Apa itu reksa dana dan bagaimana cara kerjanya?

Tidak yakin bagaimana memulai investasi Anda sendiri? Menempatkan uang Anda ke dalam reksa dana berarti Anda tidak akan melakukannya sendiri.

Reksa dana adalah perusahaan yang memungkinkan sekelompok orang untuk berinvestasi dengan membeli saham dalam dana tersebut. Perusahaan menggunakan uang yang dikumpulkan untuk berinvestasi di berbagai saham, obligasi dan surat berharga lainnya. Dengan melakukan ini, reksa dana memungkinkan nasabahnya untuk membangun portofolio investasi yang beragam tanpa harus membeli saham atau obligasi mereka sendiri. Pendekatan ini dapat menghabiskan biaya lebih sedikit daripada yang mungkin Anda bayar untuk membeli berbagai sekuritas sendiri.

Jika Anda telah mengumpulkan dana darurat dan mengelola utang dengan baik, Anda mungkin merasa siap untuk mulai berinvestasi. Reksa dana bisa menjadi tempat yang baik untuk memulai jika Anda ingin menabung untuk masa pensiun atau tujuan lainnya.

Mari kita lihat bagaimana reksa dana bekerja dan bagaimana mereka dapat membantu Anda maju menuju tujuan tabungan dan investasi Anda.

• Bagaimana cara kerja reksa dana?
• Apa yang membedakan reksa dana dengan jenis investasi lainnya?
• Apa saja jenis reksa dana?
• Apa kelebihan dan kekurangan berinvestasi di reksa dana?
• Bagaimana cara mulai berinvestasi di reksa dana?

Bagaimana cara kerja reksa dana?

Reksa dana dikelola oleh perusahaan yang harus terdaftar di Securities and Exchange Commission, atau SEC. Ketika Anda berinvestasi di reksa dana, Anda membeli saham dalam dana tersebut, baik dari dana itu sendiri atau melalui broker atau profesional investasi lainnya. Setiap saham mewakili persentase kepemilikan Anda atas semua investasi dalam portofolio reksa dana.

Investasi Anda dalam reksa dana dapat menghasilkan uang dalam beberapa cara.

Jika dana tersebut menjual sekuritas sepanjang tahun dan menghasilkan keuntungan (disebut capital gain) dari penjualan itu, mungkin mendistribusikan keuntungan tersebut (dikurangi kerugian modal) kepada pemegang saham pada akhir tahun. Atau sekuritas dalam portofolio dana mungkin membayar dividen, yang dibagikan kepada investor.

Akhirnya, jika nilai pasar portofolio reksa dana meningkat, nilai saham Anda juga bisa meningkat — meskipun uang itu akan “di atas kertas, ” daripada di saku Anda, kecuali Anda menjual saham Anda pada harga yang lebih tinggi.

Ketika saham Anda menghasilkan uang, Anda biasanya memiliki pilihan untuk meminta cek (atau jenis pembayaran lainnya) atau menginvestasikan kembali hasil Anda untuk membeli lebih banyak saham dalam dana tersebut.

Reksa dana dapat memungkinkan investor untuk mendiversifikasi investasi mereka dengan lebih mudah dan murah daripada jika mereka mencoba melakukannya sendiri. Dan mendiversifikasi investasi Anda dapat berarti risiko kerugian yang lebih kecil daripada yang mungkin Anda miliki jika Anda menaruh semua uang Anda hanya dalam satu atau dua investasi.

Apa yang membedakan reksa dana dengan jenis investasi lainnya?

Reksa dana memiliki beberapa fitur yang membedakannya dari jenis investasi lainnya.

Kelas saham reksa dana

Beberapa reksa dana memungkinkan investor untuk menyesuaikan pengalaman mereka dengan memilih di antara berbagai kelas saham. Setiap kelas saham memiliki biaya sendiri, jasa dan biaya, dan masing-masing memiliki kinerja yang berbeda. Namun perlu diketahui bahwa broker atau penasihat Anda kemungkinan akan membayar biaya yang berbeda untuk setiap kelas saham yang mereka jual.

Manajemen profesional

Reksa dana biasanya dikelola oleh penasihat investasi profesional yang memilih produk apa yang akan diinvestasikan oleh dana tersebut. Dana dapat dikelola secara aktif atau pasif.

Penasihat dana yang dikelola secara aktif dapat membeli atau menjual investasi dana setiap hari dalam upaya memaksimalkan kinerja dana. Tapi tidak ada jaminan mereka akan berhasil, dan dana yang dikelola secara aktif cenderung memiliki biaya pengelolaan yang lebih tinggi karena pada dasarnya Anda membayar untuk keterampilan dan keahlian pengelola dana.

Anda juga dapat memilih dana yang “dikelola secara pasif”, atau dana indeks, yang tidak mencoba mengalahkan pasar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka pendek. Biaya manajemen biasanya lebih rendah untuk dana yang dikelola secara pasif.

Apa saja jenis reksa dana?

Ada beberapa jenis reksa dana, dan mereka umumnya diklasifikasikan berdasarkan jenis sekuritas yang mereka investasikan. Berikut adalah beberapa (tetapi tidak semua) jenis reksa dana yang perlu dipertimbangkan.

Dana saham

• Berinvestasi terutama di saham (juga dikenal sebagai ekuitas)
• Fluktuasi harga saham bisa membuat kinerja naik turun
• Dapat berkinerja lebih baik dalam jangka panjang karena saham secara historis berkinerja lebih baik dari waktu ke waktu daripada jenis investasi lainnya

dana obligasi

• Risiko/pengembalian lebih tinggi daripada reksa dana pasar uang
• Berinvestasi terutama dalam berbagai jenis pembelian obligasi

Dana pasar uang

• Relatif berisiko rendah dana
• Berinvestasi terutama di tempat yang lebih aman, investasi jangka pendek seperti perusahaan yang berbasis di AS dan entitas pemerintah

Dana seimbang

• Juga dikenal sebagai dana alokasi aset
• Sebagian besar kombinasi tetap dari dana saham, dana obligasi dan dana pasar uang

Dana tanggal target

• Juga dikenal sebagai dana siklus hidup
• Dibuat dengan tanggal akhir atau pensiun yang ditetapkan
• Campuran saham, obligasi dan sekuritas lainnya yang berubah dari waktu ke waktu

Apa kelebihan dan kekurangan berinvestasi di reksa dana?

Seperti semua jenis investasi, reksa dana memiliki kelebihan dan kekurangan. Jika Anda berpikir untuk berinvestasi di reksa dana, menilai situasi Anda sendiri apakah nilai keuntungan lebih besar daripada potensi kerugian.

Kelebihan berinvestasi di reksa dana

• Lebih banyak kesempatan untuk tumbuh - Deposito rekening seperti tabungan, pemeriksaan dan sertifikat deposito umumnya dianggap aman. Namun suku bunga atas investasi ini cenderung rendah. Orang mungkin memasukkan uang ke dalam investasi seperti reksa dana dengan harapan mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi atas uang mereka.
• Biaya awal yang rendah — Beberapa reksa dana menetapkan minimum rendah untuk jumlah yang harus Anda beli, yang memberi Anda kesempatan untuk mulai berinvestasi tanpa banyak uang. Dan beberapa mungkin juga memiliki harga rendah untuk membeli saham bulanan tambahan.
• Manajemen profesional — Investasi bisa membingungkan, dan Anda mungkin menerima bantuan profesional. Jika Anda berinvestasi dalam dana yang dikelola secara aktif, seorang manajer profesional harus meneliti kendaraan investasi dan membuat keputusan yang tepat tentang mana yang akan diinvestasikan dan memantau seberapa baik kinerja dana dari waktu ke waktu.
• Likuiditas — Beberapa jenis investasi membatasi kapan Anda dapat mengakses uang Anda. Tapi ketika Anda berinvestasi di reksa dana, Anda dapat menebus saham Anda pada hari kerja apa pun. Reksa dana kemudian harus mengirimkan pembayaran untuk saham tersebut dalam waktu tujuh hari.

Kontra berinvestasi di reksa dana

• Biaya — Reksa dana memungkinkan Anda untuk menjual saham Anda kapan pun Anda mau, dan menebus nilai aset bersih, atau NAB, untuk saham Anda. Tetapi nilai bersih itu adalah apa yang Anda dapatkan setelah membayar biaya. Reksa dana dapat membebankan biaya penjualan investor, biaya tahunan, biaya manajemen dan biaya lainnya — dan Anda akan membayarnya bahkan jika investasi reksa dana Anda merugi.
• Pajak keuntungan modal — Jika Anda menerima distribusi capital gain dari reksa dana Anda, bahwa uang dapat dikenakan pajak capital gain.
• Tidak didukung oleh FDIC — Tidak seperti beberapa alat investasi lainnya, reksa dana tidak diasuransikan FDIC, yang berarti Anda berpotensi kehilangan sebagian atau seluruh uang yang Anda investasikan jika kinerja dana Anda buruk.
• Kurangnya kontrol atas investasi — Perusahaan dana memutuskan di mana harus meletakkan uang Anda (dan sesama pemegang saham). Anda mungkin ingin mengatakan di mana uang Anda diinvestasikan karena sejumlah alasan. Sebagai contoh, Anda mungkin khawatir tentang dampak lingkungan atau sosial dari investasi Anda. Jika begitu, pertimbangkan untuk mencari reksa dana yang praktik berkelanjutan, investasi yang bertanggung jawab dan berdampak, atau SRI.

Pertanyaan umum:Berapa tarif pajak capital gain?

Bagaimana cara mulai berinvestasi di reksa dana?

Jika Anda memiliki rekening pensiun yang disponsori majikan, seperti 401 (k), kemungkinan Anda sudah berinvestasi di reksa dana. Jika Anda siap untuk membuka akun tambahan sendiri, berikut adalah beberapa langkah yang perlu dipertimbangkan sebelum Anda mulai berinvestasi.

Mulailah dengan melihat seberapa besar risiko yang dapat Anda ambil saat berinvestasi. Anda dapat menentukan "toleransi risiko" Anda sendiri atau dengan bantuan profesional investasi, berdasarkan variabel seperti usia Anda saat ini, usia pensiun dan apakah Anda berpenghasilan tetap.

Meskipun Anda ingin mengetahui seberapa baik kinerja reksa dana yang Anda pertimbangkan di masa lalu, ingatlah bahwa kinerja masa lalu belum tentu merupakan cara terbaik untuk memprediksi bagaimana kinerja reksa dana di masa depan. Timbang kinerja dana di masa lalu bersama dengan faktor-faktor lain seperti berapa lama dana tersebut telah beroperasi dan ukuran dana tersebut.

Teliti perwakilan mana pun yang Anda pertimbangkan untuk bekerja sama untuk melihat apakah mereka berlisensi dan terdaftar, atau jika mereka memiliki catatan negatif. Anda dapat melihat info ini melalui Securities and Exchange Commission di investor.gov.

Akhirnya, berhati-hatilah untuk meninjau semua biaya yang dibebankan reksa dana. Perbedaan biaya antara dana mungkin tampak kecil, tetapi biaya tersebut dapat bertambah seiring waktu. Anda dapat menemukan informasi tentang biaya, risiko dan lainnya dalam prospektus reksa dana.

Intinya

Saat berinvestasi, aturan umum adalah bahwa pengembalian yang lebih tinggi sering kali sama dengan risiko yang lebih besar. Diversifikasi investasi Anda dapat menjadi salah satu cara untuk membantu mengurangi risiko, dan reksa dana dapat membantu Anda melakukan diversifikasi dengan mudah dan hemat biaya.

Ingatlah bahwa berinvestasi seringkali membutuhkan waktu untuk membuahkan hasil. Bayar hutang, bangun dana darurat dan maksimalkan kontribusi Anda ke 401(k) Anda (jika ada) sebelum mempelajari dunia investasi.