Perubahan Peraturan Beli Sekarang, Bayar Nanti (BNPL) Inggris 2026:Dampak &Perlindungan

Beli sekarang bayar nanti adalah proposisi yang menarik. Anda mendapatkan apa yang Anda inginkan sekarang, tetapi Anda menunda pelunasan tagihan sampai nanti, tanpa bunga dan biaya.

Itu tergantung pada seberapa banyak barang yang dibeli. Sektor beli sekarang bayar nanti (BNPL) di Inggris memiliki hampir 23 juta pengguna dan bernilai £28 miliar pada tahun 2025.

Namun pada tahun 2026, negara ini akan menghadapi transformasi besar. Mulai pertengahan Juli, pemberi pinjamannya – seperti Klarna dan PayPal – akan diatur di Inggris untuk pertama kalinya oleh pengawas Financial Conduct Authority.

Hal ini menandai perubahan besar bagi sektor yang sebagian besar beroperasi di luar peraturan kredit konsumen – dan secara mendasar dapat mengubah cara jutaan orang mengelola keuangan mereka.

Pemerintah mengatakan undang-undang baru ini dirancang untuk melindungi konsumen, mengakhiri “wild west” dari beberapa skema BNPL, dan bahkan mendorong pertumbuhan ekonomi.

Jadi mulai bulan Juli, pemberi pinjaman BNPL harus melakukan pemeriksaan keterjangkauan. Mereka juga harus lebih transparan mengenai syarat dan ketentuan, menetapkan sistem yang tepat untuk menangani keluhan pelanggan, dan membuktikan bahwa mereka stabil secara finansial.

Dan mudah untuk melihat mengapa sektor ini memerlukan lebih banyak pengawasan. Seperempat pengguna di Inggris pernah mengalami tagihan keterlambatan pembayaran, dan pembeli muda semakin terkena dampak dari keterlambatan pembayaran. (Penyedia BNPL menghasilkan uang dari hal ini, namun pendapatan utama mereka berasal dari persentase setiap transaksi BNPL dari pengecer, ditambah biaya layanan.)

Ada juga penelitian yang menunjukkan bahwa banyak orang menggunakan kartu kredit (biasanya memiliki suku bunga sekitar 20%) untuk melakukan pembayaran BNPL tanpa bunga, sehingga menimbulkan pertanyaan serius mengenai literasi keuangan dan spiral utang.

Namun perlindungan yang akan datang mungkin akan mengubah pasar secara signifikan, sehingga menimbulkan biaya operasional yang dapat berdampak pada penyedia layanan yang lebih kecil. Hal ini dapat menyebabkan dominasi pasar yang lebih besar oleh pemain besar seperti Klarna dan Clearpay, sehingga berpotensi menghambat inovasi dan mengurangi pilihan.

Dan tentu saja pilihanlah yang membuat BNPL begitu menarik dan sukses. Itu adalah metode pembayaran baru yang inovatif yang mendisrupsi dunia kredit tradisional.

Penelitian di bidang ekonomi perilaku menunjukkan bahwa masyarakat cenderung menyukai imbalan instan dan menganggap pembayaran terpisah lebih mudah dikelola.

Aturan Australia

Perubahan peraturan BNPL di Inggris mengikuti langkah serupa di Australia pada bulan Juni 2025. Meskipun masih terlalu dini untuk melakukan evaluasi definitif, tidak semuanya berjalan semulus yang diharapkan.

Bank, yang kini diwajibkan secara hukum untuk memeriksa seluruh komitmen keuangan selama penilaian kredit, dilaporkan menyarankan beberapa nasabah untuk menutup rekening BNPL guna meningkatkan kapasitas pinjaman mereka. Konsumen yang menggunakan BNPL untuk mengelola arus kas secara bijaksana juga diklaim kini menghadapi hambatan dalam mengakses KPR.

Masalah yang sama dapat dihindari di Inggris, jika pemeriksaan keterjangkauan dirancang sesuai dengan sifat BNPL yang bersifat jangka pendek dan bebas bunga. Namun apakah hal ini memberikan perlindungan yang memadai masih menjadi perdebatan. Penelitian menunjukkan bahwa hampir satu dari lima pengguna BNPL menumpuk utang dan menggunakan kartu kredit untuk mendanai pembayaran mereka.

Namun peraturan yang ketat menimbulkan risiko tersendiri yang signifikan. Penelitian mengenai peraturan kredit konsumen menunjukkan bahwa jika BNPL tidak dapat diakses, konsumen yang rentan tidak akan berhenti meminjam. Sebaliknya mereka meminjam di tempat lain, seringkali dengan biaya yang jauh lebih besar.

Mereka mungkin beralih ke cerukan dengan biaya yang besar, pemberi pinjaman bayaran dengan pengawasan minimal, atau pinjaman informal tanpa perlindungan konsumen.

Melihat siapa yang menggunakan BNPL, data demografi semakin memperumit hal ini. Dengan terkonsentrasinya penggunaan di daerah-daerah tertinggal dan di kalangan populasi muda, kerangka peraturan akan berdampak secara tidak proporsional terhadap kelompok-kelompok yang memiliki keterbatasan finansial.

Bagi para pengguna ini, BNPL sering kali berfungsi sebagai alat penganggaran yang memungkinkan biaya bahan makanan atau pembelian penting lainnya dikelola dari waktu ke waktu. Pemeriksaan keterjangkauan mungkin melindungi sebagian orang dari pengeluaran keuangan yang berlebihan, namun hal ini juga berarti penolakan transaksi bagi orang-orang yang bertanggung jawab yang menggunakan BNPL untuk mengelola pengeluaran yang perlu dan dapat diprediksi.

BNPL dapat digunakan untuk mengelola pengeluaran. Ascannio/Shutterstock

Peraturan tersebut akan berhasil atau gagal berdasarkan hasil yang dapat kita ukur nanti. Jadi, jika tingkat gagal bayar BNPL menurun namun penggunaan cerukan yang tidak sah meningkat, maka masalahnya sudah teralihkan dan bukannya terselesaikan.

Demikian pula, menganalisis kelompok demografi mana yang paling sering ditolak izinnya dari BNPL akan menunjukkan apakah peraturan tersebut secara tidak proporsional mengecualikan populasi rentan yang ingin dilindungi.

Apa pun yang terjadi, jutaan pengguna BNPL akan mengalami perubahan signifikan pada alat keuangan yang banyak diintegrasikan ke dalam pola belanja rutin. Bagi sebagian orang, terutama mereka yang berisiko terlilit utang, peningkatan perlindungan akan mencegah kerugian finansial.

Bagi pihak lain, termasuk pengguna yang bertanggung jawab dalam mengelola arus kas ketika terjadi kekurangan sementara, pemeriksaan keterjangkauan dapat menciptakan hambatan baru tanpa memberikan perlindungan yang berarti sama sekali.