Bagaimana Cara Kerja Opsi Saham Karyawan?

Banyak karyawan memiliki manfaat yang mungkin tidak mereka sadari, atau mungkin tidak sepenuhnya mengerti. Saya mengacu pada opsi saham karyawan. opsi saham karyawan, juga disebut sebagai opsi perusahaan, adalah opsi panggilan.

Jika Anda terbiasa dengan perdagangan opsi saham, Anda akan mengerti bahwa menjadi pilihan untuk membeli saham pada harga yang ditentukan dalam jangka waktu yang ditentukan.

Tergantung pada perusahaan Anda, harga kesepakatan, dan faktor lainnya, opsi saham ini mungkin merupakan keuntungan yang luar biasa, atau pada dasarnya tidak berharga. Mari kita lihat opsi saham perusahaan untuk menjawab beberapa pertanyaan, seperti apa mereka, bagaimana menghargai mereka, dan apakah itu merupakan peluang investasi yang baik untuk Anda (dan jika memang demikian, apa yang dapat Anda lakukan dengan mereka!).

Artikel ini berfokus pada opsi saham karyawan, secara khusus:

• Apa itu opsi saham?
• Mengapa opsi saham ada?
• Mengapa pemberi kerja menawarkan opsi saham karyawan?
• Manfaat opsi saham karyawan (ESO)
• Jenis opsi saham karyawan
• Periode vesting opsi saham perusahaan
• Apa yang dapat dilakukan Karyawan dengan opsi saham perusahaan
• Haruskah Anda menggunakan opsi saham karyawan?
• Perlakuan pajak atas opsi saham karyawan

Daftar isi

Apa itu Opsi Saham Karyawan?

Seperti yang kemungkinan besar sudah Anda ketahui, saham adalah kepemilikan dalam sebuah perusahaan.

Opsi saham hanyalah sebuah kontrak yang memungkinkan Anda untuk membeli atau menjual saham (biasanya dalam blok 100 saham), untuk jangka waktu tertentu, untuk harga tertentu.

Jika, setelah waktu itu, pemilik belum melaksanakan opsi tersebut, itu kedaluwarsa dan tidak berharga. Anda dapat membeli kontrak opsi saham melalui sebagian besar broker online.

Ketika sebuah perusahaan menawarkan opsi saham kepada karyawannya, itu menawarkan mereka kesempatan untuk membeli kepemilikan di perusahaan mereka, biasanya dengan menawarkan karyawan kesempatan untuk membeli sejumlah tertentu saham majikan mereka dalam jangka waktu tertentu dan dengan harga yang ditetapkan oleh perusahaan.

Ini dapat memberikan peluang pembelian yang besar bagi karyawan jika harga kesepakatan lebih rendah dari harga pasar saat ini atau dapat membuat opsi saham perusahaan pada dasarnya tidak berharga jika harga kesepakatan jauh lebih tinggi dari harga pasar.

Sebagai contoh, seseorang mungkin memiliki kontrak opsi panggilan Microsoft (opsi panggilan adalah opsi yang memungkinkan Anda membeli saham dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya). Kontrak ini mungkin meminta hak untuk membeli 100 saham Microsoft dengan harga $25 per saham.

Jika harga saham Microsoft di atas $25, opsi memiliki nilai intrinsik, atau 'dalam uang'. Jika harga saham sama dengan $25, opsi dikatakan 'di uang, ' dan jika kurang dari $25, opsinya adalah 'kehabisan uang.'  Dalam dua kasus terakhir, opsi tidak memiliki nilai intrinsik.

Mengapa Opsi Saham Ada?

Opsi saham ada terutama karena ada orang yang ingin menggunakan leverage untuk memperluas kemungkinan pengembalian mereka. Dengan menggunakan contoh di atas, Anda dapat membeli saham Microsoft secara langsung. Ini akan menelan biaya $2, 500 (ditambah biaya perdagangan).

Pada saat ini, Anda sekarang memiliki posisi di saham Microsoft. Anda menerima semua dividen yang dikeluarkan Microsoft. Namun, setiap perubahan harga saham berdampak langsung pada nilai saham Anda.

Pada kasus ini, jika nilai saham Anda menurun, posisi Anda benar-benar turun. Jika Anda menjual pada titik ini, Anda akan kehilangan selisih antara apa yang Anda bayarkan dan untuk apa Anda menjualnya.

Sebaliknya, Anda dapat membeli opsi kira-kira pada nilai intrinsiknya (ditambah biaya perdagangan). Biaya opsi akan tergantung pada biaya saham Microsoft pada saat pembelian, dan berapa banyak waktu yang tersisa hingga opsi tersebut kedaluwarsa.

Meskipun perhitungan ini terlalu rumit untuk artikel ini, kita dapat dengan aman berasumsi bahwa biaya ini akan jauh lebih kecil dari $2, 500.  Memiliki opsi memungkinkan beberapa opsi lagi, tergantung pada arah saham:

• Jika nilai saham naik, Anda dapat menggunakan opsi &memiliki saham. Anda bahkan dapat menjual saham segera setelah Anda menggunakan opsi dan mengantongi selisihnya (dikurangi pajak).
• Jika nilai saham naik, Anda dapat menjual opsi tersebut kepada orang lain. Pada kasus ini, Anda masih akan mendapat untung. Namun, keuntungan itu hanya akan menjadi selisih antara harga beli &harga jual opsi Anda, bukan saham itu sendiri.
• Jika saham kehilangan nilai &opsi kedaluwarsa tidak berharga ... Anda bisa pergi.

Bagian terakhir adalah kuncinya… berinvestasi dalam opsi memungkinkan Anda menggunakan leverage untuk berpartisipasi dalam keuntungan saham tanpa mengambil risiko penuh memiliki saham itu sendiri. Meskipun ada berbagai pro dan kontra dari memiliki opsi saham, di sinilah kita beralih ke opsi saham karyawan.

Mengapa Pengusaha Mengeluarkan Opsi Saham?

Pengusaha menawarkan berbagai manfaat untuk mengkompensasi, menarik dan mempertahankan bakat yang mendukung tujuan organisasi mereka. Ketika sebuah perusahaan memberikan opsi saham karyawan (ESO), mereka cenderung mencoba menarik orang yang:

• Ingin berbagi kesuksesan jangka panjang perusahaan
• Merasa seolah-olah mereka adalah kontributor kuat untuk kesuksesan itu

Menawarkan opsi saham karyawan memberi pekerja dukungan kepada perusahaan dan kepentingan pribadi dalam mempertahankan kinerja pekerjaan yang tinggi. Opsi saham juga ditawarkan sebagai bentuk kompensasi kepada karyawan terampil dalam upaya untuk melampaui gaji.

Beberapa perusahaan rintisan dan perusahaan kecil sering menggunakan opsi saham sebagai cara untuk menarik bakat sambil membiarkan mereka mempertahankan uang sebanyak yang mereka bisa.

Selain itu, ESO memungkinkan karyawan untuk menggunakan kekuatan leverage untuk menghindari memasukkan sejumlah besar uang mereka sendiri ke dalam saham perusahaan. Sebagai gantinya, ESO biasanya disimpan dalam akun terpisah, dikenal sebagai rencana opsi saham karyawan (ESOP). Ini tidak harus bingung dengan rencana kepemilikan saham karyawan, juga dikenal sebagai ESOP.

Ada beberapa perbedaan antara ESO dan opsi saham yang diperdagangkan:

• ESO biasanya tidak diperdagangkan di bursa mana pun. Karena mereka adalah kontrak antara majikan dan karyawan, ESO biasanya disisihkan untuk keuntungan karyawan saja.
• Biasanya ada batasan kapan karyawan dapat menggunakan ESO.
• Perlakuan pajak. Karena ESO adalah bentuk kompensasi karyawan, ada perlakuan pajak yang berbeda untuk ESO. Perlakuan pajak ini tergantung pada jenis ESO.

Manfaat Opsi Saham Karyawan

Opsi saham karyawan dapat menguntungkan pemberi kerja dan karyawan. Banyak pengusaha menawarkan opsi saham perusahaan dengan harga tetap, berdasarkan nilai saham pada tanggal kalender yang telah ditentukan atau berdasarkan kriteria lainnya.

Sebagai contoh, seorang karyawan mungkin memiliki opsi untuk membeli saham pada harga saham pada penutupan perdagangan pada hari pertama tahun fiskal perusahaan atau tanggal lain yang telah ditentukan sebelumnya. Beberapa perusahaan bahkan menawarkan karyawannya untuk membeli opsi saham dengan harga diskon dari harga saham pada hari yang telah ditentukan.

Tujuannya agar harga saham pada akhirnya akan meningkat dan memungkinkan karyawan untuk menjual saham tersebut di lain waktu, menghasilkan keuntungan.

Tentu saja, ada juga risikonya. Kelemahan dari opsi saham adalah kemungkinan memegang saham yang tidak berkinerja baik, atau dalam skenario terburuk, perusahaan gulung tikar dan ditinggalkan dengan persediaan yang tidak berharga.

Apa Jenis Opsi Saham Karyawan yang Ada?

Ada dua jenis ESO:  menurut undang-undang, dan non-undang-undang.

Opsi saham wajib kadang-kadang juga dikenal sebagai opsi saham insentif (ISO) atau opsi saham berkualifikasi (QSO). Opsi saham wajib memenuhi syarat untuk perlakuan pajak preferensial untuk karyawan . Namun, perlakuan pajak preferensial ini rumit dan membutuhkan beberapa rintangan, khususnya mengenai periode holding.

Kami akan membahas ini nanti. Kode Pendapatan Internal dan Publikasi IRS 525 (Kompensasi Karyawan) berisi informasi terperinci tentang apa yang merupakan opsi saham menurut undang-undang.

Opsi saham non-hukum juga dikenal sebagai opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO). NSO adalah opsi saham apa pun yang tidak memenuhi syarat sebagai opsi saham menurut undang-undang. Ini terdengar cukup jelas.

Namun, penting bahwa ada dua cara ini bisa terjadi. Yang pertama adalah jika perusahaan secara khusus memberikan ESO sebagai opsi saham yang tidak memenuhi syarat. Dengan kata lain, itu maksud perusahaan.

Yang kedua adalah jika perusahaan memberikan ISO yang gagal memenuhi kriteria kualifikasi untuk perlakuan pajak preferensial. Hal ini kemungkinan besar terjadi ketika saham yang mendasarinya dibuang tanpa memenuhi persyaratan kepemilikan dan dikenal sebagai diskualifikasi disposisi .

Apa yang Terlibat dengan ESO?

Ada tiga hal yang mempengaruhi perlakuan pajak ESO.

• Tanggal pemberian. Ini adalah saat majikan memberikan opsi kepada karyawan. Pada saat pemberian, karyawan hanya memiliki pilihan untuk membeli saham, bukan saham itu sendiri.
• Tanggal latihan. Ini adalah saat karyawan telah memutuskan untuk menggunakan opsi untuk membeli saham itu sendiri.
• Tanggal penjualan. Ini adalah saat karyawan memutuskan untuk menjual saham.

Periode Vesting Opsi Saham Perusahaan

Periode vesting adalah ketentuan ketika seorang karyawan diizinkan oleh saham perusahaan. Khas, sebuah perusahaan akan mengeluarkan periode vesting selama beberapa tahun, memungkinkan karyawan untuk membeli hanya begitu banyak saham untuk setiap tahun.

Contoh:Katakanlah seorang karyawan ditawari 100 lembar saham di perusahaan. Jadwal vesting di perusahaan diberi jarak selama periode empat tahun. Selama tahun pertama, karyawan akan menjadi seperempat, artinya mereka dapat membeli 25 lembar saham setiap tahun sampai mereka menjadi hak sepenuhnya setelah tahun keempat.

Periode vesting dapat bervariasi untuk setiap perusahaan, dengan beberapa perusahaan yang mengharuskan karyawan bekerja untuk perusahaan selama beberapa tahun sebelum mereka memenuhi syarat untuk membeli opsi saham karyawan.

Apa yang Dapat Dilakukan Karyawan dengan Opsi Saham Perusahaan

Karyawan dengan opsi saham memiliki berbagai cara untuk memanfaatkan saham mereka antara lain:

• Konversi dan Jual – Seorang karyawan dapat membeli saham yang didiskon, mengkonversi opsi menjadi saham dan kemudian menjual semua saham setelah masa tunggu yang diperlukan telah berakhir.
• Jual dan Pertahankan – Seorang karyawan dapat membeli saham yang didiskon dan setelah masa tunggu berakhir, mereka dapat menjual sebagian dari saham yang mereka miliki segera tetapi menyimpan sisa persediaan untuk dijual di kemudian hari jika harga naik di masa depan.
• Jual Nanti – Seorang karyawan dapat membeli semua opsi dan mengubahnya menjadi saham. Mereka dapat terus berpegang pada saham dan melihat harga dengan maksud untuk menjual di masa depan jika dan ketika nilai saham meningkat.

Mentransfer Stok Anda

Jika Anda pernah meninggalkan perusahaan, bagian dari opsi saham Anda adalah milik Anda untuk disimpan. Ini berarti jika Anda telah mengonversi saham Anda dan berencana untuk mempertahankannya, Anda harus mempertimbangkan untuk memindahkannya ke akun pialang.

Beberapa broker online teratas yang perlu dipertimbangkan adalah:

Investasi Sekutu

Ally Bank menghilangkan komisi pada perdagangan saham dan ETF, menjadikan investasi dengan Ally Invest salah satu cara paling murah untuk membeli saham di pasar. Anda dapat mempelajari lebih lanjut di ulasan Ally Invest kami.

Mulai akun dengan Ally Invest>>

TD Ameritrade

Dikenal sebagai broker utama termurah untuk membeli ETF, TD Ameritrade lebih dari mampu membantu Anda mentransfer stok Anda. Lihat detail lebih lanjut tentang broker ini di ulasan TD Ameritrade kami.

Mulai akun dengan TD Ameritrade>>

E*Perdagangan

Salah satu akun pialang online pertama, E*Trade sekarang menjadi pialang saham yang disegani. Karena mereka adalah pialang layanan lengkap, Anda dapat menggunakan saham Anda di berbagai akun, termasuk pensiun. Pelajari lebih lanjut tentang mereka di ulasan E*Trade kami.

Mulai akun dengan E*Trade>>

Haruskah Anda Menggunakan Opsi Saham Karyawan?

Opsi saham perusahaan datang dengan sejumlah risiko tertentu. Sebagai contoh, kebanyakan ahli keuangan menyarankan untuk tidak membeli terlalu banyak saham perusahaan. Anda juga harus mengetahui timeline Anda karena opsi memiliki tanggal kedaluwarsa.

Penting untuk memantau harga saham menjelang tanggal kedaluwarsa sehingga Anda memiliki gagasan yang lebih baik tentang nilai opsi saham karyawan Anda.

Jika Anda menerima opsi saham karyawan dengan harga kesepakatan yang wajar dan dapat menghasilkan uang, mungkin bukan ide yang buruk untuk menggunakan opsi Anda kemudian langsung mencairkannya sehingga Anda tidak memiliki terlalu banyak portofolio di saham perusahaan Anda.

Perlu diingat akan ada implikasi pajak jika Anda melakukan langkah ini, jadi sebaiknya Anda berbicara dengan profesional keuangan untuk lebih memahami implikasi keuangan dari langkah tersebut.

Apa Perlakuan Pajak untuk ESO?

Perlakuan pajak adalah perbedaan utama antara NSO &ISO. Karena NSO lebih sederhana, kami akan membahasnya terlebih dahulu:

Perlakuan pajak NSO untuk karyawan

Setelah diberikan, karyawan dapat dikenakan pajak penghasilan biasa. Ada atau tidaknya pengenaan pajak atas hibah NSO tergantung pada apakah ada pembatasan kemampuan karyawan untuk melaksanakan NSO, dan apakah harga pelaksanaan lebih rendah dari harga pasar saham pada saat pemberian.

Informasi lebih lanjut dapat ditemukan di Bagian 409A dari Internal Revenue Code, di bawah Kompensasi Tangguhan yang Tidak Memenuhi Syarat.

Saat berolahraga, karyawan dikenakan pajak penghasilan biasa (bukan pajak capital gain) atas selisih antara harga opsi dan harga saham saat opsi dieksekusi.

Sebagai contoh, seorang karyawan memegang opsi untuk membeli 1, 000 saham Microsoft dengan harga $25 per saham. Saham Microsoft saat ini $40 per saham. Jika karyawan menggunakan opsi ini hari ini, dia akan dikenakan penghasilan biasa atas selisihnya ($15 per saham, atau $15, 000).

Perbedaan ini juga dikenal sebagai elemen tawar-menawar . Majikan juga diharuskan untuk memotong semua pajak yang berlaku atas pelaksanaan NSO, seolah-olah itu adalah gaji biasa.

Setelah dijual, karyawan akan tunduk pada aturan normal seputar penjualan saham. Penjualan saham yang dimiliki selama satu tahun atau kurang dianggap sebagai keuntungan atau kerugian modal jangka pendek.

Keuntungan &kerugian modal jangka pendek terjaring dengan keuntungan &kerugian modal jangka panjang pada Jadwal D dari pengembalian pajak Anda. Setiap keuntungan modal jangka pendek yang tersisa dikenakan pajak penghasilan biasa.

Perlakuan pajak NSO untuk majikan

Saat karyawan berolahraga, majikan berhak untuk memotong elemen tawar-menawar penuh sebagai kompensasi karyawan. Dari sudut pandang majikan, ini pada dasarnya adalah kompensasi karyawan.

Dapat dimengerti mengapa sebagian besar pemberi kerja lebih memilih untuk mengeluarkan NSO daripada ISO—NSO memungkinkan kesederhanaan &perlakuan pajak yang lebih baik untuk kompensasi karyawan.

Perlakuan pajak ISO untuk karyawan

1. ISO tidak memiliki implikasi pajak biasa selama hibah atau latihan. Namun, ISO adalah item pajak pilihan untuk menghitung pajak minimum alternatif (AMT).
2. Keuntungan yang dikaitkan dengan penjualan saham ISO dihitung pada tingkat keuntungan modal jangka panjang. Ini karena persyaratan holding period agar ESO tetap menjadi ISO.
3. Persyaratan periode penahanan.
   1. Saham tidak boleh dijual dalam waktu dua tahun sejak tanggal pemberian ISO atau satu tahun dari tanggal pelaksanaan ISO. Fakta bahwa ISO tidak boleh dijual dalam waktu 1 tahun dari tanggal pelaksanaan secara otomatis memberikan perlakuan keuntungan (atau kerugian) modal jangka panjang pada setiap ESO yang tetap menjadi ISO.
   2. Namun, ISO harus dilakukan dalam waktu 3 bulan setelah kepergian karyawan dari perusahaan (atau 1 tahun jika pemisahan karena cacat).
4. Contoh ISO:
   • 10 Januari, 2015- nilai saham $10:perusahaan mengeluarkan opsi untuk membeli 1 lembar saham dengan strike price $10.
   • 11 Januari, 2016- nilai saham adalah $50:karyawan menggunakan opsi dan membayar perusahaan $10 untuk membeli 1 lembar saham.
   • 12 Januari, 2017- nilai saham adalah $100:karyawan menjual saham seharga $100. Karyawan memiliki keuntungan $90 yang diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang.

Perlakuan pajak ISO untuk majikan

Pengusaha menerima nol perlakuan pajak preferensial untuk hibah yang tepat, olahraga, atau penjualan saham ISO. Namun, setiap penjualan saham yang dianggap disposisi yang mendiskualifikasi mengubah ISO menjadi NSO.

Dalam hal itu, majikan dapat mengambil semua potongan pajak yang berlaku seolah-olah telah memberikan NSO.

Opsi Saham Karyawan – Dua Contoh

Saya baru-baru ini berbicara dengan seorang teman yang telah menerima ISO melalui majikannya. Pada saat dia menerima ISO-nya, majikannya adalah seorang pemula, dan ISO adalah salah satu alasan utama dia datang untuk bekerja di perusahaan.

Maju cepat 18 bulan. Perusahaan, yang melakukan lebih baik dari yang diharapkan, dibeli oleh perusahaan yang lebih besar.

Hasil dari, semua opsi saham karyawan ditebus, dan saham karyawan kemudian dibeli dari karyawan. Meskipun ini bukan karena kesalahan teman saya, transaksi ini secara efektif mengubah ISO-nya menjadi NSO.

Hasil dari, dia harus merealisasikan pendapatan biasa atas seluruh nilai opsi. Bukan hanya itu tetapi karena saham dijual segera setelah opsi dieksekusi, dia harus merealisasikan pendapatan biasa atas apresiasi saham.

Ini biasanya memenuhi syarat untuk perlakuan pajak pilihan sebagai keuntungan modal jika mereka tetap ISO.

Contoh lain: Ryan Guina, pendiri situs ini, disebutkan dia sebelumnya bekerja untuk sebuah perusahaan yang menawarkan opsi saham karyawan. Dia dianugerahi 500 opsi saham perusahaan dengan harga kesepakatan mendekati $10.

Namun, harga pasar pada saat dia memenuhi syarat untuk menebus opsi adalah sekitar $4 dan jatuh. Dia menyebut perusahaan itu kemudian gulung tikar. Tak perlu dikatakan, ini adalah contoh opsi saham yang tidak berharga!

Meninggalkan Majikan Anda? Pertimbangkan Rolling-Over Investasi Anda

Perubahan pekerjaan sering terjadi, dan mereka menjadi lebih umum di kalangan generasi muda. Hanya sedikit orang yang bertahan di majikan pertama mereka selama 40 tahun lagi.

Ketika seorang individu meninggalkan satu majikan, dia harus membuat keputusan untuk meninggalkan uang yang dia investasikan di rekening pensiun majikan sebelumnya dan tidak menyentuhnya, atau gulingkan uang itu ke rekening pialang lain.

Setiap situasi berbeda, dan setiap investor harus mempertimbangkan opsi mana yang terbaik bagi mereka. Namun, jika Anda mempertimbangkan untuk menggulirkan pensiun Anda ke akun baru, beberapa perusahaan pialang terkemuka untuk dipertimbangkan termasuk Ally Invest, E*Perdagangan, dan Perdagangan Zack.

Kesimpulan

Sementara banyak pencari kerja mungkin tidak menemukan pekerjaan yang memberikan ESO, ada perusahaan yang memberikan penghargaan kepada mereka. Saat berbelanja paket kompensasi, itu pasti membayar untuk memahami jenis opsi saham apa yang mungkin memenuhi syarat untuk Anda dan untuk memiliki pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana memaksimalkan manfaatnya.

Jika Anda memiliki kekhawatiran tentang bagaimana opsi saham karyawan Anda dapat memengaruhi situasi keuangan Anda, Anda harus menghubungi perencana keuangan khusus biaya yang dapat membantu Anda mencari tahu apa yang tepat untuk Anda.