Panduan Pemula untuk Merger dan Akuisisi

Memahami dasar-dasar merger dan akuisisi dapat membantu Anda membuat keputusan investasi penting untuk portofolio Anda. Banyak perusahaan melalui merger dan akuisisi secara teratur dan Anda perlu memahami bagaimana prosesnya bekerja. Berikut adalah dasar-dasar merger dan akuisisi dan cara kerjanya.

Merger dan akuisisi

Merger dan akuisisi adalah proses pertumbuhan atau ekspansi dalam perusahaan tertentu. Dengan penggabungan, sebuah perusahaan akan bergabung dengan perusahaan lain untuk meningkatkan kemungkinan bisnis. Dengan akuisisi, sebuah perusahaan akan membeli perusahaan lain untuk mengintegrasikannya ke dalam model bisnis mereka yang ada. Kedua metode tersebut mewakili skenario yang akan meningkatkan jangkauan bisnis tertentu. Banyak dari kesepakatan ini bisa sangat besar ukurannya. Sebagai contoh, kebanyakan dari mereka berurusan dengan jumlah dolar lebih dari $100 juta. Karena itu, setiap kali merger atau akuisisi terjadi, Anda mungkin akan mendengarnya di berita keuangan.

Tujuan

Tujuan perusahaan yang akan melakukan merger atau akuisisi adalah untuk meningkatkan nilai pemegang saham. Mereka ingin menciptakan bisnis yang lebih efisien dan dapat mendatangkan keuntungan lebih bagi pemegang saham. Hal ini dapat dilakukan dengan beberapa cara yang berbeda ketika terjadi merger atau akuisisi.

Apa yang terjadi

Ketika merger atau akuisisi terjadi, perusahaan akan dapat menjadi lebih efisien dalam beberapa cara yang berbeda. Sebagai contoh, sebagian besar waktu mereka akan mengurangi biaya staf. Ini berarti bahwa mereka akan menggabungkan departemen dan menghilangkan pekerjaan yang tidak perlu. Mereka juga akan mengambil keuntungan dari skala ekonomi sekarang karena mereka jauh lebih besar. Mereka akan dapat menegosiasikan harga bahan yang lebih rendah dan menghemat uang secara keseluruhan. Alasan umum lainnya mengapa merger atau akuisisi terjadi adalah untuk membeli teknologi baru. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan kecil memiliki paten pada perangkat baru yang revolusioner, perusahaan yang lebih besar mungkin membeli perusahaan itu untuk mendapatkan akses ke perangkat.

Penilaian

Setiap kali merger atau akuisisi akan dilakukan, perusahaan target harus dievaluasi. Perusahaan yang akan membeli perusahaan lain perlu mengetahui perkiraan nilai perusahaan target. Analis akan menggunakan berbagai teknik yang berbeda untuk sampai pada nilai perusahaan. Mereka akan membandingkan perusahaan tersebut dengan perusahaan lain yang sejenis. Mereka juga akan menggunakan rasio keuangan untuk menentukan nilai perusahaan yang sebenarnya.

Dampak Investor

Ketika merger atau akuisisi terjadi, itu dapat berdampak pada investor di kedua perusahaan secara drastis. Sebagian besar waktu, merger atau akuisisi akan mengakibatkan kenaikan harga saham yang terlibat. Ini berarti bahwa sebagian besar investor senang mendengar tentang potensi merger atau akuisisi. Jika sebuah perusahaan diakuisisi, pemegang saham perusahaan akan menerima saham di perusahaan pembelian. Ini berarti bahwa mereka mungkin menerima lebih banyak atau lebih sedikit saham tergantung pada nilai kedua saham tersebut.