Cara Memperhitungkan Ekuitas Pemilik di Neraca Anda

Neraca terkenal karena mencantumkan aset dan kewajiban bisnis, tetapi ada komponen ketiga -- ekuitas pemilik -- yang tidak dipahami dengan baik.

Neraca adalah salah satu laporan keuangan terpenting yang harus diketahui semua pemilik bisnis. Di sinilah Anda akan mengetahui berapa banyak yang dimiliki bisnis Anda, serta berapa banyak hutangnya -- yang dikenal sebagai aset dan kewajiban dalam istilah keuangan. Tetapi ini juga memberi tahu seberapa banyak bisnis yang Anda, atau pemiliknya, miliki. Ini adalah konsep yang dikenal sebagai ekuitas pemilik.

Ikhtisar:Apa itu ekuitas pemilik?

Ekuitas pemilik mengacu pada bagian bisnis yang merupakan milik pemegang saham atau pemilik bisnis. Penjelasan sederhana tentang ekuitas pemilik adalah bahwa itu adalah jumlah uang yang akan ditinggalkan bisnis jika menutup operasinya, menjual semua asetnya, dan melunasi utangnya.

Ekuitas pemilik lebih sering disebut sebagai ekuitas pemegang saham, terutama dalam kasus di mana perusahaan diperdagangkan secara publik. Namun penting untuk diperhatikan bahwa istilah-istilah ini pada dasarnya dapat dipertukarkan.

Selain itu, ekuitas pemilik juga biasa dikenal sebagai "nilai buku", terutama jika mengacu pada perusahaan berdasarkan per-saham. Misalnya, jika ekuitas pemilik di sebuah perusahaan adalah $10 juta dan ada 1 juta lembar saham yang beredar, Anda dapat mengatakan bahwa nilai buku per saham adalah $10.

Terakhir, penting untuk dicatat bahwa ekuitas pemilik berbeda dari undian pemilik, yang mengacu pada uang yang sebenarnya dibayarkan kepada pemilik bisnis.

Cara menghitung ekuitas pemilik

Pikirkan ekuitas pemilik dalam konteks memiliki rumah. Jika Anda memiliki rumah seharga $500.000 tetapi berhutang $300.000 untuk hipotek Anda, selisih $200,000 adalah ekuitas di rumah Anda.

Rumus matematika dasar yang sama berlaku untuk neraca, di mana Anda akan menemukan aset, kewajiban, dan pernyataan ekuitas pemilik perusahaan. Dan inilah persamaan dasar akuntansi yang perlu diketahui:

Aset - Kewajiban =Ekuitas Pemilik

Jadi, jawaban sederhana tentang cara menghitung ekuitas pemilik di neraca adalah dengan mengurangi kewajiban bisnis dari asetnya. Jika bisnis memiliki aset $10 juta dan kewajiban $3 juta, ekuitas pemiliknya adalah $7 juta.

Dalam situasi dunia nyata, perangkat lunak akuntansi bisnis kecil dapat membantu Anda menghitung ekuitas pemilik Anda.

Jelas, itu menjadi sedikit lebih kompleks dari itu. Aset lebih dari sekadar properti fisik yang dimiliki bisnis, dan kewajiban lebih dari sekadar utang. Kita akan membahas contoh di bagian berikutnya, tetapi berikut adalah item utama yang perlu disertakan saat menentukan aset dan kewajiban bisnis:

Aset bisnis

Meskipun ini tidak dimaksudkan sebagai daftar yang lengkap, dan mungkin saja istilah yang Anda lihat sedikit berbeda, berikut adalah jenis aset paling umum yang akan Anda lihat di neraca:

• Kas dan setara kas: Uang tunai aktual di bank serta hal-hal seperti Treasurys jangka pendek dan CD
• Surat berharga: Saham dan obligasi serta investasi lain yang dimiliki bisnis, yang dapat segera dijual jika diperlukan
• Piutang usaha: Uang yang terutang ke perusahaan
• Inventaris: Barang milik bisnis yang tersedia untuk dijual
• Investasi jangka panjang: Efek yang tidak mudah dilikuidasi dalam satu tahun ke depan
• Aset tetap: Bangunan, peralatan manufaktur, dan aset berwujud lainnya
• Aset tidak berwujud: Aset yang tidak bersifat fisik atau moneter -- misalnya kekayaan intelektual -- yang dapat memiliki nilai signifikan bagi bisnis

Kewajiban bisnis

Sama seperti daftar aset di atas, ini bukan daftar lengkap semua kewajiban yang mungkin dimiliki bisnis, tetapi berikut adalah beberapa kategori yang paling umum:

• Utang usaha: Hutang jangka panjang dan hutang jangka pendek (biasanya jatuh tempo dalam waktu satu tahun)
• Utang usaha: Uang yang menjadi hutang bisnis kepada vendor
• Kewajiban pensiun: Uang yang harus dibayarkan bisnis ke rekening pensiun karyawan
• Pembayaran di muka pelanggan: Uang yang dikumpulkan bisnis untuk barang atau jasa yang belum dikirimkan
• Kewajiban pajak tangguhan: Pajak yang telah terakumulasi tetapi tidak akan dibayar setidaknya selama satu tahun lagi

Contoh ekuitas pemilik

Untuk mengilustrasikan bagaimana ekuitas pemilik bekerja dengan contoh dunia nyata, mari kita lihat neraca terbaru Apple (NASDAQ:AAPL).

Pada kolom aset, rincian Apple adalah sebagai berikut:

Item	Jumlah ($ miliar)
Uang tunai dan setara	$38.0
Investasi jangka pendek	$52.9
Piutang usaha	$37.4
Persediaan	$4.1
Aset lancar lainnya	$11,3
Properti, pabrik, dan peralatan	$45,3
Investasi jangka panjang	$100,9
Aset jangka panjang lainnya	$32.2
Total aset	$323,9

Sekarang, mari kita lihat kewajiban Apple:

Item	Jumlah ($ miliar)
Hutang usaha	$42,3
Biaya yang masih harus dibayar	$1,4
Hutang jangka pendek	$5,0
Bagian lancar dari hutang jangka panjang	$8,8
Kewajiban lancar lainnya	$47,9
Hutang	$113,1
Kewajiban lainnya	$53.9
Jumlah kewajiban	$258.5

Mengurangi kewajiban dari aset menunjukkan bahwa pemegang saham Apple memiliki ekuitas sebesar $65,4 miliar.

Penting untuk dicatat jika menyangkut perusahaan publik bahwa ekuitas pemilik dan kapitalisasi pasar (kapitalisasi pasar) adalah dua konsep yang sangat berbeda. Ekuitas pemilik hanyalah nilai di atas kertas dari aset perusahaan dikurangi kewajibannya.

Di sisi lain, kapitalisasi pasar adalah total nilai pasar dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi pasar Apple saat ini adalah sekitar $2,2 triliun , sehingga investor jelas berpikir bahwa bisnis Apple bernilai berkali-kali lipat daripada yang dimiliki pemegang saham ekuitas di perusahaan.

Kekurangan ekuitas pemilik

Ekuitas pemilik tidak sama dengan nilai pasar yang sebenarnya dari sebuah bisnis. Bergantung pada situasinya, sebuah bisnis dapat benar-benar bernilai jauh lebih tinggi daripada ekuitas pemiliknya, seperti dalam kasus Apple, atau jika ada sesuatu yang salah secara fundamental dengan bisnis, nilai sebenarnya bisa lebih rendah daripada ekuitas pemiliknya.

Alasan untuk ini adalah bahwa ada sedikit informasi penting yang tidak diberitahukan oleh neraca dan ekuitas pemilik kepada kita. Misalnya, ini tidak memberi tahu kita apakah bisnis itu menguntungkan atau tidak, berapa margin operasinya, atau apakah itu menghasilkan arus kas operasi yang positif.

Karena alasan ini, ekuitas pemilik hanyalah salah satu bagian dari teka-teki dalam menilai bisnis. Dan itu juga mengapa neraca hanyalah salah satu dari tiga laporan keuangan penting (dua lainnya adalah laporan laba rugi dan laporan arus kas). Untuk benar-benar memahami keuangan bisnis, Anda perlu melihat gambaran besarnya, bukan hanya seberapa besar nilai buku teoritisnya.

Inti dari neraca dan ekuitas pemilik

Ekuitas pemilik atau ekuitas pemegang saham adalah konsep penting yang harus dipahami oleh semua pemilik bisnis dan investor, karena dapat menunjukkan nilai intrinsik aktual dan kesehatan keuangan suatu bisnis. Mengetahui dasar-dasar cara membaca neraca dan menghitung ekuitas pemilik merupakan keterampilan penting bagi pemilik bisnis dari semua ukuran, serta investor perusahaan publik.