Bagaimana Menjaga Pinjaman Siswa Dari Menghancurkan Pensiun Anda

Pinjaman mahasiswa tidak hanya menjadi beban bagi lulusan perguruan tinggi muda, tetapi juga bagi mereka yang mendekati usia pensiun. Banyak orang Amerika yang harus memilih antara menabung untuk masa pensiun dan membayar pendidikan perguruan tinggi anak memilih yang terakhir.

Itu bisa menjadi masalah. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen melaporkan bahwa pada tahun 2015, Utang pinjaman mahasiswa senilai $66,7 miliar dimiliki oleh peminjam berusia 60 tahun ke atas. Diantara mereka, 40 persen peminjam di atas usia 65 tahun mengalami default. Sebagian besar orang Amerika yang lebih tua dengan hutang pinjaman pelajar - 73 persen - meminjam untuk membantu mendanai pendidikan anak atau cucu.

Statistik tidak berbohong; hambatan terbaru yang mengancam masa pensiun yang nyaman bagi orang Amerika mungkin adalah utang pinjaman mahasiswa. (Baca juga:Apakah Anda Merusak Pensiun Anda dengan Memanjakan Anak Anda?)

Memahami apa yang ada di telepon

Memahami seberapa besar pinjaman mahasiswa dapat mengganggu masa pensiun Anda akan membantu Anda mengevaluasi keputusan sebelum menandatangani di garis putus-putus. Rata-rata mahasiswa lulus dengan lebih dari $37, 000 dalam hutang pinjaman mahasiswa. Mengingat bahwa biaya kuliah terus meningkat dua kali lipat tingkat inflasi, saldo pinjaman cenderung tumbuh untuk kelas masa depan.

Sebelum mengambil pinjaman pelajar untuk anak atau cucu, pertimbangkan apakah Anda dapat membayar kembali pinjaman secara realistis sebelum memasuki masa pensiun. Bahkan jika Anda bisa, pahami bahwa Anda mungkin mengirim ratusan dolar setiap bulan untuk utang itu alih-alih ke rekening pensiun Anda. Berapa banyak yang akan menyakiti Anda dalam jangka panjang?

Apakah Anda menandatangani bersama untuk pinjaman pelajar atau meminjam langsung untuk anak Anda, Anda akan bertanggung jawab atas seluruh saldo pinjaman. Jika Anda tidak mampu melakukan pembayaran tersebut, dan Anda tahu Anda masih akan membayar kembali pinjaman dengan baik hingga pensiun, keputusan terbaik adalah tidak mengambil pinjaman sama sekali. Anda akan menempatkan diri Anda dalam posisi risiko keuangan yang besar dengan melakukannya.

Jika Anda gagal membayar pinjaman pelajar, hal-hal bisa menjadi lebih buruk. Kreditur pinjaman pelajar dapat menghiasi gaji Anda, termasuk tunjangan Jaminan Sosial. Pengembalian pajak juga dapat disita untuk memenuhi saldo yang belum dibayar. Bahkan kebangkrutan tidak akan menjadi pilihan yang baik, sebagai pinjaman mahasiswa umumnya tidak dapat habis. Jika Anda menemukan diri Anda dalam posisi di mana Anda berada di atas kepala Anda dan tidak mampu membayar, hutang pinjaman pelajar Anda yang luar biasa dapat merusak kesejahteraan finansial Anda.

Alternatif untuk hutang pinjaman pelajar

Jika tabungan, beasiswa, dan peluang hibah semuanya telah habis, masih ada cara untuk menurunkan biaya kuliah untuk anak Anda dan menghindari pinjaman mahasiswa berdampak pada rencana tabungan pensiun Anda. (Lihat juga:Kebenaran yang Mendorong Tentang Bagaimana Orang Amerika Menutupi Biaya Perguruan Tinggi)

1. Anak Anda bisa memilih sekolah yang lebih murah

Sementara anak Anda mungkin memiliki hati mereka di sekolah tertentu, mereka juga harus realistis tentang berapa biaya untuk menghadirinya. Harga harus menjadi faktor penentu sebanyak sekolah itu sendiri. Jika anak Anda bersekolah di sekolah negeri atau community college, Anda dapat sangat meminimalkan atau bahkan menghilangkan kebutuhan pinjaman mahasiswa sama sekali.

2. Anak Anda dapat memperoleh kredit perguruan tinggi di sekolah menengah

Penempatan Lanjutan (AP) adalah program yang memungkinkan siswa sekolah menengah untuk mendapatkan kredit perguruan tinggi melalui kursus khusus. Mungkin ada prasyarat tertentu untuk mendaftar ke kelas lanjutan ini, dan Anda harus membayar biaya $94 untuk ujian. Biaya tambahan mungkin juga berlaku untuk bahan studi tertentu.

Jika anak Anda mendapat nilai bagus pada ujian AP mereka, itu bisa menyelamatkan mereka dari keharusan mengambil kursus pengantar tertentu di perguruan tinggi — yang pada gilirannya dapat memangkas ribuan dari tagihan kuliah mereka. Ujian AP dinilai pada skala 1-5. Perguruan tinggi yang berbeda memiliki kriteria mereka sendiri untuk menilai berapa banyak nilai nilai ujian anak Anda (atau apakah mereka akan menerima kredit AP sama sekali).

3. Minta anak Anda pulang-pergi dari rumah

Kamar dan makan adalah sebagian besar dari keseluruhan pengalaman dan biaya kuliah. Dan sementara anak Anda mungkin ingin sekali berangkat sendiri, lagi, mereka harus realistis tentang apa yang terjangkau, dan begitu juga Anda. Menyabot tabungan pensiun Anda untuk membayar kamar dan makan anak Anda bukanlah langkah finansial yang cerdas.

Menghadiri perguruan tinggi yang dekat dengan rumah, atau bahkan menemukan sekolah yang menawarkan beberapa kursusnya secara online, akan memungkinkan anak Anda untuk terus tinggal di rumah dan pergi ke kelas. Cara ini, mereka (dan Anda) dapat lebih fokus membayar uang sekolah.

Jika mereka bertekad untuk tinggal di kampus, mengambil posisi Resident Assistant dapat memungkinkan anak Anda untuk tinggal di asrama secara gratis. Mereka akan memiliki tanggung jawab tambahan sebagai RA, tapi manfaatnya bisa setimpal.

4. Anak Anda bisa mendapatkan pekerjaan

Hanya karena anak Anda bersekolah bukan berarti mereka tidak dapat menemukan pekerjaan sampingan untuk membantu menutupi biaya pendidikan. Meskipun mungkin menjadi beban untuk menahan pekerjaan sambil mengejar gelar, pastikan anak Anda memahami betapa lebih beratnya beban bagi Anda berdua untuk membawa utang pinjaman mahasiswa beberapa dekade ke depan. Perusahaan seperti UPS dan Starbucks menawarkan manfaat bantuan biaya kuliah yang dapat membantu menunda biaya kuliah. (Baca juga:17 Perusahaan Ini Akan Membantu Anda Melunasi Pinjaman Pelajar Anda)

Bahkan posisi penuh waktu tidak keluar dari pertanyaan. Siswa yang bekerja penuh waktu mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk menyelesaikan gelar, tetapi studi beberapa tahun lagi dapat menjadi pertukaran yang berharga bagi anak Anda untuk lulus tanpa hutang.

Berurusan dengan pinjaman mahasiswa di masa pensiun

Bagi mereka yang masih membayar pinjaman mahasiswa ke atau mendekati pensiun, bebannya bisa luar biasa. Tapi Anda punya pilihan.

Pinjaman mahasiswa federal menawarkan program pembayaran berbasis pendapatan. Penangguhan atau kesabaran dapat diminta untuk menghemat uang jika Anda mengalami kendala keuangan sementara. Mengkonsolidasikan pinjaman juga dapat membantu Anda menyesuaikan suku bunga atau mengubah pinjaman Anda menjadi pinjaman yang menawarkan lebih banyak opsi bantuan pembayaran. Kunjungi situs web Bantuan Mahasiswa Federal untuk menemukan informasi lebih lanjut tentang program pembayaran yang tersedia untuk Anda. (Baca juga:4 Hal yang Perlu Anda Ketahui Tentang Menunda Pinjaman Siswa)

Pinjaman mahasiswa swasta adalah masalah yang berbeda. Sangat sedikit pemberi pinjaman mahasiswa swasta yang menawarkan segala bentuk rencana pembayaran. Jika Anda kesulitan melakukan pembayaran, taruhan terbaik Anda adalah menghubungi pemberi pinjaman Anda secara langsung dan mendiskusikan opsi apa yang mungkin tersedia untuk Anda. Jika Anda telah menandatangani pinjaman pelajar swasta, Anda mungkin dapat meminta untuk dihapus jika peminjam utama memiliki riwayat pembayaran yang baik dan kredit yang solid. Dengan menyerahkan tongkat estafet kepada anak Anda yang sudah dewasa, Anda dapat mengembalikan fokus Anda ke masa pensiun Anda.