The Fed berencana untuk menaikkan suku bunga 6 kali lagi tahun ini. Inilah artinya bagi dompet Anda

Federal Reserve menaikkan suku bunga sepanjang tahun untuk memerangi inflasi yang tinggi. Inilah artinya bagi peminjam, penabung, dan investor.

Federal Reserve telah menaikkan suku bunga sebesar 0,25% untuk pertama kalinya sejak 2018. Seolah itu belum cukup, organisasi tersebut berharap untuk membombardir kita dengan enam kenaikan suku bunga lagi sepanjang tahun.

Tapi kenapa?

Seperti yang mungkin pernah Anda dengar, inflasi saat ini berada pada titik tertinggi dalam 40 tahun, membuat segalanya mulai dari makanan hingga gas menjadi lebih mahal.

Naiknya suku bunga dapat membantu mengembalikan keadaan normal dengan membuat pinjaman menjadi lebih mahal, memaksa orang untuk mengurangi pengeluaran.

Lebih sedikit pengeluaran sama dengan lebih sedikit permintaan. Dan permintaan yang lebih sedikit diterjemahkan ke dalam rantai pasokan yang lebih santai, yang berarti harga yang lebih rendah untuk apa saja.

Jadi, meskipun agak membingungkan, suku bunga yang lebih tinggi adalah semacam kejahatan yang diperlukan untuk membuat ekonomi kita stabil kembali. Tapi apa sebenarnya artinya itu untuk pinjaman pelajar, pinjaman mobil, hutang kartu kredit, tabungan, dan IRA Anda? Itulah yang kami di sini untuk menjawab.

Jika Anda memiliki hutang kartu kredit…

Karena sebagian besar kartu kredit memiliki tingkat bunga variabel — artinya dapat berfluktuasi tergantung pada kondisi pasar — ​​Robert Humann, chief revenue officer di Credible, mengatakan bahwa jika Anda membawa saldo, utang Anda, serta tagihan bulanan Anda, akan mungkin menjadi lebih mahal di bulan-bulan berikutnya.

Itu karena sebagian besar pemberi pinjaman menggunakan suku bunga dana federal sebagai panduan mereka untuk menetapkan suku bunga mereka sendiri.

“Umumnya, saat suku bunga itu naik, Anda akan melihat suku bunga lainnya naik, termasuk suku bunga kartu kredit,” kata Humann.

Namun, sebelum menaikkan suku bunga, Humann mengatakan bahwa perusahaan kartu kredit Anda harus memberi Anda pemberitahuan 45 hari untuk memberi tahu Anda tentang perubahan ini, sehingga Anda dapat mempersiapkan kantong Anda untuk apa yang akan terjadi.

“Jika Anda berjuang dengan utang kartu kredit berbunga tinggi, melunasinya dengan pinjaman pribadi dengan suku bunga tetap dapat menghemat uang Anda dalam jangka panjang,” kata Humann.

Dia membuat poin yang sangat baik.

APR saat ini untuk penawaran kartu kredit baru adalah 19,62%, menurut laporan terbaru LendingTree, sementara pinjaman pribadi dari pemberi pinjaman seperti LightStream dapat memberi Anda APR tetap serendah 2,99%, tergantung pada kredit Anda.

Anda juga dapat melunasi hutang kartu kredit Anda lebih cepat dan menghindari biaya bunga lebih lanjut dengan menggunakan kartu kredit transfer saldo.

Meskipun Anda memerlukan kredit yang sangat baik untuk menerima penawaran perkenalan 0%, Anda bisa mendapatkan mulai dari 12 hingga 21 bulan untuk melunasi saldo Anda, tanpa bunga.

Jika Anda memiliki pinjaman pelajar…

Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal, bersukacitalah (setidaknya sedikit). Kenaikan suku bunga The Fed sebenarnya tidak akan berdampak pada pinjaman Anda atau berapa banyak Anda akan membayar setiap bulan, karena pinjaman ini memiliki tingkat bunga tetap. Jadi, Anda bisa tenang.

Namun, masalahnya adalah jika Anda memiliki pinjaman pelajar swasta dengan tingkat bunga yang bervariasi.

“Kemungkinan orang dengan pinjaman pelajar swasta tingkat variabel saat ini akan melihat beberapa peningkatan suku bunga mereka karena kenaikan tingkat dana federal,” kata Humann.

“Jika Anda memiliki produk kredit dengan suku bunga variabel, seperti pinjaman pelajar atau hipotek, Anda mungkin dapat melindungi diri Anda dari kenaikan suku bunga lebih lanjut dengan membiayai kembali ke produk dengan suku bunga tetap.”

Tetapi pembiayaan kembali pinjaman siswa tingkat variabel Anda hanya masuk akal jika skor kredit dan pendapatan Anda telah meningkat secara substansial sejak Anda pertama kali mendapat pinjaman. Jika tidak, Anda tidak akan dapat memperoleh persyaratan atau tarif terbaik yang tersedia, dan tidak masuk akal untuk menjalani seluruh cobaan pembiayaan kembali.

Jika Anda memiliki hipotek atau berencana membeli rumah…

Jika Anda salah satu yang beruntung yang sudah memiliki rumah dengan hipotek suku bunga tetap, kenaikan suku bunga tidak akan berdampak negatif pada Anda. Faktanya, justru sebaliknya. Karena semuanya menjadi lebih mahal, nilai rumah Anda bisa meningkat, memberi Anda lebih banyak ekuitas.

Tetapi jika Anda memiliki hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan yang sudah menyesuaikan, sekarang mungkin saatnya untuk mulai berpikir tentang pembiayaan kembali hipotek Anda untuk mengunci suku bunga tetap.

Namun, seperti halnya pinjaman mahasiswa, pembiayaan kembali hanya akan masuk akal jika kredit dan pendapatan Anda telah meningkat dan Anda dapat memperoleh tingkat yang lebih rendah daripada yang Anda miliki saat ini. Namun, bagian terakhir ini bisa rumit — bahkan dengan kredit yang sangat baik — karena tingkat hipotek memanas dengan cepat dan diperkirakan akan terus meningkat sepanjang tahun.

Jika Anda sedang mencari rumah baru, Brendan McKay, presiden Advokasi Broker di Asosiasi Ahli Hipotek Independen, mengatakan kenaikan suku bunga “berarti bahwa rumah yang akhirnya Anda miliki akan menjadi lebih mahal. ”

McKay juga menunjukkan bahwa kelemahan lain bagi calon pemilik rumah adalah suku bunga yang lebih tinggi juga dapat memengaruhi seberapa banyak rumah yang mampu mereka beli.

“Kebanyakan petugas pinjaman memberikan pra-persetujuan untuk harga jual karena begitulah cara orang mencari rumah, tetapi itu semua didorong oleh pembayaran yang memenuhi syarat untuk Anda,” kata McKay. “Jadi, jika sebelumnya Anda memenuhi syarat untuk pembayaran $3.000 per bulan, petugas pinjaman Anda mungkin mengatakan bahwa Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan rumah $550K, tetapi sekarang $3.000 sebulan mungkin hanya memberi Anda $500K.”

Jika Anda memiliki pinjaman mobil atau ingin membeli mobil…

Sama seperti produk pinjaman suku bunga tetap lainnya yang dibahas dalam daftar ini, jika Anda sudah memiliki pinjaman mobil, Anda tidak perlu khawatir tentang perubahan apa pun dalam pembayaran APR atau bulanan Anda.

Demikian juga, jika Anda berencana untuk membeli mobil, kenaikan bunga tidak akan secara substansial memengaruhi jumlah yang akan Anda bayarkan setiap bulan, karena faktor lain memengaruhi tingkat bunga pinjaman mobil. Ini termasuk skor kredit Anda, pendapatan, aset, hutang, dan apakah Anda mencoba untuk membiayai model baru atau bekas.

Jadi, jika Anda berada di pasar untuk perjalanan baru, cara terbaik untuk menghemat uang adalah dengan membandingkan penawaran sebelum berkomitmen pada satu.

Bagaimana dengan tabungan, saham, dan investasi lainnya?

Ketika datang ke rekening tabungan Anda, sertifikat deposito jangka pendek (CD), dan hasil investasi tunai, Amy Lynn Richardson, CFP dengan Schwab Intelligent Portfolios, mengatakan ada kabar baik karena hasil cenderung meningkat seiring dengan tingkat dana federal. .

Selain itu, ia menunjukkan bahwa saham keuangan (yang dimiliki oleh bank dan lembaga keuangan lainnya) juga cenderung “mendapat dorongan dari suku bunga yang lebih tinggi”.

Sejauh investasi lain berjalan, tindakan terbaik adalah mengingat bahwa berinvestasi lebih banyak tentang kesuksesan jangka panjang daripada kemenangan jangka pendek.

“Tidak ada yang tahu persis apa yang akan terjadi dengan suku bunga, inflasi, dan banyak faktor lain yang memengaruhi pasar,” kata Richardson. “Bagi sebagian besar investor, pendekatan terbaik untuk kesuksesan jangka panjang adalah diversifikasi luas yang sejalan dengan toleransi risiko mereka. Dengan cara ini, Anda tidak meletakkan semua telur Anda dalam satu keranjang.”

Jika Anda tidak tahu cara mendiversifikasi portofolio Anda dengan benar, hal terbaik yang dapat Anda lakukan adalah berkonsultasi dengan perencana keuangan untuk mengembangkan strategi investasi yang efektif. Anda juga dapat berinvestasi menggunakan Robo-advisor, yang dapat melakukan semua pekerjaan berat untuk Anda dengan biaya yang wajar.

Intinya

Ada pemenang dan pecundang dalam hal kenaikan suku bunga. Hal terbaik yang dapat Anda lakukan untuk melindungi dompet Anda adalah mengurangi biaya sedapat mungkin, tertarik pada produk dengan suku bunga tetap jika Anda perlu meminjam, dan menghindari suku bunga variabel.

Gambar unggulan:Andrii Yalanskyi/Shutterstock.com

Baca selengkapnya:

• Pinjaman pribadi terbaik
• Cara membuat portofolio tahan inflasi