Bagaimana Melakukan Analisis Neraca

Neraca berisi informasi yang berguna untuk menilai risiko keuangan perusahaan.

Neraca adalah laporan keuangan yang merinci posisi keuangan perusahaan pada tanggal tertentu, biasanya pada akhir kuartal atau tahun fiskal. Neraca diformat sehingga menyajikan basis aset perusahaan yang seimbang dengan kewajiban dan ekuitas pemegang sahamnya. Total aset dikurangi total kewajiban sama dengan aset bersih perusahaan, atau ekuitas pemegang saham. Neraca dapat tidak diklasifikasikan atau diklasifikasikan. Neraca yang tidak terklasifikasi disusun secara kasar dan biasanya hanya digunakan untuk pelaporan internal; versi diklasifikasikan mengkategorikan aset dan kewajiban sebagai jangka pendek atau jangka panjang dan daftar mereka dalam urutan likuiditas.

Analisis Ukuran Umum

Salah satu langkah penting dalam analisis adalah ukuran umum neraca, yang melibatkan penyajian setiap item baris aset sebagai persentase dari total aset dan setiap item baris kewajiban dan ekuitas pemegang saham sebagai persentase dari total kewajiban dan ekuitas pemegang saham. Hal ini memungkinkan untuk membuat perbandingan sederhana pada tingkat yang sangat rinci. Sebagai contoh, Anda mungkin ingin menganalisis uang tunai sebagai persen dari total aset jika solvabilitas perusahaan subjek menjadi perhatian. Juga, Anda mungkin ingin mengamati tren piutang usaha sebagai persentase dari total kewajiban dan ekuitas, jika koleksi adalah item penting.

Analisis Tolok Ukur

Analisis benchmark sangat penting untuk menganalisis neraca. Hal ini membutuhkan perolehan data neraca benchmark - dalam bentuk rasio dan ukuran umum - dari peer group untuk perbandingan. Adalah penting bahwa peer group sangat sebanding dalam hal lini bisnis, ukuran dan faktor kuantitatif dan kualitatif lainnya sehingga perbandingannya bermakna. Asosiasi Manajemen Risiko menerbitkan "Studi Pernyataan Tahunan, " yang menyediakan sejumlah besar data keuangan terperinci, dipecah oleh industri. Ini berguna untuk jenis analisis ini.

Analisis rasio

Analisis rasio juga merupakan komponen penting dalam menganalisis neraca dan terkait dengan analisis benchmark. Analisis rasio memerlukan penggunaan item saldo untuk menghitung berbagai rasio keuangan, yang dapat dibandingkan dengan rasio keuangan yang diperoleh dari benchmark peer group. Sebagai contoh, rasio likuiditas seperti rasio lancar -- sama dengan aset lancar dibagi kewajiban lancar -- dapat dibandingkan dengan median peer group. Modal kerja adalah ukuran penting lainnya. Dengan menghitung rasio menggunakan hasil historis, Anda dapat mengamati tren naik atau turun dalam data. Jika tidak ada tren, kinerja yang tidak menentu dapat menyiratkan tingkat risiko operasional tertentu yang terkait dengan perusahaan.

Ekuitas pemegang saham

Return on equity sangat berkorelasi dengan kinerja saham yang mendasarinya.

Ekuitas pemegang saham adalah indikator utama kesehatan perusahaan dan kekayaan pemegang saham. Amati apakah tren ekuitas pemegang saham naik atau turun atau tidak menentu. Anda juga dapat menghitung laba atas ekuitas dari bagian ekuitas pemegang saham di neraca. Return on equity sama dengan laba bersih dibagi ekuitas pemegang saham. Laba bersih adalah item laporan laba rugi, tetapi untuk setiap tahun anggaran, perubahan laba ditahan ditambah dividen yang dibayarkan sama dengan laba bersih. Baik laba ditahan dan dividen yang dibayarkan tersedia melalui bagian ekuitas pemegang saham di neraca.