Apa itu Rasio Cakupan Biaya Tetap (FCCR)?

Fixed-Charge Coverage Ratio (FCCR) adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban biaya tetap seperti beban bungaBiaya BungaBiaya bunga muncul dari perusahaan yang membiayai melalui utang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga bisa dan biaya sewa Sewa Operasi Sewa operasi adalah perjanjian untuk menggunakan dan mengoperasikan suatu aset tanpa kepemilikan. Aset umum yang disewakan termasuk real estat, . FCCR adalah ukuran yang lebih luas dari rasio cakupan bunga, lebih lengkap berdasarkan fakta bahwa itu juga termasuk biaya tetap lainnya Biaya Tetap dan Variabel Biaya adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut seperti sewa. Seperti rasio utang lain yang umum digunakan, nilai rasio yang lebih tinggi – lebih disukai 2 atau lebih tinggi – menunjukkan kondisi keuangan yang lebih sehat, dan kurang berisiko, perusahaan atau situasi. Nilai rasio yang lebih rendah – kurang dari 1 – menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk memenuhi pembayaran yang dijadwalkan secara rutin.

Pelajari lebih lanjut tentang rasio keuangan penting untuk melacak kesehatan perusahaan dengan kursus Perjanjian Pinjaman CFI!

Formula Rasio Cakupan Biaya Tetap

Rumus untuk menghitung rasio cakupan biaya tetap adalah sebagai berikut:

Di mana:

• EBITDAEBITDAEBITDA atau Laba Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumus, contoh singkatan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.
• Biaya tetap adalah reguler, biaya bisnis yang dibayarkan terlepas dari aktivitas bisnis. Contoh biaya tetap termasuk pembayaran angsuran utang dan pembayaran sewa peralatan bisnis.

Contoh Rasio Cakupan Biaya Tetap

Jeff mengoperasikan salon di kota Vancouver. Pengeluaran bulanan salon termasuk pembayaran sewa sebesar $5, 000. Salon Jeff menghasilkan EBITDA sebesar $500, 000 dan memiliki beban bunga tahunan sebesar $30, 000. Selain itu, ia juga memiliki pembayaran pokok tahunan sebesar $20, 000. Setiap tahun, menghabiskan $2, 000 untuk mengganti beberapa peralatan salon. Tahun berjalan ini, Jeff membayar $39, 000 dalam pajak. Rasio cakupan biaya tetap untuk salon Jeff akan dihitung sebagai berikut:

1. Konvergensi biaya tetap bulanan ke jumlah tahunan dan tambahkan biaya tahunan:

• Pembayaran sewa bulanan sebesar $5, 000 x 12 =$60, 000 setiap tahun
• Pembayaran bunga tahunan sebesar $30, 000
• Pembayaran pokok tahunan sebesar $20, 000

Karena itu, biaya tetap tahunan (bunga + pokok + pembayaran sewa modal) sama dengan $60, 000 + $50, 000 =$110, 000

2. Terapkan rumus FCCR:

Kursus Perjanjian Pinjaman CFI akan mengajarkan Anda lebih banyak tentang rasio penting untuk melacak kesehatan keuangan!

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Interpretasi Rasio Cakupan Biaya Tetap

FCCR digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar pembayaran tetapnya. Pada contoh di atas, Salon Jeff akan mampu memenuhi pembayaran tetapnya 4,17 kali. Rasio cakupan biaya tetap dianggap sebagai rasio solvabilitas karena menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajiban keuangannya yang sedang berjalan saat jatuh tempo. Jika perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangan bulanan atau tahunannya yang berulang, maka ia berada dalam kesulitan keuangan yang serius. Jika situasinya tidak segera diperbaiki, efisien, dan dengan aman, kecil kemungkinannya bahwa perusahaan akan mampu bertahan secara finansial untuk waktu yang lama.

Berikut adalah cara untuk mengevaluasi nomor FCCR:

• FCCR sama dengan 2 (=2) berarti bahwa perusahaan dapat membayar biaya tetapnya dua kali lipat.
• FCCR sama dengan 1 (=1) berarti bahwa perusahaan hanya mampu membayar biaya tetap tahunannya.
• FCCR kurang dari 1 (<1) berarti bahwa perusahaan tidak memiliki cukup uang untuk menutupi biaya tetapnya.

Karena itu, secara umum, semakin tinggi nilai rasio cakupan biaya tetap, lebih baik, karena ini menunjukkan perusahaan yang beroperasi di atas dasar keuangan yang solid, dengan pendapatan dan arus kas yang memadai untuk memenuhi kewajiban pembayaran rutinnya.

FCCR sering digunakan oleh pemberi pinjaman atau analis pasar untuk menilai kecukupan arus kas perusahaan untuk menangani kewajiban utang berulang perusahaan dan biaya operasional reguler.

Rasio Cakupan Biaya Tetap dan Rasio Pendapatan Bunga Waktu

Rasio cakupan biaya tetap mirip dengan "rasio kali bunga yang diperoleh" yang lebih mendasar, rasio utang atau solvabilitas keuangan yang menggunakan laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk berhasil menangani kewajiban utangnya.

Bandingkan kali bunga yang diperolehRasio Cakupan BungaInterest Coverage Ratio (ICR) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga atas hutangnya. rumus rasio yang ditunjukkan di bawah ini dengan rumus untuk rasio cakupan biaya tetap seperti yang ditunjukkan di atas.

Anda mungkin ingin melihat FCCR sebagai penilaian yang lebih konservatif terhadap kesehatan keuangan perusahaan karena mempertimbangkan biaya tetap tambahan selain hanya pembayaran bunga, seperti leasing dan asuransi.

Sumber Daya Lainnya

CFI adalah penyedia terkemuka kursus analisis keuangan untuk profesional perbankan investasi, termasuk Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi. Untuk membantu Anda memajukan karir Anda, lihat sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Leverage Finansial Leverage Finansial Leverage finansial mengacu pada jumlah uang pinjaman yang digunakan untuk membeli aset dengan harapan bahwa pendapatan dari aset baru akan melebihi biaya pinjaman.
• Rasio LeverageRasio LeverageRasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. templat excel
• Rasio ProfitabilitasRasio ProfitabilitasRasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan
• Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi,