda disimpan di 529, Anda akan membayar denda 10 persen setiap kali Anda menarik uang tunai untuk tujuan nonpendidikan.

Itulah mengapa Robert Schmansky, penasihat keuangan di Clear Financial Advisors di Livonia, Michigan, adalah pendukung kuat Roth IRA. Dia mengatakan bahwa kebanyakan orang tua hanya mengetahui manfaat pensiun dari Roth IRA, yaitu bahwa Anda dapat menarik uang bebas pajak setelah Anda berusia lebih dari 59 tahun.

"Tetapi Anda juga dapat menggunakan Roth IRA untuk membantu membayar biaya kuliah," kata Schmansky. "Anda diperbolehkan untuk mengurangi kontribusi Anda untuk alasan apa pun tanpa penalti, hanya saja tidak untuk pertumbuhannya."

Artinya, orang tua dapat mengambil uang apa pun yang telah mereka masukkan ke dalam Roth IRA tanpa dikenakan penalti penarikan awal 10 persen. Mereka tidak bisa menyentuh minat.

Hasilnya adalah fleksibilitas. Jika seorang anak membutuhkan bantuan untuk membayar uang sekolah atau menutupi pinjaman mahasiswa, ibu dan ayah dapat menarik sejumlah uang dari Roth IRA mereka. Tetapi jika anak tidak membutuhkan uang, ibu dan ayah tidak terjebak dengan rekening tabungan pendidikan saja, dan mereka dapat menyimpan lebih banyak untuk masa pensiun.

Roth IRA memiliki beberapa batasan:Anda tidak dapat berkontribusi lebih dari $5.500 per tahun, atau $6.500 per tahun jika Anda berusia 50 tahun atau lebih. Jumlah ini "dihapus" atau dikurangi setelah Anda mulai menghasilkan lebih dari $118.000 sebagai satu orang atau $186.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama. (Lebih detail di sini.)