Apa itu Rasio Efisiensi?

Rasio efisiensi adalah metrik yang digunakan dalam menganalisis kemampuan perusahaan untuk menggunakan sumber dayanya secara efektif, seperti modal dan aset, untuk menghasilkan pendapatan. Rasio berfungsi sebagai perbandingan biaya yang dibuat untuk pendapatan yang dihasilkan, dasarnya mencerminkan jenis pengembalian pendapatan atau laba yang dapat diperoleh perusahaan dari jumlah yang dikeluarkan untuk menjalankan bisnisnya.

Semakin efisien suatu perusahaan dikelola dan beroperasi, semakin besar kemungkinan untuk menghasilkan profitabilitas maksimum bagi pemilik dan pemegang sahamnya dalam jangka panjang.

Analis keuangan dapat memeriksa berbagai rasio efisiensi untuk membuat penilaian menyeluruh terhadap efisiensi operasional perusahaan secara keseluruhan, karena rasio efisiensi yang berbeda fokus pada area operasi yang berbeda, seperti seberapa baik perusahaan mengelola asetnya, arus kas, dan inventaris.

Rasio Efisiensi dalam Analisis Keuangan

Intinya, analis keuangan menganggap rasio efisiensi sebagai ukuran penting dari kinerja organisasi saat ini dan jangka pendek.

Analis biasanya menyaring melalui laporan keuangan perusahaan, seperti neraca dan laporan laba rugi, untuk menggabungkan angka-angka untuk perhitungan rasio efisiensi. Sebagai contoh, HPP, aset lancarAset LancarAset lancar adalah semua aset yang diharapkan perusahaan dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas, atau kewajiban lancarKewajiban LancarKewajiban jangka pendek adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini pada angka-angka yang diperlukan untuk beberapa rasio efisiensi.

Setelah menghitung angka, Adalah baik untuk membandingkan rasio efisiensi dengan perusahaan sejenis di industri untuk mendapatkan wawasan tentang bagaimana kinerja perusahaan relatif terhadap persaingan.

Keseluruhan, terdapat korelasi yang tinggi antara rasio efisiensi dan rasio profitabilitas. Ketika perusahaan secara efisien mengalokasikan sumber daya mereka, mereka menjadi menguntungkan. Karena itu, jika rasio efisiensi telah ditingkatkan dari waktu ke waktu, ini bisa menunjukkan bahwa perusahaan telah menjadi lebih menguntungkan.

Contoh Rasio Efisiensi

Di antara rasio efisiensi yang paling populer adalah sebagai berikut:

1. Rasio Perputaran Persediaan

Rasio perputaran persediaan dinyatakan sebagai berapa kali suatu perusahaan menjual stok barangnya dalam periode waktu tertentu. Rasio dihitung dengan mengambil harga pokok penjualan Harga Pokok Penjualan (COGS) Harga Pokok Penjualan (HPP) mengukur "biaya langsung" yang dikeluarkan dalam produksi barang atau jasa. Ini termasuk biaya bahan, langsung di atas rata-rata persediaanInventarisInventaris adalah akun aset lancar yang ditemukan di neraca, terdiri dari semua bahan baku, pekerjaan dalam proses, dan barang jadi yang untuk jangka waktu tertentu (misalnya, 1 tahun).

2. Rasio Perputaran Piutang

Di mana:

• Penjualan Kredit Bersih adalah penjualan di mana hasilnya dikumpulkan di kemudian hari. Penjualan kredit bersih =Penjualan kredit – Retur penjualan – Potongan penjualan.
• Piutang Usaha Rata-rata adalah jumlah awal dan akhir saldo piutang selama periode waktu (misalnya, bulanan atau triwulanan), dibagi 2.

Rasio piutang mengevaluasi efisiensi pengumpulan pendapatan. Ini mengukur berapa kali perusahaan mengumpulkan piutang rata-rata selama periode tertentu.

3. Rasio Perputaran Hutang

Di mana:

• Pembelian Kredit Bersih =Harga Pokok Penjualan (HPP) + Saldo Persediaan Akhir – Saldo Persediaan Awal untuk periode tertentu. Namun, ini adalah rumus untuk pembelian secara umum. Pembelian kredit bersih hanya pembelian yang dilakukan secara kredit. Kalau tidak, karena nomor untuk pembelian kredit bersih sulit ditemukan, analis sering mengganti COGS sebagai pembilang sebagai gantinya.
• Hutang Usaha Rata-rata adalah jumlah saldo awal dan akhir utang usaha selama periode waktu tertentu (misalnya, bulanan atau triwulanan), dibagi 2. Kedua saldo dapat ditemukan di neraca perusahaan.

Rasio perputaran utang usaha mewakili rata-rata berapa kali perusahaan membayar krediturnya selama periode akuntansi. Rasio juga berfungsi sebagai ukuran likuiditas jangka pendek. Rasio perputaran hutang yang lebih tinggi menguntungkan, karena memungkinkan perusahaan untuk menahan uang tunai untuk waktu yang lebih lama. Ini, pada gilirannya, mengecilkan kesenjangan pendanaan modal kerja atau siklus modal kerjaSiklus Modal KerjaSiklus Modal Kerja untuk bisnis adalah lamanya waktu yang diperlukan untuk mengubah total modal kerja bersih (aset lancar dikurangi lancar.

Contoh

Perusahaan ABC melaporkan pembelian tahunan secara kredit sebesar $128, 457 dan pengembalian $11, 000 selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Hutang usaha pada awal dan akhir tahun adalah $12, 555 dan $26, 121, masing-masing. Perusahaan ingin mengukur berapa kali membayar kreditur selama tahun fiskal.

Menurut perhitungan sampel, hutang usaha perusahaan berbalik sekitar 6,07 kali sepanjang tahun. Ini adalah praktik umum untuk hanya membulatkan rasio menjadi 0 poin desimal. Pada kasus ini, kita bulatkan menjadi 6.

4. Rasio Perputaran Aset

Di mana:

• Penjualan bersih =Penjualan dikurangi Retur Penjualan, diskon penjualan, dan tunjangan Penjualan
• Rata-rata Total Aset =(Total aset di akhir periode + Total aset di awal periode) / 2.

Catatan:Analis dapat menggunakan aset rata-rata atau akhir periode.

Bayangkan Perusahaan HBC melaporkan nilai total aset awal $299, 950 dan total aset akhir sama dengan $287, 666. Selama periode waktu yang sama, perusahaan menghasilkan penjualan sebesar $350, 555, dengan retur penjualan sebesar $16, 000.

Dalam kasus seperti itu, rasio perputaran aset untuk HBC Perusahaan dihitung sebagai berikut:

Dengan demikian, setiap dolar dalam total aset menghasilkan $1,1386 dalam penjualan.

Pada akhirnya, rasio efisiensi berguna bagi manajemen perusahaan dalam mengevaluasi operasi bisnis. Lebih-lebih lagi, investor dan pemberi pinjaman menggunakan rasio ketika melakukan analisis keuangan perusahaan untuk memutuskan apakah mereka mewakili investasi yang baik atau peminjam yang layak kredit.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Rasio Spesifik BankRasio Spesifik BankRasio spesifik bank, seperti margin bunga bersih (NIM), penyisihan kerugian kredit (PCL), dan rasio efisiensi yang unik untuk industri perbankan. Sama halnya dengan perusahaan di sektor lain, bank memiliki rasio khusus untuk mengukur profitabilitas dan efisiensi yang dirancang agar sesuai dengan operasi bisnis mereka yang unik.
• Rasio LeverageRasio LeverageRasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. templat excel
• Rasio ProfitabilitasRasio ProfitabilitasRasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan
• Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Daftar Istilah dan definisi istilah rasio analisis keuangan umum. Sangat penting untuk memiliki pemahaman tentang istilah-istilah penting ini.