Haruskah Anda khawatir tentang inflasi jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa?

Inflasi bisa menjadi hal yang baik dan buruk ketika Anda memiliki pinjaman mahasiswa. Itu semua tergantung pada jenis bunga yang Anda miliki, dan apakah gaji Anda akan mengikuti kenaikan biaya.

Inflasi telah menjadi berita utama selama beberapa bulan terakhir, karena harga untuk segala hal, mulai dari makanan hingga perumahan, terus meningkat ke tingkat yang tidak terlihat dalam 40 tahun.

Dalam upaya untuk mengembalikan keadaan menjadi normal, Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 0,25% minggu lalu – dan itu hanyalah puncak gunung es. Karena inflasi saat ini berada di 7,9%, The Fed dapat menaikkan suku bunga enam kali lagi sepanjang tahun untuk mencapai sasaran 2%.

Dengan pembayaran pinjaman pelajar yang akan dimulai kembali pada bulan Mei, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana hal ini akan memengaruhi pinjaman dan anggaran bulanan Anda.

Hari ini, saya akan memandu Anda melalui seluk beluk inflasi tinggi terkait pinjaman pelajar Anda dan cara Anda dapat mempersiapkan diri secara finansial untuk apa yang akan datang.

Inflasi bisa menjadi hal yang baik bagi peminjam pinjaman mahasiswa

Sebuah survei baru-baru ini yang dilakukan oleh Student Debt Crisis Center dan Savi, sebuah startup dampak sosial, mengungkapkan bahwa 92% peminjam pinjaman mahasiswa khawatir bahwa inflasi akan mempersulit pengembalian pinjaman mereka. Beberapa berhemat pada hal-hal seperti makanan dan perawatan kesehatan di tengah kekhawatiran bahwa anggaran mereka mungkin akan berkurang setelah pembayaran dilanjutkan.

Namun Landon Tan, CFP dan penasihat keuangan di LPL Financial, mengatakan bahwa kita tidak perlu terlalu mengkhawatirkannya, karena “inflasi pada umumnya akan menguntungkan debitur pelajar”.

Begini caranya.

Menurut Prakarsa Data Pendidikan, sebagian besar peminjam pinjaman mahasiswa memiliki pinjaman mahasiswa federal, yang memiliki tingkat bunga tetap. Artinya, terlepas dari apa yang terjadi dengan perekonomian saat ini, suku bunga Anda akan tetap sama selama masa pinjaman.

“Jadi pembayarannya akan tetap sama meskipun hal-hal lain, termasuk gaji, naik,” kata Tan.

Dan dia membuat poin yang sangat bagus juga.

Ketika ada inflasi, banyak perusahaan menawarkan kenaikan gaji kepada karyawannya. Mereka melakukan ini karena dua alasan:pertama, untuk mencegah mereka mencari pekerjaan dengan gaji lebih baik di tempat lain, dan kedua, untuk membantu mereka mengatasi kenaikan biaya hidup.

Jika perusahaan Anda memberi Anda kenaikan gaji, dan Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal atau pinjaman mahasiswa swasta dengan tingkat bunga tetap, Tan mengatakan Anda hebat.

Karena tingkat bunga Anda akan sama seperti saat Anda berpenghasilan lebih rendah, pembayaran pinjaman pelajar Anda sekarang akan mewakili porsi yang lebih kecil dari gaji Anda, sehingga Anda memiliki lebih banyak ruang gerak untuk pengeluaran lainnya.

Namun, ada satu peringatan.

Karena semua ketegangan yang disebabkan oleh pandemi, perusahaan bekerja dengan anggaran yang lebih kecil. Jadi, mendapatkan kenaikan gaji yang besar mungkin sulit. Faktanya, menurut Society for Human Resource Management, hanya 44% perusahaan di AS yang berencana memberikan kenaikan gaji kepada karyawannya lebih tinggi dari 3% tahun ini.

“Jika inflasi membuat hidup lebih mahal, dan gaji Anda tidak meningkat, Tan mengatakan akan ada lebih sedikit uang untuk membayar kembali pinjaman,” kata Tan.

Dengan kata lain, untuk mendapatkan keuntungan dari situasi ini, Anda harus memiliki pinjaman dengan suku bunga tetap dan mendapatkan kenaikan gaji yang substansial dari atasan Anda.

Ketika inflasi berarti berita buruk untuk pinjaman pelajar Anda

Tidak ada yang perlu dikhawatirkan jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal atau pinjaman mahasiswa swasta dengan tarif tetap, karena pemberi pinjaman tidak dapat mengubah suku bunga Anda atau berapa banyak yang Anda bayarkan setiap bulan.

Tetapi jika Anda seperti saya dan memiliki campuran pinjaman mahasiswa federal dan pinjaman mahasiswa swasta dengan tingkat bunga yang bervariasi, saat itulah segalanya bisa menjadi sedikit rumit.

"Federal Reserve telah merencanakan kenaikan suku bunga, dan mengurangi inflasi adalah salah satu alasan mereka menaikkan suku bunga ini," kata Tan. “Ketika tarif tersebut naik, tarif variabel konsumen harus naik secara bersamaan — termasuk pinjaman siswa dengan tarif variabel Anda,” tambahnya.

Jadi, jika Anda memiliki pinjaman pelajar swasta dengan tingkat variabel, kemungkinan besar pemberi pinjaman Anda akan menaikkan suku bunga Anda, yang berarti bahwa pembayaran minimum Anda juga bisa naik, menggerogoti sebagian besar anggaran Anda.

Dan, jika inflasi terus berlanjut, dan Anda masih memiliki jalan panjang sebelum melunasi hutang Anda, itu juga berarti Anda dapat membayar ratusan lebih bunga selama masa pinjaman.

“Masalahnya adalah kami tidak tahu persis di mana atau kapan harga akan turun,” kata Tan.

Demikian juga, jika majikan Anda memberi Anda kenaikan gaji dan Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal di bawah rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan, pembayaran Anda bisa naik.

Seperti yang mungkin atau mungkin tidak Anda ingat, ketika Anda berada dalam rencana pembayaran berbasis pendapatan, pembayaran bulanan Anda disesuaikan dengan 10% dari pendapatan diskresioner Anda. Jadi, jika penghasilan Anda lebih besar, kemungkinan besar Anda harus membayar lebih banyak setiap bulannya.

Apa yang dapat Anda lakukan untuk mengurangi pembayaran

“Banyak peminjam memiliki campuran pinjaman pemerintah dan swasta,” kata Aaron Smith, salah satu pendiri Savi. “Itu sangat umum, dan salah satu hal yang kami sampaikan kepada orang-orang adalah bahwa Anda perlu memperlakukan kedua pinjaman itu dengan sangat berbeda.”

Jadi, berikut adalah beberapa opsi yang dapat Anda jelajahi untuk membuat pembayaran Anda lebih mudah dikelola, tergantung pada jenis pinjaman pelajar yang Anda miliki.

Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal…

Ajukan permohonan untuk rencana pembayaran berdasarkan pendapatan

Jika Anda telah melakukan pembayaran standar — atau tidak sama sekali selama jeda pembayaran dua tahun, maka mengajukan rencana pembayaran berdasarkan pendapatan bisa menjadi ide yang baik untuk menurunkan pembayaran pinjaman siswa Anda.

Seperti yang telah saya sebutkan, paket ini menyesuaikan pembayaran minimum Anda berdasarkan 10% dari pendapatan diskresioner Anda, yang dapat sangat melegakan dompet Anda.

Anda dapat mengajukan rencana pembayaran berdasarkan pendapatan dengan masuk ke akun Anda di studentaid.gov atau menghubungi layanan pinjaman pelajar Anda.

Lihat apakah Anda memenuhi syarat untuk Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF) atau program bantuan pemerintah lainnya

Jika Anda seorang guru, perawat, bekerja di sektor publik, atau organisasi nonprofit, Smith merekomendasikan untuk mendaftar ke Program Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF).

Di bawah program ini, peminjam pinjaman mahasiswa yang memenuhi syarat bisa mendapatkan pengampunan utang setelah melakukan 120 pembayaran berturut-turut.

Selain PSLF, program pemerintah dan negara bagian lainnya akan membantu Anda melunasi hutang Anda karena bekerja di salah satu sektor yang disebutkan di atas.

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut, kunjungi situs web pemerintah negara bagian Anda untuk melihat apa yang mungkin memenuhi syarat untuk Anda.

Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa swasta dengan tingkat bunga variabel…

Lihat apakah pembiayaan kembali mungkin baik untuk Anda

Sayangnya, pinjaman pelajar swasta tidak menawarkan opsi rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan atau semacamnya. Jadi, hal terbaik yang dapat Anda lakukan adalah melihat apakah Anda dapat membiayai kembali pinjaman Anda untuk menukar suku bunga variabel Anda dengan suku bunga tetap.

Namun, ini hanya masuk akal jika penghasilan Anda telah meningkat secara substansial sejak Anda mengambil pinjaman dan memiliki nilai kredit yang luar biasa. Jika tidak, Anda tidak akan dapat memperoleh persyaratan atau suku bunga terbaik.

Mendaftar di pembayaran otomatis

Oke, Anda mungkin berpikir, 'bagaimana itu akan membantu?' Dengarkan aku.

Sebagian besar pemberi pinjaman swasta menawarkan diskon 0,25% pada tingkat bunga pinjaman Anda untuk mendaftar pembayaran otomatis. Dan, karena The Fed menaikkan suku bunga hanya sebesar 0,25% (setidaknya untuk saat ini), diskon kecil ini dapat membantu Anda.

Ringkasan

Menjadi peminjam pinjaman mahasiswa di masa ekonomi yang tidak pasti ini dapat menjadi tantangan. Namun, Anda dapat membuat segala sesuatunya berjalan dengan perencanaan yang matang.

Yang paling penting adalah mengambil tindakan sekarang dan tidak menunggu sampai menit terakhir untuk melihat opsi pembayaran Anda.

Gambar unggulan:Siapa Danny/Shutterstock.com

Baca selengkapnya:

• Cara kerja pinjaman pelajar
• Haruskah Anda menggunakan 401(k) Anda untuk melunasi pinjaman mahasiswa?