Dana Lindung Nilai

Hedge fund seperti dana investasi eksklusif yang bertujuan untuk mengungguli pasar. Inilah semua hal lain yang perlu Anda ketahui tentang dana lindung nilai.

Apa itu dana lindung nilai?

Jika istilah "dana lindung nilai" membangkitkan orang kaya berjas yang berteriak ke ponsel mereka sambil meniup hidung mereka dengan uang kertas $100, kami tidak menyalahkan Anda. Lagipula, "hedge fund manager" cenderung menjadi kode untuk "orang kaya" di sebagian besar percakapan. Tapi apa sebenarnya hedge fund itu, dan apakah mereka benar-benar hanya domain dari Wall Street bros?

Sehat, iya dan tidak. Dana lindung nilai adalah dana investasi yang terutama tersedia untuk institusi atau individu dengan aset signifikan. Sudah ada sejak sekitar tahun 1949 ketika seorang editor majalah Fortune bernama Alfred Winslow Jones menginvestasikan $100, 000 menggunakan metode yang cukup rumit yang tidak banyak berubah sejak pertama kali dibuat. Ini terbukti sukses:dari tahun 1958 hingga 1968, investasi perusahaannya meningkat 1, 000 persen.

Sampaikan salam untuk investasi otomatis tanpa minimum akun, dukungan pelanggan manusia dan akses ke penasihat keuangan yang dapat Anda andalkan. Mulailah berinvestasi dalam hitungan menit dengan mengikuti survei bebas risiko kami dan mulai gunakan uang Anda hari ini.

Berbeda dengan reksa dana, dana lindung nilai tidak diatur oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS, dan karena itu biasanya dapat berinvestasi dalam berbagai sekuritas yang lebih luas daripada reksa dana. Jadi selain berinvestasi di saham, obligasi, komoditas, dan real estat, hedge fund dapat berinvestasi dengan cara yang lebih rumit:biasanya melalui proses yang disebut short-selling, yang akan kita dapatkan dalam satu menit. Seperti halnya setiap usaha investasi, tujuannya adalah untuk memaksimalkan pengembalian investor sambil meminimalkan risiko. Namun berbeda dengan reksa dana, hedge fund cenderung menggunakan metode investasi yang lebih agresif. Dana lindung nilai kurang dapat diakses oleh rata-rata orang karena minimum investasi yang tinggi (biasanya antara $ 500, 000 dan $1, 000, 000) dan pembatasan jumlah investor yang ketat. Mereka juga membawa risiko yang lebih tinggi.

Jadi dari mana nama "dana lindung nilai" berasal? Ini mengacu pada proses “lindung nilai, ” atau mengimbangi potensi kerugian dari satu investasi melalui investasi lain. Anggap saja sebagai jenis asuransi. Pengelola dana lindung nilai dapat melindungi risiko mereka dengan membeli saham yang mereka antisipasi akan naik nilainya, atau short-sell saham jika mereka mengantisipasi penurunan di pasar. Intinya, manajer hedge fund bertaruh pada saham yang naik dan turun.

Ini adalah perbedaan penting lainnya antara dana lindung nilai dan reksa dana:Sementara reksa dana indeks dan indeks ETF biasanya bertujuan untuk melacak pasar, dana lindung nilai akan mencoba untuk mengalahkan pasar dengan membuat taruhan tentang bagaimana kinerja pasar.

Bagaimana cara kerja dana lindung nilai?

Dana lindung nilai adalah dana yang terbuka untuk investor "terpilih" dan menggunakan strategi kompleks untuk tetap berada di depan pasar. Dana tersebut dibentuk sebagai kemitraan terbatas milik pribadi atau perseroan terbatas untuk melindungi semua yang terlibat dari kreditur jika dana tersebut bangkrut. Semuanya diatur oleh manajer hedge fund, yang pada dasarnya “memperdagangkan” uang yang dimasukkan ke dalam dana oleh investor. Salah satu cara untuk mencoba tetap berada di depan pasar adalah dengan melakukan short-selling atau menjual aset yang menurut Anda akan turun harganya dan kemudian membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah di kemudian hari dan mendapatkan selisihnya. Ini ditambah dengan "berjalan lama, ” yang berarti membeli aset (seringkali dengan uang pinjaman) di mana Anda mengharapkan harganya naik (dan karenanya mengimbangi potensi kerugian dari aset yang Anda jual pendek). Dengan memiliki kombinasi investasi "panjang" dan "pendek", uang Anda berpotensi selalu menghasilkan keuntungan di pasar, meskipun mengalami penurunan. Kata kuncinya adalah berpotensi.

Jelas sekali, ini bukan tanpa risiko. Penjualan pendek, secara khusus, cukup berisiko, dan dapat menyebabkan spekulasi dan tekanan di dalam perusahaan untuk mendorong harga saham mereka dalam jangka pendek. Hal tersebut tampak pada , ketika dana lindung nilai tanpa pandang bulu membeli sekuritas berbasis hipotek yang gagal ketika harga perumahan mulai menurun. Ketika tidak ada pembeli yang dapat ditemukan untuk aset tersebut, raksasa seperti Lehman Brothers jatuh, menyeret seluruh pasar keuangan global bersama mereka. Dari dulu, dana lindung nilai telah dikenakan pengawasan lebih.

Karena manajer bertanggung jawab membuat keputusan pembelian dan penjualan dana, mereka mengenakan biaya yang lebih tinggi daripada manajer reksa dana. Pengaturan biaya yang paling umum untuk manajer dikenal sebagai “Dua dan Dua Puluh, di mana manajer hedge fund setiap tahun mengambil 2 persen dari semua dana yang dikelola, terlepas dari kinerja mereka, dan kemudian juga memberi diri mereka sendiri 20 persen “biaya kinerja” yang diambil dari keuntungan tahunan investor. Untuk manajer puncak seperti George Soros, biaya ini benar-benar dapat melunasi. Soros saat ini bernilai sekitar $24 miliar. Biaya persentase itu mungkin terdengar kecil, tetapi biaya benar-benar sesuatu yang harus Anda waspadai — mereka memakan jumlah uang yang sebenarnya Anda hasilkan. Tanyakan pada diri Anda apa yang saya dapatkan untuk biaya yang saya bayar? Dan apakah saya akan mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi sebagai ganti biaya yang akan saya bayarkan untuk dana lindung nilai?

Bagaimana berinvestasi dalam dana lindung nilai

Dana lindung nilai adalah eksklusif, klub investasi khusus anggota. Artinya, jika Anda ingin berinvestasi sebagai individu, Anda harus menjadi apa yang disebut "investor terakreditasi", yang berarti kekayaan bersih Anda melebihi $1 juta atau memiliki pendapatan tahunan yang melebihi $200, 000. Anda juga harus mampu membayar biaya tahunan yang tinggi dari pengelola dana lindung nilai. Beberapa dana lindung nilai juga memiliki persyaratan akun minimum yang tidak terlalu sederhana. Hanya karena Anda memiliki uang bukanlah alasan yang cukup untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai.

Ingatlah bahwa dana lindung nilai tidak menawarkan pilihan likuiditas langsung. Sebagai investor, Anda sering kali harus berkomitmen untuk menyimpan uang Anda untuk jangka waktu tertentu, dan manajer selalu memiliki hak untuk membatasi penarikan.

Setelah Anda memastikan bahwa Anda dapat menanggung biaya keuangan yang terkait dengan dana lindung nilai, saatnya untuk melakukan penelitian. Sebuah hedge fund hidup atau mati oleh manajernya, jadi Anda pasti ingin menemukan seseorang yang Anda percayai, yang memiliki reputasi baik, dan siapa yang menjalankan portofolio yang menampung investasi yang membuat Anda nyaman. Beberapa dana lindung nilai dapat menyimpan aset yang lebih sulit untuk dijual daripada yang lain. Ketahui bagaimana kepemilikan dana potensial dinilai oleh sumber independen sebelum Anda membuat lompatan. Juga bijaksana untuk mendapatkan tinjauan portofolio dari penasihat keuangan, beberapa penasihat mungkin mengenakan biaya, yang lain akan melakukannya dengan harapan memenangkan bisnis Anda.

Anda kemudian harus menilai apakah Anda bersedia mengambil risiko berinvestasi dalam dana lindung nilai. Sementara mereka menawarkan kemungkinan menggiurkan pengembalian tinggi, ada juga kemungkinan Anda bisa kehilangan banyak uang. Jika Anda seorang miliarder dengan $2 juta untuk berjudi di hedge fund, mungkin tidak terlalu buruk. Kehilangan tabungan hidup Anda tidak akan mudah ditangani. Jadi, hanya karena kamu bisa, tidak berarti Anda harus. Ini dengan asumsi bahwa manajer dana lindung nilai telah memutuskan untuk menerima Anda sebagai investor di tempat pertama.

Wealthsimple menawarkan teknologi canggih, biaya rendah dan jenis yang dipersonalisasi, layanan ramah yang mungkin belum pernah Anda bayangkan dari layanan investasi otomatis — mulailah berinvestasi sekarang.

Alternatif untuk berinvestasi di dana lindung nilai

Hedge fund menurun popularitasnya akhir-akhir ini karena Indeks S&P 500 telah mengungguli hedge fund dalam beberapa tahun terakhir. Tidak ada yang tahu bagaimana mereka akan tampil di masa depan tetapi trennya membuat orang menjauh. Ada juga orang yang tidak mampu membayar minimum akun yang tinggi atau menanggung risiko yang datang dengan dana lindung nilai. Jadi apa yang Anda lakukan jika Anda tidak kaya raya, mega bally atau tidak mau mengambil risiko tinggi? Beruntung bagimu, ada banyak pilihan lain. Tapi sebelum kita masuk ke dalamnya, penting untuk diingat bahwa tidak ada investasi adalah hal yang pasti. Secara umum, semakin banyak risiko yang Anda ambil, semakin besar kemungkinan Anda akan (atau kalah).

Penghematan

Jika Anda menginginkan sesuatu yang hampir sepenuhnya aman, Anda mungkin paling baik dilayani dengan rekening tabungan. Penghematan dilindungi di AS hingga $250, 000 jika terjadi kegagalan bank.

Jika hal-hal menjadi perut ke atas, Anda akan mendapatkan perlindungan. Pilihan lainnya adalah membuka produk tabungan berbunga tinggi, mereka biasanya datang dengan bunga yang lebih tinggi dan terdiri dari beberapa rekening tabungan atau ETF yang biasanya dianggap berisiko rendah.

Reksa dana

Jika Anda menyukai ide berinvestasi di reksa dana terdiversifikasi yang dikelola oleh seorang ahli, maka reksa dana mungkin cocok untuk Anda. Anda pada dasarnya menyewa seorang manajer untuk memilih saham, obligasi, dan aset lainnya untuk Anda dan membayar minimum rekening yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan dana lindung nilai (walaupun biasanya masih beberapa ribu dolar). Mereka juga memiliki biaya tahunan yang lebih rendah daripada dana lindung nilai, meskipun Anda tetap harus membayar komisi setiap kali Anda membeli atau menjual saham. Reksa dana indeks tidak mencoba untuk mengalahkan pasar tetapi sebaliknya, mereka bertujuan untuk mencerminkannya. Keuntungannya adalah perawatannya lebih murah daripada reksa dana atau dana lindung nilai lainnya. Dana indeks menggunakan mesin daripada manusia dan karena lebih sedikit penelitian yang diperlukan oleh analis, maka biaya yang dikeluarkan juga lebih sedikit. Beberapa reksa dana indeks memerlukan minimum akun yang tinggi dan membebankan biaya pemeliharaan yang tinggi, meskipun biasanya tidak setinggi reksa dana aktif.

Exchange Traded Funds

Jika reksa dana masih terdengar terlalu mahal, kemudian ada dana yang diperdagangkan di bursa. Seperti reksa dana, ETF memungkinkan Anda untuk berinvestasi di sebagian besar pasar tanpa harus memilih dan memilih saham sendiri. ETF terdiri dari kategori aset yang luas — termasuk perusahaan S&P 500, perumahan, obligasi, dll. ETF menyebarkan uang Anda ke berbagai aset, jadi Anda tidak perlu khawatir kehilangan segalanya karena satu stok habis dalam semalam. ETF adalah sahabat investor yang sadar anggaran. Jika Anda memutuskan untuk membeli dan menjual ETF sendiri, Anda mungkin dapat mengharapkan untuk membayar biaya minimal.

Penasihat Robo

Jika melakukan perdagangan sendiri terdengar seperti terlalu banyak pekerjaan, ada banyak layanan investasi otomatis yang akan melakukannya untuk Anda. Saat Anda mendaftar dengan robo-advisor, Anda menginvestasikan uang Anda dalam sepiring penuh saham, obligasi, dan real estat. Banyak yang tidak memiliki akun minimum yang membuatnya jauh lebih mudah diakses daripada dana lindung nilai. Khas, mereka memiliki biaya yang lebih rendah daripada dana lindung nilai karena Anda tidak membayar manajer dana yang mahal untuk memilih saham. Sebagian besar penasihat robo mengikuti pendekatan pasif untuk berinvestasi dan bertujuan untuk mencerminkan pasar daripada mengalahkannya. Ini memungkinkan mereka untuk memiliki biaya yang jauh lebih rendah daripada dana lindung nilai yang mahal. Beberapa robo-advisor memberikan manfaat tambahan seperti nasihat keuangan dan penyeimbangan kembali portofolio untuk memastikan investasi Anda tidak pernah keluar jalur.

Jika Anda baru memulai dunia investasi yang luas, sangat mudah untuk memulai dengan Wealthsimple. Terima kasih investasi otomatis, Anda tidak perlu khawatir tentang pemilihan saham — kami akan membuat portofolio investasi yang dipersonalisasi berdasarkan tujuan keuangan dan toleransi risiko Anda dan memberi Anda nasihat keuangan ahli di sisi Anda di setiap langkah. Mulailah berinvestasi hari ini.