Trust Investasi Real Estat (REITs)

Banyak ahli keuangan merekomendasikan untuk memiliki beberapa portofolio investasi Anda di real estat. Bagi kebanyakan individu yang hanya akan menyertakan rumah mereka, karena membeli properti investasi berada di luar jangkauan rata-rata individu, atau bukan sesuatu yang rata-rata ingin dihadapi oleh investor. Syukurlah, ada pilihan lain yang memungkinkan investor rata-rata mendapatkan eksposur di pasar real estat tanpa harus mengelola properti sewaan atau menenggelamkan sebagian besar portofolio mereka ke dalam satu investasi.

SEBUAH Trust Investasi Real Estat (REIT) dalam beberapa hal mirip dengan reksa dana. Dimana reksa dana memungkinkan sejumlah investor untuk mengumpulkan sumber daya mereka untuk membeli saham, investor yang bekerja dengan REIT mengumpulkan sumber daya mereka untuk berinvestasi di pasar real estat. Hal ini memungkinkan investor rata-rata untuk mempertahankan sebagian kecil dari portofolio mereka di real estat dan masih memiliki kepemilikan real estat yang terdiversifikasi. Siapa pun yang tertarik untuk menambahkan real estat ke portofolio mereka harus membiasakan diri dengan REIT dan keuntungan dan kerugian yang terkait dengan jenis investasi ini.

Apakah Trust Investasi Real Estat (REITs) itu?

Untuk membuatnya lebih sederhana, REIT adalah perusahaan yang berinvestasi dalam berbagai aset real estat sambil menikmati perlakuan pajak preferensial dari IRS (pajak penghasilan perusahaan secara substansial dikurangi atau bahkan dihilangkan). Sebagian besar REIT berfokus pada area real estat tertentu seperti properti atau hipotek. REIT memungkinkan investor individu untuk memiliki saham aset real estat skala besar tanpa menghabiskan jutaan dolar.

Bagaimana REIT dibeli dan dijual. REITs dibeli dan dijual mirip dengan saham di bursa utama. Anda dapat membelinya melalui sebagian besar perusahaan pialang online dan melalui rumah reksa dana dan pialang lainnya.

Kondisi apa yang memenuhi syarat sebuah perusahaan sebagai REIT?

Untuk memenuhi syarat sebagai REIT, korporasi harus membagikan kepada para pemegang sahamnya sekurang-kurangnya 90% dari penghasilan kena pajak tahunannya. Selain itu, kondisi berikut harus dipenuhi setiap tahun:

• Setidaknya 75% aset harus diinvestasikan dalam real estat, saham di REIT lainnya, sekuritas pemerintah, pinjaman tunai atau hipotek.
• Setidaknya 75% dari pendapatan kotor harus berasal dari bunga hipotek, sewa atau keuntungan dari penjualan real property
• Minimal 100 pemegang saham dengan kurang dari 50% saham beredar yang dimiliki oleh lima pemegang saham atau kurang.
• Harus memiliki saham yang dapat dialihkan atau sertifikat kepentingan yang dapat dialihkan.

Ketika semua kondisi ini terpenuhi, pajak penghasilan badan dikurangi atau dihilangkan. (Ada lebih banyak syarat yang harus dipenuhi, tetapi mereka lebih bersifat akademis dan tidak benar-benar berlaku untuk investor individu).

Manfaat REIT

Dengan berinvestasi di REIT, investor diuntungkan dalam banyak hal, tetapi dua yang paling penting adalah membuat investasi real estat dapat diakses oleh hampir semua orang, dan investor tidak perlu melakukan pengelolaan properti apa pun. Mari kita lihat dua manfaat ini satu per satu:

• Aksesibilitas real estat sebagai investasi. Seorang individu perlu menginvestasikan jutaan dolar dalam real estat untuk memiliki portofolio yang terdiversifikasi, yang berada di luar jangkauan sebagian besar investor individu. REIT menawarkan investor rata-rata untuk membeli portofolio real estat yang terdiversifikasi dengan harga yang jauh lebih murah daripada yang dapat mereka lakukan sendiri.
• Pengelolaan. Tidak seperti tuan tanah yang secara langsung bertanggung jawab atas sewa properti, REIT dikelola oleh tim real estate profesional. Orang-orang ini menangani semua aspek industri.

Kekurangan REIT

Seperti halnya investasi lainnya, ada kekurangan yang perlu dipertimbangkan sebelum berinvestasi di REIT. Yang pertama adalah yang jelas – beberapa tahun terakhir telah membuktikan bahwa real estat bukanlah investasi yang dijamin dan adalah mungkin untuk kehilangan sejumlah besar uang di pasar real estat. Kerugian lain dari REIT adalah bahwa dalam banyak kasus, satu REIT berkonsentrasi pada jenis real estat tertentu (biasanya properti atau hipotek) di lokasi atau area geografis tertentu. Ini berarti investor mungkin perlu berinvestasi di beberapa REIT yang berbeda untuk mendapatkan manfaat dari diversifikasi yang sebenarnya.

REIT sebagai pilihan investasi

REITs adalah pilihan investasi populer bagi individu yang tertarik untuk mendapatkan sepotong kue real estat tanpa risiko dan kerumitan real estat milik pribadi. Investor yang sebaliknya tidak dapat berinvestasi dalam proyek real estat besar dapat melakukannya melalui REIT dengan investasi yang jauh lebih kecil. Karena sifat individu REIT yang sangat khusus, mungkin yang terbaik bagi investor untuk membeli saham dari beberapa REIT yang berbeda untuk memastikan diversifikasi. Anda juga ingin memastikan bahwa REIT tidak membuat terlalu banyak portofolio Anda. Trust Investasi Real Estat sering dianggap sebagai strategi investasi yang ideal bagi individu yang mencari aliran pendapatan yang cukup dapat diprediksi sambil mempertahankan kebebasan untuk masuk atau keluar dari investasi dengan relatif mudah.