401(k)s dan Volatilitas Pasar:Memahami Dampaknya terhadap Tabungan Pensiun

Dengan grafik pasar saham yang menyerupai kontur perjalanan roller-coaster dalam beberapa hari terakhir, banyak orang Amerika dapat dimaafkan jika memandang 401(k) mereka dengan sedikit kekhawatiran.

Tabungan dana pensiun sangat penting bagi kesejahteraan finansial jutaan orang terutama lansia di A.S., sehingga kekhawatiran ini dapat dimengerti.

Tetapi seberapa khawatirkah masyarakat terhadap fluktuasi pasar? Dan seberapa besar dampak yang diterima 401(k) ketika pasar jatuh? The Conversation meminta jawaban dari Ronald Premuroso dari Western Governors University, pakar di bidang ini.

Apa itu 401(k)?

Sederhananya, 401(k) adalah program tabungan pensiun yang disponsori perusahaan di mana karyawan menyumbangkan sebagian dari kompensasi mereka berdasarkan penangguhan pajak.

Karyawan berhak pada usia berapa pun untuk berkontribusi pada program 401(k) dan memiliki opsi untuk membayar program ini selama mereka bekerja. Banyak perusahaan yang mencocokkan sebagian atau seluruh kontribusi karyawan, sehingga membuat rencana tersebut menjadi lebih menarik.

Bagaimana dengan penarikan?

Berdasarkan aturan Internal Revenue Service, seseorang dengan 401(k) diharuskan mulai melakukan penarikan uang dari rencana mereka ketika mereka mencapai usia 73 tahun. Beberapa orang mulai menarik dana pada usia lebih dini.

Seseorang dengan 401(k) dapat menarik dana dari rencana lebih awal, dan kapan saja. Namun jumlah uang yang ditarik biasanya akan dianggap sebagai penghasilan kena pajak. Selain itu, mereka yang berusia 59 setengah tahun ke bawah kemungkinan akan menghadapi penalti penarikan sebesar 10%, kecuali rencana perusahaan mengizinkan distribusi kesulitan, penarikan awal, atau pinjaman dari akun rencana Anda.

IRS memiliki aturan khusus untuk penarikan awal ini; jika Anda berada dalam situasi ini, Anda harus mendapatkan bantuan dari profesional pajak.

Semua penarikan yang dimulai pada usia 73 tahun, yang oleh para profesional perpajakan disebut “RMD”, kemudian dikenakan pajak di masa pensiun – mungkin dengan tarif pajak yang lebih rendah daripada yang dikenakan karyawan saat bekerja dan bekerja. Jadi penarikan yang dimulai pada usia 73 tahun ini bisa menjadi cara perencanaan keuangan yang sangat hemat pajak, termasuk perencanaan pajak penghasilan pribadi, untuk di kemudian hari, terutama di masa pensiun seseorang.

Sekali lagi, penting untuk mendapatkan bantuan dari profesional pajak untuk memastikan Anda memenuhi persyaratan penarikan dolar RMD IRS setelah Anda mulai menarik.

Pada tahun kalender 2025, jumlah maksimum yang dapat disumbangkan oleh seorang karyawan ke program penangguhan pajak 401(k) setiap tahunnya adalah US$23.500, termasuk dana yang diberikan oleh pemberi kerja. "Kontribusi super catch-up diperbolehkan bagi karyawan yang berusia di atas 50 tahun ke dalam program 401(k) perusahaan mereka setiap tahun yang diindeks ke inflasi. Pada tahun 2025, kontribusi super catch-up memungkinkan individu berusia 50 tahun ke atas untuk berkontribusi tambahan sebesar $7.500 di luar batas standar, sehingga total kontribusi tahunan mereka menjadi $31.000. Bagi mereka yang berusia 60, 61, 62, atau 63 tahun pada tahun 2025, SECURE Undang-undang 2.0 memperbolehkan batas kontribusi catch-up yang lebih tinggi sebesar $11.250, sehingga total kontribusi yang diperbolehkan sebesar $34.750 pada tahun 2025.

Kapan dan mengapa 401(k) menjadi populer?

Sebelum tahun 1978, pilihan tabungan pensiun terbatas.

Pada tahun 1935, Kongres menciptakan Rencana Pensiun Jaminan Sosial. Hal ini diikuti oleh Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974, yang menciptakan rekening pensiun individu, atau IRA, sebagai cara bagi karyawan untuk menyimpan uang penangguhan pajak untuk masa pensiun mereka.

Rencana 401(k) menjadi populer dengan disahkannya Undang-Undang Pendapatan tahun 1978 oleh Kongres.

Kongres melihat rencana 401(k) pada saat itu sebagai cara alternatif untuk menambah manfaat Jaminan Sosial yang berhak diterima oleh semua orang Amerika yang memenuhi syarat setelah pensiun. Pada tahun 1981, IRS mengeluarkan peraturan dan regulasi baru yang mengizinkan karyawan mendanai 401(k) mereka melalui pemotongan gaji. Hal ini secara signifikan meningkatkan jumlah karyawan yang berkontribusi terhadap rencana 401(k) perusahaan mereka.

Pada September 2024, orang Amerika memiliki rencana 401(k) senilai $8,9 triliun, menurut Investment Company Institute. Sebuah studi yang diterbitkan oleh Pusat Hak Pensiun menjelang akhir tahun 2023 menggunakan data yang disediakan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja menyimpulkan bahwa 56% dari seluruh pekerja – termasuk pekerja sektor swasta dan pemerintah negara bagian dan lokal – berpartisipasi dalam program pensiun di tempat kerja. Jumlah tersebut setara dengan 145 juta pekerja penuh dan paruh waktu.

Bagaimana rencana 401(k) dipengaruhi oleh naik turunnya pasar?

Kontribusi pada 401(k) biasanya diinvestasikan dalam berbagai instrumen keuangan, termasuk di pasar saham.

Sebagian besar rencana 401(k) menawarkan opsi investasi dengan berbagai tingkat risiko, memungkinkan karyawan untuk memilih berdasarkan tingkat kenyamanan pribadi dan tujuan keuangan mereka.

Pengusaha biasanya melakukan outsourcing pengelolaan rencana 401(k) ini kepada pihak ketiga. Beberapa perusahaan terbesar yang mengelola dana 401(k) atas nama pemberi kerja dan karyawan antara lain Fidelity Investments, T. Rowe Price, dan Charles Schwab.

Karena banyak dari investasi ini terkait dengan pasar saham, saldo 401(k) dapat naik atau turun seiring fluktuasi pasar.

Rencana 401(k) adalah penyelamat finansial bagi banyak pensiunan Amerika. Gambar Setengah Titik/Gambar Getty

Haruskah saya khawatir dengan pasar saham yang menurunkan 401(k) saya?

Hal ini tergantung – kapan Anda mulai memberikan kontribusi, kapan Anda berencana untuk pensiun, dan kapan Anda berencana untuk mulai melakukan penarikan.

Karyawan dengan akun 401(k) hanya perlu khawatir akan penurunan stok jika mereka membutuhkan uang saat ini – baik untuk biaya hidup pensiun atau untuk alasan darurat lainnya. Jika Anda tidak perlu segera mengeluarkan uang, biasanya tidak ada alasan untuk panik. Sejarah telah menunjukkan bahwa pasar dapat pulih dengan cepat; penurunan jangka pendek sering kali tidak menandakan tren jangka panjang.

Seiring berjalannya waktu, pasar saham telah mengalami banyak periode penurunan harga saham:pecahnya gelembung internet pada tahun 2000; periode setelah peristiwa 9/11; dan krisis perbankan Amerika Serikat dan global pada tahun 2007-2010, adalah tiga contohnya.

Namun secara keseluruhan, seiring berjalannya waktu, return pasar saham rata-rata mencapai 9% dari tahun 1994 hingga 2024, dan ini termasuk periode penurunan harga saham yang disebutkan di atas.

Jadi meskipun Anda adalah generasi baby boomer yang akan memasuki masa pensiun dan 401(k) Anda mengalami penurunan dalam beberapa minggu terakhir, jangan panik. Ingatlah kebenaran bahwa pasar saham selalu bisa turun dan naik.

Sejarah menunjukkan bahwa dalam jangka panjang, tergantung pada rencana dan waktu pensiun Anda, bekerja sama dengan penasihat keuangan tepercaya secara strategis sehubungan dengan tabungan pensiun 401(k) Anda adalah pendekatan yang baik, terutama selama periode seperti yang kita lihat dalam beberapa minggu terakhir di pasar saham.

Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan nasihat keuangan. Konsultasikan dengan penasihat keuangan yang berkualifikasi sebelum mengambil keputusan keuangan.