Cara Menggunakan Rasio Pendapatan Bunga Kali dalam Bisnis Anda

Rasio kali bunga yang diperoleh mengukur kemampuan jangka panjang bisnis Anda untuk memenuhi beban bunga. Pelajari apakah rasio akuntansi ini dapat membantu bisnis Anda.

Digunakan oleh pemilik bisnis, bank, dan investor, rasio pendapatan bunga kali, juga dikenal sebagai TIE atau rasio cakupan bunga, mengukur solvabilitas jangka panjang bisnis dengan menghitung kemampuan bisnis untuk melunasi utang dan beban bunga. Pelajari mengapa rasio ini berguna untuk bisnis kecil Anda.

Ringkasan:Berapa kali rasio pendapatan bunga?

Rasio akuntansi digunakan untuk mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan bisnis. Ketika digunakan secara konsisten dari waktu ke waktu, rasio akuntansi membantu menunjukkan tren dan memberikan informasi yang berguna kepada pemilik bisnis dan investor tentang kesehatan keuangan dan stabilitas bisnis.

Semua rasio akuntansi memerlukan laporan keuangan yang akurat, itulah sebabnya mengapa menggunakan perangkat lunak akuntansi adalah metode yang disarankan untuk mengelola keuangan bisnis Anda.

Dirancang untuk mengukur solvabilitas jangka panjang dengan menentukan berapa kali bisnis Anda dapat membayar beban bunga saat ini, rasio kali bunga yang diperoleh (TIE) mengukur jumlah pendapatan yang tersedia untuk menutupi utang jangka panjang.

Misalnya, jika Anda memiliki hutang saat ini, Anda membayar bunga atas hutang itu setiap bulan. Rasio TIE menggunakan total beban bunga dalam perhitungannya.

Jika digunakan secara konsisten, rasio waktu bunga yang diperoleh dapat mengidentifikasi tren dan memberikan wawasan tentang apakah bisnis perlu memeriksa kembali proses internal agar tetap lancar, atau jika mereka berisiko bangkrut.

Cara menghitung kali rasio pendapatan bunga

Seperti kebanyakan rasio akuntansi, rasio kali bunga yang diperoleh memberikan metrik yang berguna untuk bisnis Anda dan sering digunakan oleh pemberi pinjaman untuk menentukan apakah bisnis Anda dalam posisi untuk mengambil lebih banyak utang.

Rasio kali bunga yang diperoleh menggunakan pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT) bersama dengan biaya bunga Anda, keduanya ditemukan pada laporan keuangan Anda, untuk menghitung TIE. Ada dua cara Anda dapat menghitung EBIT untuk bisnis Anda. Rumus EBIT langsung adalah:

Total Pendapatan - Harga Pokok Penjualan - Beban Operasi =EBIT

Jika Anda tidak memiliki jumlah harga pokok penjualan, Anda dapat menggunakan metode pendapatan bersih atau metode tidak langsung yang menambahkan bunga dan pajak ke pendapatan bersih. Rumus untuk menghitung metode tidak langsung adalah:

Pendapatan Bersih + Bunga + Pajak =EBIT

Rumus ini dapat menimbulkan kebingungan awal, karena Anda menambahkan bunga dan pajak kembali ke total pendapatan bersih Anda untuk menghitung EBIT.

Setelah EBIT Anda dihitung, Anda siap untuk menghitung kali rasio pendapatan bunga menggunakan rumus TIE:

Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) Beban Bunga =Kali Rasio Pendapatan Bunga

Barb's Books
Laporan Laba Rugi
Desember 2018

Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT)	$121.000
Beban Bunga	$  35.000

Dengan menggunakan laporan laba rugi Barb's Books, kami akan menghitung rasio untuk tahun yang berakhir 2018:

$121.000 $35.000 =3,45 kali

Artinya, pada 2018, Barb's Books mampu menutupi total pembayaran bunga untuk 2018 3,45 lebih.

Rasio TIE selalu dilaporkan sebagai angka daripada persentase, dengan angka yang lebih tinggi menunjukkan bahwa bisnis berada dalam posisi yang lebih baik untuk membayar hutangnya. Misalnya, jika bisnis Anda memiliki rasio pendapatan bunga dikalikan 4 kali, itu berarti Anda dapat membayar kembali beban bunga Anda empat kali lipat.

Bisnis dengan rasio TIE kurang dari dua dapat menunjukkan kepada investor dan pemberi pinjaman kemungkinan gagal bayar yang lebih tinggi pada pinjaman masa depan, sementara rasio TIE kurang dari 1 menunjukkan masalah keuangan yang serius.

Karena angka ini menunjukkan kemampuan bisnis Anda untuk membayar beban bunga, pemberi pinjaman, khususnya, sangat memperhatikan angka ini saat memutuskan apakah akan memberikan pinjaman kepada bisnis Anda.

Dimungkinkan juga untuk memiliki TIE yang terlalu tinggi. Jika bisnis Anda memiliki rasio TIE yang tinggi, ini dapat menunjukkan bahwa bisnis Anda tidak secara proaktif mengejar investasi.

Dapatkah Anda memiliki rasio pendapatan bunga dikalikan negatif?

Jika Anda melaporkan kerugian bersih, rasio pendapatan bunga kali Anda juga akan negatif. Namun, jika Anda mengalami kerugian bersih, rasio kali bunga yang diperoleh mungkin bukan rasio terbaik untuk dihitung untuk bisnis Anda.

Contoh rasio kali bunga yang diperoleh

Mari kita telusuri beberapa contoh lagi tentang rasio pendapatan bunga dan apa yang ditunjukkan oleh hasil rasio.

Contoh 1

Mari kita lihat Barb's Books TIE berikutnya untuk dua tahun ke depan. Dengan penurunan EBIT pada 2019 dan 2020, rasio pendapatan bunga kali Barb juga akan menurun.

Barb's Books
Laporan Laba Rugi Komparatif

	2018	2019	2020
Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT)	$  121.000	$  99.500	$  59.000
Beban Bunga	$    35.000	$  35.000	$  35.000

$99.500 $35.000 =2,84 kali

Meskipun ini turun dari 2018, 2,84 masih merupakan TIE yang bagus. Saat kami menghitung TIE untuk tahun 2020, penurunan penjualan Barb menjadi masalah:

$59,000 $35,000 =1,68

Meskipun TIE Barb masih lebih dari 1, dia jelas memasuki zona bahaya, terutama jika Anda melihat tren selama tiga tahun.

Inilah sebabnya mengapa menjalankan TIE selama beberapa tahun dapat membantu. Seperti yang Anda lihat, beban bunga Barb tetap sama selama periode tiga tahun, karena dia tidak menambahkan hutang tambahan, sementara pendapatannya menurun secara signifikan.

Ini menempatkan toko buku Barb dalam posisi yang genting, karena satu-satunya cara dia mungkin dapat menyelamatkan tokonya adalah dengan masuknya uang tunai dari pemberi pinjaman atau investor, tetapi penurunan tajam dalam EBIT dan TIE membuatnya menjadi investasi yang berisiko.

Contoh 2

Contoh kedua kami menunjukkan dampak pinjaman berbunga tinggi terhadap rasio TIE Anda.

Hardware Harold
Laporan Laba Rugi Komparatif

	2018	2019
Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT)	$  45.000	$  51.000
Beban Bunga	$       400	$  12.250

Rasio bunga yang diperoleh Harold untuk 2018 adalah:

$45.000 $400 =112,50 kali

Artinya, pada tahun 2018, Harold mampu membayar kembali beban bunganya lebih dari 100 kali lipat. Itu semua berubah pada tahun 2019, ketika Harold mengambil pinjaman berbunga tinggi untuk membantu menutupi pengeluaran karyawan.

$51.000 $12.250 =4,16 kali

Meskipun 4,16 kali masih merupakan rasio TIE yang baik, ini merupakan penurunan yang luar biasa dari tahun sebelumnya. Meskipun Harold mungkin masih dapat memperoleh pinjaman berdasarkan rasio TIE 2019, ketika dua tahun dilihat bersama, kemungkinan banyak pemberi pinjaman akan menolak untuk mendanai toko perangkat kerasnya.

Pemikiran terakhir tentang rasio bunga yang diperoleh dari waktu ke waktu

Rasio kali bunga yang diperoleh tidak diperlukan untuk setiap bisnis. Jika Anda adalah bisnis kecil dengan jumlah utang terbatas, rasio bunga yang diperoleh kali kemungkinan tidak akan memberikan wawasan baru tentang operasi bisnis Anda.

Namun, jika bisnis Anda saat ini memiliki hutang, dan Anda sedang mempertimbangkan untuk mengambil lebih banyak, rasio bunga yang diperoleh dapat memberi Anda dan calon kreditur atau investor gambaran tentang risiko bisnis Anda dan seberapa besar kemungkinan Anda akan dapat membayar kembali dana apa pun yang ditawarkan.

Seperti rasio akuntansi lainnya, jika membandingkan hasil dengan bisnis lain, pastikan Anda membandingkan hasil Anda dengan industri serupa, karena rasio TIE 3 mungkin memadai di satu industri tetapi dianggap rendah di industri lain.

Anda mungkin tidak perlu menghitung rasio bunga yang diperoleh kali Anda hari ini. Namun, seiring pertumbuhan bisnis Anda, dan Anda mulai beralih ke sumber daya luar untuk peluang pendanaan, kemungkinan besar Anda akan menghitung rasio bunga yang diperoleh dari waktu ke waktu secara teratur.