Apa itu pinjaman konvensional?

Jika Anda berbelanja untuk hipotek, Anda mungkin mendengar istilah “pinjaman konvensional”.

Pinjaman konvensional adalah hipotek yang diterbitkan oleh pemberi pinjaman swasta tanpa melalui program pemerintah. Ketika seseorang mengatakan bahwa hipotek adalah pinjaman konvensional, mereka membedakannya dari pinjaman FHA, Pinjaman VA atau pinjaman USDA.

Meskipun ini adalah istilah industri, pemberi pinjaman yang menawarkan pinjaman konvensional tidak selalu memberi label hipotek mereka dengan cara ini di situs web mereka. Mereka mungkin hanya menyebut pinjaman konvensional sebagai hipotek atau, lebih deskriptif, menyebutnya hipotek suku bunga tetap atau suku bunga yang dapat disesuaikan.

• Apa saja jenis pinjaman konvensional?
• Berapa uang muka minimum untuk pinjaman konvensional?
• Apakah sulit untuk mendapatkan pinjaman konvensional?
• Jenis hipotek apa yang tepat untuk saya?

Apa saja jenis pinjaman konvensional?

Pinjaman hipotek konvensional dapat berupa sesuai atau tidak sesuai. Inilah sedikit tentang apa arti istilah-istilah itu.

Pinjaman yang sesuai

Pinjaman yang sesuai adalah hipotek yang mematuhi jumlah pinjaman maksimum yang ditentukan oleh pemerintah atau aturan lain yang ditetapkan oleh Fannie Mae atau Freddie Mac. Mereka adalah perusahaan yang disponsori pemerintah yang setuju untuk membayar pemberi pinjaman jika peminjam gagal bayar pada jenis hipotek tertentu.

Badan Keuangan Perumahan Federal menentukan jumlah maksimum yang tidak dapat melebihi pinjaman yang sesuai. Untuk tahun 2021, satu unit properti memenuhi syarat untuk pinjaman yang sesuai hingga $548, 250 di sebagian besar wilayah AS

Perhatikan bahwa ada pengecualian untuk Alaska, Hawai, Gua, Kepulauan Virgin AS dan bagian lain negara itu dengan biaya hidup yang tinggi. Batas pinjaman tertinggi di wilayah ini adalah $822, 375. Hipotek dengan jumlah pinjaman yang besar ini dikenal sebagai pinjaman jumbo yang sesuai.

Pinjaman tidak sesuai

Pinjaman tidak sesuai jika lebih besar dari jumlah tertinggi yang diizinkan oleh FHFA di suatu area atau menyimpang dari persyaratan pinjaman yang sesuai lainnya. Beberapa pinjaman yang tidak sesuai ditargetkan pada orang-orang dalam situasi khusus, seperti orang yang membeli sebidang tanah yang luas atau orang yang bekerja sendiri.

Pinjaman tidak sesuai lainnya ditujukan untuk pembeli rumah yang dianggap lebih mungkin gagal bayar. Hipotek ini biasanya mahal dan mungkin termasuk pengaturan yang tidak dapat diterima untuk pinjaman yang sesuai, seperti mengizinkan peminjam untuk melakukan pembayaran bunga saja untuk jangka waktu tertentu.

Tarif tetap atau dapat disesuaikan

Pinjaman rumah konvensional dapat memiliki tingkat hipotek tetap atau tarif yang dapat disesuaikan. Dengan pinjaman dengan suku bunga tetap, bunga tetap sama selama masa pinjaman, dan peminjam melakukan pembayaran pokok dan bunga yang sama setiap bulan. Dengan hipotek yang dapat disesuaikan, tingkat bunga tetap sama selama jangka waktu tertentu di awal pinjaman. Setelah waktu itu, harga bisa naik atau turun, dan jumlah terutang setiap bulan untuk pokok dan bunga juga dapat berubah.

Berapa uang muka minimum untuk pinjaman konvensional?

Kebijaksanaan konvensional mengatakan bahwa pembeli rumah harus membayar uang muka minimal 20% dari harga rumah untuk menjaga biaya bulanan lebih rendah dan membangun ekuitas di properti. Dan jika uang muka Anda minimal 20%, Anda biasanya tidak diharuskan membeli asuransi hipotek pribadi. Fannie Mae dan Freddie Mac memandang pinjaman dengan uang muka sebesar itu sebagai kurang berisiko dan bersedia untuk menjamin mereka bahkan jika peminjam tidak memiliki asuransi swasta.

Pada waktu bersamaan, datang dengan uang muka 20% lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Khususnya bagi orang-orang yang membeli rumah pertama mereka, tidak selalu mungkin untuk menurunkan 20%.

Anda mungkin bisa mendapatkan pinjaman konvensional dengan uang muka yang lebih rendah, meskipun Anda harus mengharapkan untuk dikenakan bunga dan biaya yang lebih tinggi. Beberapa pemberi pinjaman mengizinkan uang muka serendah 3%.

Harga rata-rata untuk rumah keluarga tunggal yang ada adalah $313, 500 pada kuartal ketiga 2020, menurut National Association of Realtors. Uang muka sebesar 3% untuk rumah dengan harga tersebut akan menjadi $9, 405.

Sudah umum bagi pemberi pinjaman untuk meminta setidaknya uang muka 5%, meskipun. Itu berarti uang muka $15, 675 di rumah dengan harga rata-rata.

Apakah sulit untuk mendapatkan pinjaman konvensional?

Kemungkinan Anda akan disetujui untuk pinjaman konvensional sangat bergantung pada kredit Anda. Pemberi pinjaman biasanya menginginkan peminjam dengan nilai kredit di atas pertengahan 600-an. Dan Anda memiliki peluang yang lebih baik untuk ditawari suku bunga yang kompetitif jika nilai kredit Anda berada di pertengahan 700-an atau lebih tinggi.

Jika kredit Anda tidak bagus, Anda mungkin merasa lebih mudah untuk memenuhi syarat untuk pinjaman FHA. Pinjaman FHA seringkali lebih murah daripada hipotek konvensional jika nilai kredit Anda berada di sisi yang lebih rendah atau jika Anda ingin membayar uang muka kurang dari 10%.

Orang dengan kebangkrutan atau penyitaan mungkin lebih mungkin untuk mendapatkan persetujuan untuk pinjaman FHA daripada jenis pinjaman lainnya. Namun pinjaman FHA umumnya lebih mahal daripada pinjaman konvensional jika Anda memiliki kredit yang baik dan mampu melakukan uang muka yang cukup besar.

Juga, proses penilaian pinjaman FHA lebih ketat daripada pinjaman konvensional. Sementara pemberi pinjaman biasanya memerlukan penilaian sebelum mengeluarkan hipotek untuk menentukan nilai rumah, penilaian untuk pinjaman FHA menilai nilai properti dan apakah memenuhi persyaratan kelayakan untuk program tersebut.

Rumah harus memenuhi persyaratan terperinci untuk hal-hal seperti kesehatan struktural dan pipa ledeng dan sistem kelistrikan yang berfungsi dengan baik, dan tidak boleh menimbulkan masalah kesehatan atau keselamatan. Jika penilaian mengungkapkan masalah, penjual harus melakukan perbaikan sebelum pembeli bisa mendapatkan pinjaman FHA. Jika properti tidak dapat dibawa ke standar tanpa perbaikan ekstensif, mendapatkan pinjaman FHA mungkin tidak mungkin.

Penjual yang tidak ingin berurusan dengan proses penilaian ini mungkin kurang bersemangat untuk menerima tawaran yang dibiayai dengan pinjaman FHA daripada tawaran yang dibiayai dengan pinjaman konvensional.

Jenis hipotek apa yang tepat untuk saya?

Apakah Anda akan lebih baik dengan pinjaman konvensional atau hipotek melalui FHA atau program lain tergantung pada keuangan pribadi Anda.

Berikut adalah beberapa pertanyaan untuk ditanyakan pada diri sendiri untuk membantu Anda memutuskan.

• Sudahkah saya meninjau situasi keuangan saya dan mempertimbangkan berapa banyak yang mampu saya keluarkan untuk sebuah rumah?
• Apakah saya memiliki cukup uang untuk membayar uang muka 10% sampai 15%?
• Apakah riwayat kredit saya bebas dari negatif, seperti penyitaan atau kebangkrutan, dalam tujuh tahun terakhir?
• Apakah nilai kredit saya di atas pertengahan 600-an?

Jika Anda menjawab "ya" untuk pertanyaan-pertanyaan ini, pinjaman konvensional mungkin tepat untuk Anda. Anda juga ingin mempertimbangkan rasio utang terhadap pendapatan Anda dan pembayaran bulanan yang dapat dibayar oleh anggaran Anda.

Bagaimanapun, sebaiknya hubungi beberapa pemberi pinjaman untuk mempelajari lebih lanjut tentang pinjaman mana yang mungkin memenuhi syarat untuk Anda dan untuk membandingkan pilihan Anda.