Refinancing vs. Home Equity Loan:Apa Bedanya?

Memiliki rumah mungkin merupakan investasi terbesar yang pernah Anda lakukan. Berita bagus? Investasi tersebut dapat terbayar seiring dengan meningkatnya nilai ekuitas rumah Anda.

Ekuitas berarti perbedaan antara apa yang Anda berutang di rumah Anda dan apa nilainya. Pemilik rumah mendapat dorongan ekuitas besar pada tahun 2020, berkat meroketnya nilai rumah. Rata-rata pemilik rumah memperoleh ekuitas $33.400, menurut CoreLogic.

Jika Anda ingin memanfaatkan ekuitas Anda, ada lebih dari satu cara untuk melakukannya. Pilihan Anda meliputi:

• Pembiayaan kembali pembayaran tunai
• Pinjaman ekuitas rumah
• Lini kredit ekuitas rumah (HELOC)

Tapi apa perbedaan antara pinjaman ekuitas rumah vs pinjaman pembiayaan kembali? Dan apa keuntungan dari pinjaman ekuitas rumah vs refinancing?

Menemukan opsi yang tepat untuk Anda dapat bergantung pada kebutuhan keuangan, kredit, dan berapa banyak ekuitas yang telah Anda kumpulkan.

Apa itu Pembiayaan Kembali Tunai?

Ketika Anda membiayai kembali hipotek, Anda mengambil pinjaman baru untuk melunasi yang lama. Anda kemudian melakukan pembayaran terhadap pinjaman baru ke depan. Ini bisa masuk akal ketika suku bunga turun jika Anda memiliki kredit yang bagus. Misalnya, asal pembiayaan kembali mencapai $2,6 triliun pada tahun 2020 karena suku bunga mendekati posisi terendah dalam sejarah.

Pembiayaan kembali tunai adalah jenis tertentu dari pinjaman pembiayaan kembali yang memungkinkan Anda untuk meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda. Pinjaman baru Anda menggantikan hipotek pertama asli Anda dan Anda menerima uang tunai pada saat penutupan.

Pinjaman pembiayaan kembali tunai memiliki biaya penutupan, sama seperti jenis pinjaman hipotek lainnya. Jumlah yang dapat Anda pinjam dapat bergantung pada seberapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah. Biasanya, pemberi pinjaman mengizinkan Anda meminjam 80% hingga 85% dari nilai rumah.

Berikut adalah contoh cara kerja pinjaman pembiayaan kembali tunai:Katakanlah rumah Anda bernilai $ 350.000. Jika pemberi pinjaman membatasi pinjaman pembiayaan kembali tunai pada 80% dari nilai rumah, Anda dapat meminjam hingga $ 280.000 untuk itu. Jika Anda berutang $ 250.000 untuk hipotek Anda saat ini, Anda akan dapat menerima $ 30.000 dari pinjaman baru secara tunai.

Pro pembiayaan kembali tunai

• Dapatkan uang tunai untuk membayar konsolidasi utang, perbaikan atau perbaikan rumah, biaya pengobatan, atau kebutuhan keuangan lainnya.
• Bunga pinjaman dapat dipotong pajak jika digunakan untuk membayar perbaikan rumah.
• Pilih antara jangka waktu pinjaman 15 atau 30 tahun dan suku bunga tetap atau variabel.

Kontra pembiayaan kembali tunai

• Pembayaran hipotek bulanan dapat meningkat karena pinjaman baru Anda akan lebih banyak daripada pinjaman sebelumnya.
• Kredit baik hingga sangat baik diperlukan untuk mendapatkan suku bunga terbaik pada pinjaman pembiayaan kembali tunai.
• Ekuitas rumah berkurang karena Anda meminjamnya.

Apa itu Pinjaman Ekuitas Rumah?

Pinjaman ekuitas rumah juga merupakan pinjaman yang memungkinkan Anda meminjam terhadap ekuitas Anda. Tapi itu tidak persis sama dengan cash-out refinance.

Dengan pinjaman ekuitas rumah , Anda tidak mengganti hipotek Anda saat ini. Sebagai gantinya, Anda mengambil hipotek kedua baru yang didasarkan pada jumlah ekuitas yang Anda pinjam. Pemberi pinjaman dapat mengizinkan Anda untuk meminjam hingga 90% dari nilai rumah Anda untuk pinjaman ekuitas rumah.

Jadi kembali ke contoh rumah sebelumnya senilai $350.000, Anda dapat meminjam hingga $315.000. Jika Anda berutang $ 250.000 untuk hipotek, Anda bisa meminjam $ 65.000 dalam ekuitas, yang sedikit lebih banyak daripada yang bisa Anda dapatkan dengan pinjaman pembiayaan kembali tunai.

Anda masih mendapatkan sejumlah uang pada penutupan yang dapat Anda gunakan untuk membayar perbaikan atau perbaikan rumah, mengkonsolidasikan utang, atau menutupi pengeluaran lainnya. Tetapi tingkat bunga hipotek pertama Anda tidak berubah. Dan Anda sekarang akan memiliki dua pembayaran hipotek untuk dilakukan setiap bulan ke depan, versus satu.

Pinjaman ekuitas rumah sering dikelompokkan bersama dengan jalur kredit ekuitas rumah atau HELOCs. Tapi mereka juga tidak identik. Dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda menerima sejumlah uang. HELOC adalah batas kredit yang dapat Anda tarik sesuai kebutuhan.

Pinjaman ekuitas rumah cenderung memiliki suku bunga tetap sementara jalur kredit ekuitas rumah mungkin memiliki suku bunga variabel. Ini berarti tingkat bunga Anda dapat naik atau turun dari waktu ke waktu, yang dapat memengaruhi pembayaran bulanan Anda.

Pro pinjaman ekuitas rumah

• Suku bunga tetap dapat menawarkan prediktabilitas, karena pembayaran tetap sama selama masa pinjaman.
• Berpotensi meminjam lebih banyak ekuitas rumah Anda daripada yang Anda bisa dengan pinjaman pembiayaan kembali tunai.
• Bunga dapat dikurangkan dari pajak jika uang tersebut digunakan untuk perbaikan rumah.

Kontra pinjaman ekuitas rumah

• Mungkin memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada jalur kredit ekuitas rumah.
• Gagal membayar pinjaman ekuitas rumah dapat menyebabkan proses penyitaan karena rumah digunakan sebagai jaminan.
• Dua pembayaran hipotek yang harus dilakukan setiap bulan dapat membebani anggaran Anda.

Pinjaman Ekuitas Rumah vs. Pembiayaan Kembali vs. HELOC - Mana yang Lebih Baik?

Pinjaman ekuitas rumah, HELOC, dan pembiayaan kembali tunai semuanya dapat melayani tujuan yang sama:memungkinkan Anda untuk memanfaatkan ekuitas ke dalam rumah Anda. Tetapi penting untuk diingat bahwa tidak semuanya bekerja dengan cara yang sama saat membandingkan opsi.

Pembiayaan kembali tunai vs. HELOC

Pinjaman pembiayaan kembali tunai bisa menarik jika Anda ingin mencoba mendapatkan tingkat yang lebih rendah pada hutang hipotek Anda saat mengambil uang tunai. Di sisi lain, Anda mungkin lebih memilih HELOC jika Anda tidak perlu segera membutuhkan sejumlah uang tunai.

Jika Anda melihat pembiayaan kembali tunai vs. HELOC secara berdampingan, berikut adalah perbedaan utama yang perlu diperhatikan.

Pinjaman ekuitas rumah vs. cash-out refinancing

Apakah masuk akal untuk memilih pinjaman ekuitas rumah vs. pinjaman pembiayaan kembali dapat bergantung pada tujuan Anda dan untuk apa Anda membutuhkan uang itu. Jadi apa keuntungan dari pinjaman ekuitas rumah vs refinancing?

Singkatnya, mendapatkan pinjaman ekuitas rumah bisa sangat cocok jika Anda merasa nyaman dengan memiliki dua pembayaran hipotek dan Anda ingin meminjam dengan tingkat bunga tetap. Mungkin juga Anda dapat mengambil lebih banyak ekuitas rumah Anda dengan pinjaman ekuitas rumah vs. membiayai kembali uang tunai.

Pinjaman ekuitas rumah vs. HELOC

Pinjaman ekuitas rumah bisa cocok jika Anda ingin mendapatkan sejumlah uang. Di sisi lain, Anda dapat memilih HELOC jika Anda hanya ingin membayar bunga atas jumlah batas kredit yang sebenarnya Anda gunakan.

Kesimpulan

Jika Anda memiliki rumah, maka Anda dapat memiliki sumber uang tunai yang tersedia jika Anda telah membangun ekuitas. Memahami keuntungan dari pinjaman ekuitas rumah vs. pembiayaan kembali atau HELOC dapat membantu Anda memutuskan cara terbaik untuk menggunakan ekuitas itu. Ingatlah bahwa suku bunga yang akan Anda bayar untuk pinjaman ekuitas rumah, pinjaman pembiayaan kembali, atau HELOC dapat bergantung pada skor kredit Anda, pendapatan, dan berapa banyak Anda berutang di rumah. Dan jika Anda masih menyewa, pertimbangkan manfaat memiliki rumah.