Manajer Hedge Fund

Apa itu Manajer Hedge Fund?

Manajer dana lindung nilai adalah perusahaan atau individu yang mengelola, membuat keputusan investasi, dan mengawasi operasi dana lindung nilai. Mengelola dana lindung nilai bisa menjadi pilihan karir yang menarik karena potensinya yang sangat menguntungkan. Untuk menjadi sukses, manajer hedge fund harus mempertimbangkan bagaimana memiliki keunggulan kompetitif, strategi investasi yang jelas, kapitalisasi yang memadai, rencana pemasaran dan penjualan, dan strategi manajemen risiko.

Takeaways Kunci

• Manajer dana lindung nilai adalah perusahaan keuangan atau individu yang mempekerjakan manajer portofolio profesional dan analis untuk membentuk dana lindung nilai.
• Manajer hedge fund biasanya mendapatkan kompensasi di atas rata-rata, seringkali dari struktur biaya dua dan dua puluh dari investor.
• Manajer dana lindung nilai biasanya berspesialisasi dalam strategi investasi tertentu yang kemudian mereka gunakan sebagai mandat portofolio dana mereka.

Memahami Nilai Manajer Hedge Fund

Memahami Manajer Hedge Fund

Perusahaan pengelola dana lindung nilai sering dimiliki oleh manajer yang bertanggung jawab atas portofolio, artinya mereka berhak atas sejumlah besar keuntungan yang dihasilkan oleh hedge fund. Saat memasuki dana lindung nilai, investor mendanai biaya manajemen yang menutupi biaya operasional, serta biaya kinerja yang biasanya dibagikan kepada pemilik sebagai keuntungan. Apa yang membedakan manajer dana lindung nilai dari jenis manajemen dana lainnya adalah kenyataan bahwa nilai pribadi dan dana manajer dana lindung nilai biasanya terkait langsung dengan dana itu sendiri.

Individu yang ingin berinvestasi dalam dana lindung nilai harus memenuhi persyaratan pendapatan dan kekayaan bersih. Hedge fund dapat dianggap berisiko tinggi karena mereka mengejar strategi investasi yang agresif dan kurang diatur daripada banyak jenis investasi lainnya.

Manajer dana lindung nilai teratas memegang beberapa posisi dengan bayaran paling tinggi di industri mana pun, jauh melampaui CEO perusahaan besar. Beberapa manajer berpenghasilan tertinggi menghasilkan hampir $ 4 miliar per tahun. Manajer dana lindung nilai memiliki potensi untuk menjadi beberapa eksekutif dengan bayaran tertinggi di industri keuangan jika mereka tetap kompetitif dan selalu keluar sebagai pemenang, Namun, beberapa manajer dana lindung nilai tidak menghasilkan sebanyak manajer bayaran tertinggi karena jika mereka gagal sama sekali dalam usaha keuangan mereka, mereka tidak akan dibayar.

Strategi Dana Lindung Nilai

Manajer dana lindung nilai dapat menggunakan beberapa strategi untuk memaksimalkan pengembalian bagi perusahaan dan klien mereka. Salah satu strategi populer adalah menggunakan sesuatu yang disebut investasi makro global. Idenya adalah untuk berinvestasi bersama-sama dengan pangsa besar atau posisi yang cukup besar di pasar yang berurusan dengan prediksi tren makroekonomi global. Jenis strategi yang digunakan oleh manajer hedge fund ini memberi mereka fleksibilitas yang diperlukan yang mereka butuhkan, tetapi strateginya sangat bergantung pada waktu yang tepat.

Taktik populer lainnya yang telah membuat banyak manajer dana lindung nilai menjadi miliarder adalah strategi yang digerakkan oleh peristiwa. Artinya para manajer mencari peluang yang besar untuk dikapitalisasi dalam lingkungan perusahaan. Contohnya adalah merger dan akuisisi, kebangkrutan dan inisiatif pembelian kembali pemegang saham. Manajer yang mengerjakan strategi ini memanfaatkan inkonsistensi pasar, mirip dengan menggunakan pendekatan investasi nilai. Manajer dana lindung nilai biasanya menempuh rute ini karena sumber daya besar yang mereka miliki di belakang mereka.

Kompensasi Manajer Hedge Fund

Dua dan dua puluh (atau "2 dan 20") adalah pengaturan biaya khas yang standar dalam industri dana lindung nilai dan juga umum dalam modal ventura dan ekuitas swasta. Perusahaan pengelola dana lindung nilai biasanya membebankan biaya manajemen dan kinerja kepada klien. "Dua" berarti 2% dari aset yang dikelola (AUM), dan mengacu pada biaya manajemen tahunan yang dibebankan oleh dana lindung nilai untuk mengelola aset. "Dua puluh" mengacu pada kinerja standar atau biaya insentif sebesar 20% dari keuntungan yang dihasilkan oleh dana di atas tolok ukur tertentu yang telah ditentukan. Sementara pengaturan biaya yang menguntungkan ini telah mengakibatkan banyak manajer hedge fund menjadi sangat kaya, dalam beberapa tahun terakhir struktur biaya mendapat kecaman dari investor dan politisi karena berbagai alasan.

Beberapa dana lindung nilai juga harus bersaing dengan tanda air tinggi yang berlaku untuk biaya kinerja mereka. Kebijakan watermark yang tinggi menetapkan bahwa pengelola dana hanya akan dibayar persentase dari keuntungan jika nilai bersih dana melebihi nilai tertinggi sebelumnya. Hal ini menghalangi manajer dana untuk menerima pembayaran dalam jumlah besar untuk kinerja yang buruk dan memastikan bahwa setiap kerugian harus diganti sebelum biaya kinerja dibayarkan.