Cara Membentuk Dana Lindung Nilai

Jadi, Anda ingin memulai dana lindung nilai. Investasi alternatif ini menggunakan dana gabungan dan berbagai strategi untuk mencapai pengembalian bagi investor. Mereka umumnya dibentuk untuk mengidentifikasi dan memanfaatkan peluang investasi tertentu, banyak di antaranya datang dengan banyak risiko. Tapi bagaimana Anda mengatur diri Anda untuk menjadi maestro hedge fund?

Mendapatkan dan menjalankan hedge fund sedikit lebih menantang daripada membentuk korporasi atau perseroan terbatas (LLC) untuk bisnis pribadi. Ini melibatkan menavigasi undang-undang kepatuhan investasi, dan Anda akan memerlukan bantuan hukum profesional di beberapa titik di sepanjang jalan.

Hukum Negara Bervariasi

Undang-undang yang mengatur bisnis berbeda untuk setiap negara dan negara bagian tempat Anda berbisnis. Mereka mungkin juga berbeda—terkadang secara drastis—berdasarkan di mana calon investor Anda berada, bagaimana Anda dapat menghubungi prospek investor baru, apa yang Anda investasikan, dan berapa banyak investor total yang menarik dana Anda.

Di mana pun Anda melakukan bisnis, ini adalah dasar-dasar untuk mendapatkan dana lindung nilai dan berjalan.

Takeaways Kunci

• Memulai dana lindung nilai bisa memakan waktu dan mahal karena banyak rintangan peraturan dan hukum yang akan Anda hadapi, seiring dengan kebutuhan untuk mengumpulkan modal dari investor.
• Anda dapat menyewa pengacara dana lindung nilai yang berpengalaman untuk menangani dokumen rumit yang terlibat.
• Platform inkubasi hedge fund dapat membantu Anda memulai dengan lebih murah dan lebih cepat.
• Layanan template hukum lebih murah, opsi lakukan sendiri.

Cara Secara Legal Membentuk Hedge Fund

Dasar

Sebelum Anda memasukkan uang hasil jerih payah Anda ke dalam usaha, melakukan beberapa uji tuntas dana lindung nilai. Ini adalah proses yang mahal dan memakan waktu, jadi Anda ingin memastikan bahwa Anda telah memikirkannya secara menyeluruh.

Hal pertama yang pertama:Lakukan riset dan jadilah ahli. Ini tidak seperti terjun ke pasar saham atau obligasi. Ini jauh lebih rumit dengan langkah-langkah yang sangat bernuansa yang harus Anda ambil. Dan ada, tentu saja, sejumlah risiko yang perlu dipahami oleh manajer hedge fund.

Baca tentang dana lindung nilai dan bagaimana mereka beroperasi dan berbicara dengan para ahli di lapangan sehingga Anda menjadi seorang ahli, juga.

Nama Itu Penting

Anda sebaiknya memilih nama untuk dana Anda—nama yang paling menggambarkan gaya investasi dan strategi Anda. Ini lebih sulit daripada yang terlihat. Anda ingin menarik investor, dan nama Anda dapat membantu menarik mereka kepada Anda.

Kemudian tentukan bagaimana Anda akan melakukan bisnis. Apakah Anda akan mengatur diri Anda sebagai LLC, sebuah kepercayaan, atau kemitraan tanggung jawab terbatas (LLP)? LLP umumnya merupakan opsi yang paling populer.

Biaya Awal

Hedge fund adalah usaha mahal dengan biaya awal yang memberatkan yang dapat mencapai lebih dari kisaran enam digit. Biaya awal untuk dana ekuitas standar dapat berjalan sekitar satu juta dolar di tahun pertama. Biaya awal untuk kredit yang lebih kompleks dan dana sistematis dapat mencapai sekitar dua juta dolar.

Sebagian besar manajer dana lindung nilai akan menghabiskan sebagian besar uang mereka pada tahun pertama untuk biaya yang terkait dengan gaji dan biaya untuk layanan pihak ketiga, seperti pengacara dan konsultan. Chief Operating Officer (COO) akan menjadi karyawan utama yang dibutuhkan hedge fund segera. Kisaran gaji tahunan untuk COO adalah $130, 000 hingga $190, 000.

Siapkan strategi Anda dan kumpulkan uang awal sebelum Anda mengambil langkah hukum.

Anda ingin mengamankan sejumlah besar modal untuk mengelola dan menjalankan hedge fund bermanfaat. Meningkatkan modal adalah salah satu tantangan terbesar bagi startup hedge fund, sebagai calon investor akan ingin melihat bahwa Anda memiliki sejumlah besar aset yang dikelola (AUM) sebelum mempercayakan Anda dengan uang mereka.

Tidak ada target nyata yang ditentukan, tetapi Anda harus memiliki setidaknya $5 juta di AUM agar berhasil, sementara $20 juta akan membuat Anda terlihat oleh investor. Memiliki $100 juta akan membuat Anda diperhatikan oleh investor institusional. Secara umum, hedge fund hanya dapat beroperasi dengan sukses dengan sejumlah besar aset yang dikelola karena kekuatan leverage dan skala ekonomi.

Meningkatkan modal

Anda mungkin menemukan satu atau semua sumber bagus berikut untuk dikunjungi terlebih dahulu untuk modal investasi awal:

• Tabungan Anda sendiri
• Keluarga dan teman
• Kolega
• penanam dana lindung nilai
• Wakaf atau yayasan

Pada akhirnya, Anda harus menarik investor canggih yang memiliki uang lebih banyak. Anda harus meyakinkan mereka untuk menjadi investor dengan menggembar-gemborkan rekam jejak kesuksesan berulang dengan pendanaan awal Anda, strategi investasi yang jelas dan dapat dipahami yang memiliki mandat khusus, dan tim yang sangat terampil dan berpengalaman di lini depan dan belakang.

Menyewa tim pemasaran profesional untuk menjual dana Anda kepada investor luar adalah strategi umum. Tim ini akan mengasah nada Anda dengan menyusun narasi yang tepat, menjelaskan proses investasi yang digunakan, dan menyoroti keberhasilan dana tersebut.

Buat Situs Web

Pengelola dana lindung nilai terhambat dalam upaya mereka untuk mengumpulkan dana oleh peraturan yang mencegah mereka mengiklankan dana tertentu secara publik. Mereka bisa, Namun, membuat situs web informasi yang menjelaskan strategi dan pengalaman investasi mereka. Manajer dana sering mencari audiens yang lebih luas dengan menawarkan ide perdagangan khusus di situs web ini.

Hedge fund sering dipasarkan oleh fund manager, yang berjejaring dengan teman dan kenalan bisnis atau melalui agen penempatan pihak ketiga. Agen adalah individu atau perusahaan yang bertindak sebagai perantara bagi pengelola dana pensiun dan investor profesional dan institusi sejenis.

Terkadang manajer dana menawarkan pengaturan investasi awal kepada investor awal. Sebagai imbalan atas investasi besar dalam dana tersebut, investor menerima diskon atas biaya pengelolaan dana atau sebagian kepemilikan dalam dana tersebut. Investor awal ini sering membuat jaringan mereka sendiri untuk menjaring investor lain.

Manajer dana lindung nilai umumnya menghasilkan materi pemasaran singkat untuk diberikan kepada calon investor. Dikenal sebagai "buku pitch" atau "lembar air mata, " ini mencakup informasi dasar tentang strategi dan manajer reksa dana, dan syarat-syaratnya untuk berinvestasi.

3 Cara Menyelesaikan Pekerjaan Hukum

Setelah Anda mengamankan modal, Anda harus bekerja melalui legalitas pengaturan dana.

Jika Anda akan memberikan nasihat investasi, lulus tes terlebih dahulu dan mendaftar ke Securities and Exchange Commission (SEC). Ini diwajibkan secara hukum dalam keadaan tertentu dan merupakan ide yang bagus dalam hal apa pun karena investor masa depan akan melihat ini sebagai pertanda positif. Anda juga harus menyiapkan diri dengan Internal Revenue Service (IRS) untuk mendapatkan identifikasi pemberi kerja nomor.

Ada tiga cara yang mungkin untuk mengambilnya dari sana, tergantung pada anggaran Anda dan kebutuhan Anda akan pegangan tangan profesional.

Sewa Pengacara

Anda dapat mempertimbangkan untuk menyewa pengacara dana lindung nilai yang berpengalaman untuk membantu Anda memilah-milah dokumen, yang bisa merepotkan. Ini juga akan menyelamatkan Anda dari membuat kesalahan mahal seperti salah mengisi formulir atau melupakannya.

Diberikan, ini adalah pilihan yang paling mahal. Pengacara hedge fund yang berpengalaman akan mengenakan biaya antara $20, 000 dan $150, 000 hanya untuk pembentukan hukum dana Anda.

Pengacara berpengalaman datang dengan daftar panjang rekomendasi klien dan reputasi yang baik. Tetap, Anda akan membayar mahal untuk pekerjaan yang sebagian besar diselesaikan pada templat dokumen oleh staf junior.

Gunakan Platform Inkubasi

Pilihan lain adalah mencoba menemukan inkubasi dana lindung nilai atau solusi platform manajer yang baru muncul alih-alih membentuk dana lindung nilai Anda sendiri sepenuhnya.

Model bisnis platform manajer yang muncul memungkinkan Anda untuk mulai berdagang di dana lindung nilai Anda dan mencari investor sambil membangun rekam jejak yang diaudit dalam struktur hukumnya yang lebih besar.

Jika Anda memutuskan ini adalah cara untuk pergi, jaringan dengan orang-orang di lapangan untuk mengidentifikasi platform mana yang akan digunakan. Mereka tampaknya datang dan pergi dan Anda menginginkan tempat yang stabil dan kompeten.

Metode ini secara signifikan mengurangi pengeluaran awal Anda dan memungkinkan Anda menghabiskan lebih banyak uang untuk bakat, sistem, dan penyedia layanan lainnya seperti pengelola dana, pialang utama, auditor, dan pemasar pihak ketiga.

Gunakan Layanan Template

Opsi terakhir adalah menggunakan layanan templat pembentukan dana lindung nilai, yang dapat memangkas biaya dan mengurangi pengeluaran awal Anda sebesar 60% hingga 90%. Layanan ini memberi Anda akses ke templat hukum yang sama dengan yang digunakan pengacara kelas atas. Templat pembentukan dana lindung nilai memberi Anda kebebasan—dan tanggung jawab—untuk membangun dana Anda secara langsung.

Jangan mengabaikan fakta bahwa Anda mungkin memerlukan perwakilan hukum di kemudian hari. Anda masih memiliki pilihan untuk mempertahankan full-blown, pengacara kelas atas sebagai penasihat hukum dan kepatuhan Anda yang berkelanjutan. Tapi Anda mungkin bisa menundanya sampai nanti.

Opsi ini semakin populer. Selama dana tersebut dibentuk dengan benar, seringkali ada pengembalian yang lebih baik dengan menginvestasikan lebih banyak uang awal dalam operasi dan penasihat daripada pengacara.