Cara Berinvestasi di REITS (Perwalian Investasi Real Estat)

Real Estate Investment Trust (REIT) adalah perusahaan atau korporasi yang memiliki atau membiayai properti real estat yang menghasilkan pendapatan atas nama pemegang saham. REIT seperti perusahaan induk untuk real estat.

Portofolio properti yang dimiliki oleh REIT seringkali berada dalam sektor tertentu.

REITs menggunakan uang investor untuk membeli properti yang dapat menghasilkan pendapatan dari sewa atau bunga atas properti dan oleh hukum; mereka harus membayar 90% dari total keuntungan tahunan mereka dalam bentuk dividen kepada pemegang saham.

Pajak atas dividen yang diterima pemegang saham rendah.

REIT memungkinkan setiap individu untuk memperoleh penghasilan dari real estat tanpa terlibat langsung dalam pekerjaan dan stres yang terkait dengan memiliki properti real estat.

Apa itu REIT?

Agar perusahaan dapat dianggap sebagai REIT, perlu melakukan pemilihan REIT dengan mengisi Formulir 1120-REIT dengan IRS, yang mengecualikannya dari pajak perusahaan dan mencegah pengenaan pajak berganda atas pendapatan pemegang saham.

Itu juga harus memenuhi persyaratan berikut seperti yang dinyatakan oleh SEC dan IRS:

1. Perusahaan harus ada di salah satu negara bagian sebagai perusahaan yang dikenakan pajak untuk tujuan federal kecuali untuk status REIT-nya.
2. REIT harus memiliki setidaknya 100 pemegang saham setelah tahun kedua beroperasi.
3. 5 orang perseorangan atau kurang tidak boleh memiliki lebih dari 50% saham perseroan selama paruh terakhir tahun pajak.
4. Saham REIT harus dapat dipindahtangankan dan dewan pengawas atau direktur harus mengelola perusahaan.
5. Setidaknya 75% dari pendapatan kotor REIT harus berasal dari real estat atau sumber terkait real estat. Ini berarti bahwa ia harus menginvestasikan 75% dari total asetnya di real estat.
6. REIT tidak dapat memiliki lebih dari 10% hak suara di perusahaan mana pun kecuali jika REIT itu adalah REIT lain, Anak Perusahaan REIT yang Memenuhi Syarat (QRS), atau Anak Perusahaan Kena Pajak REIT (TRS).
7. Biaya layanan atau bisnis non-real estat yang diklasifikasikan sebagai sumber yang tidak memenuhi syarat tidak boleh lebih dari 5% dari pendapatan perusahaan.
8. REITs oleh hukum harus membayar setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak mereka sebagai dividen kepada pemegang saham setiap tahun. Jika ia mempertahankan pendapatannya, itu akan membayar pajak seperti setiap perusahaan lain.

REITs secara hukum harus mengirimkan surat kepada semua pemegang sahamnya yang meminta perincian kepemilikan manfaat saham setiap tahun. Jika REIT gagal melakukan ini tepat waktu, itu menghadapi hukuman.

Jenis REIT

Ada dua kategori REIT utama: REIT ekuitas dan REIT hipotek .

REIT ekuitas

REIT Ekuitas menghasilkan sebagian besar pendapatan mereka dari sewa properti yang mereka miliki. Sekitar 90% dari semua REIT adalah REIT ekuitas. Equity REITs dapat memiliki properti real estate residensial atau komersial.

REIT ekuitas tampak lebih stabil secara finansial karena mereka memperoleh pendapatan dari arus kas bulanan dari sewa yang dibayar penyewa.

Empat jenis utama REIT ekuitas adalah:

1. REIT Ritel: REIT Ritel berinvestasi di lokasi ritel dan pusat perbelanjaan yang berdiri sendiri. Mereka memperoleh penghasilan dari sewa yang dibayar oleh penyewa properti ini. Faktanya, 24% dari semua REIT adalah REIT ritel.

2. REIT kantor: Jenis ekuitas REIT ini berinvestasi di gedung perkantoran komersial dan memperoleh pendapatan dari penyewa jangka panjang. Penyewa menandatangani perjanjian sewa yang berlangsung antara tiga sampai sepuluh tahun. REIT kantor biasanya berada di pusat kota di mana ada pertumbuhan pekerjaan.

3. REIT perumahan: Residential REITs memiliki properti residensial. Data menunjukkan bahwa REIT memiliki 2% apartemen hunian di AS. Mereka biasanya berinvestasi di gedung apartemen yang memiliki tidak kurang dari lima unit dan properti multi-keluarga dengan 2 hingga 4 unit. Sama seperti REIT kantor, REIT perumahan juga fokus pada pusat-pusat perkotaan dengan peningkatan populasi dan pertumbuhan pekerjaan. Pada tahun 2018, REIT perumahan mengungguli sektor REIT yang lebih luas, dengan hasil dividen rata-rata 3,97% dalam satu tahun.

4. REIT Kesehatan: Ada 33 REIT perawatan kesehatan di seluruh dunia dengan kapitalisasi pasar yang melebihi 127 miliar dolar, dan 90% dari REIT perawatan kesehatan berada di AS. REITs perawatan kesehatan berinvestasi dalam real estat yang berhubungan dengan kesehatan seperti fasilitas perawatan, rumah sakit, rumah pensiun, dan pusat kesehatan. Sektor Kesehatan menyumbang sekitar 17% dari pengeluaran dalam PDB AS. Mereka menghasilkan pendapatan dari penggantian Medicare dan biaya hunian. Hasil dividen yang dibayarkan oleh Healthcare REITs lebih tinggi daripada perusahaan dalam indeks real estat global.

REIT hipotek

REIT hipotek membeli hipotek permanen yang ada dengan tingkat bunga tinggi dan mereka menghasilkan uang dari pembayaran bunga.

Mereka mendapat untung dari selisih antara suku bunga jangka pendek dan suku bunga permanen.

REIT hipotek dapat berupa perumahan atau komersial.

Berinvestasi dalam REIT hipotek berisiko. REIT hipotek hanya menghasilkan sekitar 10% dari semua jenis REIT; ini karena REIT hipotek beroperasi dengan leverage tinggi dan ini membuat mereka tidak stabil. Sebelum Anda berinvestasi dalam REIT hipotek, Anda harus mengejar lebih banyak pendidikan investor.

Cara Berinvestasi di REIT

REITs membuat keuntungan mereka melalui Dana dari Operasi (FFO) dan Anda dapat menghitung ini dengan menambahkan laba bersih perusahaan ditambah amortisasi dan depresiasi dikurangi keuntungan penjualan properti.

FFO =(Pendapatan bersih) + (penyusutan dan amortisasi) – (keuntungan penjualan properti).

Penyusutan dimasukkan dalam perhitungan karena biaya penyusutan tahunan dari banyak aset real estat REIT mendistorsi pendapatan negatif. Karena keuntungan dari penjualan properti dihilangkan, REIT dapat menginvestasikannya kembali.

Cara terbaik untuk berinvestasi di REIT adalah dengan berinvestasi di REIT yang sudah ada.

Anda dapat berinvestasi di REIT dengan membeli langsung sahamnya atau dengan berinvestasi dalam skema seperti Unit Trust resmi, yang berinvestasi di REIT.

Anda bisa mendapatkan saham REIT dengan berinvestasi di reksa dana REIT atau dana yang diperdagangkan di bursa REIT (ETF). ETF adalah perusahaan investasi teregulasi yang meningkatkan modal investasi dengan menjual sahamnya kepada investor. Mereka kemudian menginvestasikan uang yang diterima dari penjualan saham dalam tujuan investasi tertentu.

REIT yang Diperdagangkan Secara Publik

Jenis REIT ini mirip dengan saham dan ETF karena Anda dapat membeli dan menjualnya di bursa publik seperti Nasdaq atau New York Stock Exchange. Ada lebih dari 225 REIT yang diperdagangkan secara publik di AS.

Tidak ada jumlah minimum atau maksimum untuk pembelian REIT yang diperdagangkan secara publik. Untuk setiap perdagangan yang dilakukan, biaya broker online sekitar $8 sampai $10 dibebankan.

Investor menerima dividen triwulanan atau bulanan yang setara dengan 90% dari keuntungan mereka. Aset investor di REIT publik terus terapresiasi dan tumbuh nilainya tergantung pada tren makroekonomi dan kinerja perusahaan.

Banyak orang lebih suka berinvestasi di REIT yang diperdagangkan secara publik karena mereka sangat likuid dan memiliki pertumbuhan yang stabil. Mereka juga tidak perlu membayar biaya layanan di muka atau tahunan.

REIT yang diperdagangkan secara publik menurut hukum harus memberikan laporan keuangan triwulanan dan mematuhi persyaratan pelaporan keuangan lainnya untuk meningkatkan transparansi dan akuntabilitas.

Anda dapat menemukan REIT yang diperdagangkan secara publik yang bagus untuk diinvestasikan pada platform seperti Dividends.com, di mana lebih dari 200 REIT yang diperdagangkan secara publik terdaftar di situs web.

REIT yang Dimiliki Secara Pribadi

Perusahaan-perusahaan ini memenuhi persyaratan IRS tetapi mereka terdaftar di SEC di bursa. Penasihat keuangan swasta atau pialang swasta menjual REIT yang diperdagangkan secara pribadi.

Tidak seperti REIT yang diperdagangkan secara publik yang gratis, REIT swasta membebankan sekitar 10 hingga 16% biaya di muka. REIT yang diperdagangkan secara pribadi dapat menjual sekuritas kepada investor terakreditasi yang memiliki gaji tahunan minimal $ 200, 000 atau kekayaan bersih $1 juta.

REIT swasta tidak transparan karena mereka tidak perlu mematuhi standar pelaporan yang tunduk pada REIT yang diperdagangkan secara publik. Mereka tidak harus mematuhi aturan kerja sama publik.

Juga, investor tidak dapat mengakses investasi mereka selama 2 hingga 3 tahun pertama setelah berinvestasi di REIT yang dimiliki secara pribadi.

Ketika periode ini berakhir, mereka dapat menarik investasi mereka. Penarikan REIT yang dimiliki secara pribadi dikenal sebagai penebusan. Meskipun periode tiga tahun, manajer REIT swasta dapat memutuskan untuk membatasi penebusan tanpa batas.

Keuntungan Berinvestasi di REIT

Ada banyak keuntungan yang dimiliki investasi REIT dibandingkan investasi real estat individu:

1. Hasil cenderung cukup tinggi . Menurut Nareit, sekitar 80 juta investor di AS memiliki REIT melalui dana investasi dan tabungan pensiun dan pada tahun 2018, REITs di Amerika Serikat menghasilkan lebih dari investasi yang menghasilkan pendapatan lainnya. Berinvestasi dalam REIT mendiversifikasi portofolio Anda dan membantu menjaga nilai total investasi Anda.
   

   Sumber:Pusat Penelitian Keuangan Schwab.

2. Berinvestasi dalam REIT menyediakan sumber pendapatan pasif yang andal bagi investor. Tidak seperti investasi real estat individu, REITs Investor tidak perlu repot dengan pembelian dan penjualan atau penyewaan dan pemeliharaan properti real estat.
3. REITs memiliki profesional yang menangani setiap aspek properti (termasuk pekerjaan hukum) dengan cara yang menghasilkan keuntungan yang tinggi. Di akhir kuartal, investor mendapatkan bagian keuntungan berupa dividen.
4. Sebagian besar REIT lebih besar dari real estat individu dalam hal properti yang mereka miliki. Hal ini membuat mereka lebih padat dan kurang stabil.
5. Transparansi. REIT yang diperdagangkan secara publik menurut hukum harus memberikan laporan rutin kepada pemegang saham. Transparansi ini mengarahkan aktivitas mereka ke pengawasan pasar dan memungkinkan investor mengetahui semua yang terjadi di perusahaan.
6. REIT memungkinkan individu untuk berinvestasi dalam properti yang terlalu mahal untuk mereka miliki sebagai individu. Saham REITs juga likuid; Anda dapat dengan mudah membeli dan menjualnya.

Lihat posting kami:Apakah REITs adalah Investasi yang Baik?

Jadi, Apakah REIT adalah Investasi yang Baik?

Berinvestasi dalam REIT adalah cara yang bagus untuk mendiversifikasi strategi investasi apa pun dan juga cara yang bagus untuk berinvestasi di real estat tanpa harus memiliki properti fisik apa pun sendiri.

Sementara beberapa orang mungkin menikmati menjadi tuan tanah, manfaat lepas tangan dari REIT menjadikannya investasi yang menarik. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang berinvestasi di Real Estat, lihat pilihan teratas saya untuk Buku Investasi Real Estat Terbaik!