Haruskah Anda Berinvestasi Saat Berutang?

Pasar saham mencatat rekor setiap minggu, yang menciptakan godaan nyata bagi orang-orang yang berhutang. Setiap kali Anda menyalakan TV, ada iklan untuk semuanya, mulai dari perusahaan keuangan yang akan memandu uang Anda ke investasi yang sempurna, hingga aplikasi telepon yang mempermudah investasi dengan beberapa gesekan cepat.

Anda tidak ingin ketinggalan, tetapi Anda memiliki hutang – kartu kredit, pinjaman mahasiswa, mungkin hipotek. Anda mungkin bertanya-tanya, mana langkah finansial yang lebih baik – berinvestasi atau melunasi utang?

Dua gerakan keuangan adalah apel dan jeruk.

"Bagi kebanyakan orang, utang adalah fungsi yang terpisah dari investasi," kata Lucia Dunn, seorang profesor ekonomi di Ohio State University. “Investasi membawa risiko yang perlu dipertimbangkan.”

Menginvestasikan uang, terutama di pasar saham, tidak menjamin Anda akan menghasilkan uang, atau bahkan berapa banyak yang akan Anda hasilkan. Dunn mengatakan bahwa sebagian besar ekonom akan menyarankan seseorang dalam kisaran pendapatan rata-rata untuk tidak menyimpang dari pola pembayaran normal mereka untuk kewajiban utang untuk berinvestasi.

Meskipun demikian,  berinvestasi sambil melunasi utang, atau melunasi utang, lalu berinvestasi, mungkin masih merupakan langkah yang baik.

Haruskah Anda Melunasi Kartu Kredit atau Berinvestasi?

Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi, “Selalu masuk akal untuk melunasi utang dengan biaya bunga tertinggi terlebih dahulu,” kata Dunn.

Itu artinya kartu kredit. Suku bunga kartu kredit di tahun 2021 rata-rata sekitar 16,65%. Semakin rendah skor kredit Anda, semakin tinggi suku bunga Anda. Jika Anda tidak melunasi kartu setiap bulan, Anda mungkin mendekati 30%.

Meskipun berfluktuasi, suku bunga kartu kredit jauh lebih mudah diprediksi di pasar saham. Meskipun ada pasang surut yang gila pada saham dan reksa dana, tingkat pengembalian rata-rata atas investasi saham selama beberapa dekade terakhir adalah 8 hingga 10% per tahun. Sebaliknya, rata-rata suku bunga kartu kredit terus meningkat dan dalam beberapa tahun terakhir berada di antara 16 dan 18%.

Jadi, lebih baik melunasi kartu kredit berbunga tinggi, atau setidaknya menurunkan suku bunga, sebelum menghabiskan uang untuk berinvestasi.

Salah satu cara untuk menurunkan tarif adalah dengan menaikkan skor kredit Anda, yang berarti melakukan pembayaran tepat waktu dan menurunkan "tarif penggunaan" Anda (berapa banyak kredit yang diizinkan vs. berapa banyak yang Anda gunakan).

Jika tampaknya sulit dilakukan sendiri, Anda mungkin ingin mempertimbangkan program pengelolaan utang atau konsolidasi utang.

Rencana Pengelolaan Utang

Rencana pengelolaan utang dengan lembaga konseling kredit nirlaba mengkonsolidasikan utang kartu kredit dan menurunkan jumlah bunga yang Anda bayarkan untuk itu. Anda melakukan satu pembayaran bulanan yang terjangkau ke agensi,  untuk menghapus hutang kartu kredit. Agensi mendistribusikan uang kepada pemberi pinjaman Anda pada tingkat yang disepakati yang melunasi utang dalam 3-5 tahun. Skor kredit Anda meningkat karena pembayaran dilakukan tepat waktu dan jumlah hutang Anda menyusut. Rencana pengelolaan utang datang dengan biaya administrasi bulanan sebesar $30-$50.

Konsolidasi Utang untuk Meningkatkan Kredit

Konsolidasi hutang melibatkan mendapatkan pinjaman yang memiliki bunga lebih rendah dan menggunakannya untuk melunasi kartu kredit Anda. Pinjaman dapat dijamin, artinya Anda menggunakan aset, seperti rumah Anda, sebagai jaminan untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah. Atau bisa juga pinjaman pribadi tanpa jaminan, yang tidak memiliki agunan, tetapi tingkat bunga yang lebih tinggi. Jika pinjaman konsolidasi utang Anda memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada rata-rata laba atas investasi, Anda mungkin ingin mulai menginvestasikan uang yang biasanya akan membayar bunga setinggi itu.

Haruskah Anda Melunasi Pinjaman Siswa atau Berinvestasi?

Kebanyakan orang yang mengambil pinjaman mahasiswa meminjam melalui program federal, yang memiliki suku bunga tetap antara 2,75% dan 5,3%. Pinjaman pelajar swasta memiliki rentang yang lebih luas, setinggi 12,99% untuk tetap dan 11,98% untuk variabel, yang berarti tarif dapat berubah menjadi lebih baik atau lebih buruk.

Karena pandemi COVID-19, pemerintah federal telah menunda pengumpulan pembayaran pinjaman pelajar hingga setidaknya Oktober 2021, dan bunga tidak akan bertambah selama periode tersebut. Peminjam masih dapat membayar jika mereka mau, dengan seluruh pembayaran diterapkan untuk mengurangi pokok pinjaman selama periode bunga 0%.

Tidak ada jeda seperti itu pada pinjaman pribadi – terserah pemberi pinjaman, dan pembayaran dapat berubah secara tiba-tiba bagi mereka yang memiliki bunga bervariasi.

Banyak ahli mendesak peminjam untuk membayar kembali pinjaman mereka, dan untuk mengambil keuntungan dari periode tanpa bunga jika mereka bisa untuk menurunkan pokok pinjaman. Meskipun tidak ada jaminan pengembalian investasi, ada jaminan untuk membayar kembali pinjaman, terutama membayar lebih dari pokok.

Haruskah Anda Melunasi Rumah Anda atau Berinvestasi

Rata-rata suku bunga hipotek 30 tahun, dengan poin, adalah 3,08% untuk mereka yang memiliki nilai kredit sangat baik pada tahun 2021. Suku bunga hipotek cenderung jauh lebih rendah daripada tingkat pengembalian investasi. Selain itu, membayar hipotek adalah salah satu investasi paling pasti yang dapat Anda lakukan.

Semakin lama Anda membayar, semakin banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda. Dengan asumsi Anda melakukan pembayaran tepat waktu, hipotek adalah dorongan luar biasa untuk skor dan riwayat kredit Anda.

“(KPR) biasanya tidak hanya membawa tingkat bunga rendah, tetapi secara bertahap menjadi aset dari waktu ke waktu dan dapat digunakan sebagai jaminan untuk membiayai hal-hal lain di masa depan, seperti pendidikan anak-anak,” kata Dunn. “Jadi, melunasi hipotek dengan tarif biasa masuk akal kecuali seseorang tiba-tiba mendapat rejeki nomplok – seperti memenangkan lotre.”

Haruskah Anda Menggunakan Investasi untuk Membayar Utang?

Investasi adalah cara untuk membangun keamanan finansial dalam jangka panjang dan sebagian besar pakar ekonomi menekankan bahwa idenya adalah membiarkan mereka membangun, mengabaikan fluktuasi dan melihat tujuan akhir.

Saat berinvestasi, penting untuk menilai risiko, sesuatu yang dimiliki semua investasi, untuk memastikan Anda tidak akan kehilangan uang. “Bahkan investasi konservatif yang diasuransikan, seperti sertifikat deposito (CD) yang dikeluarkan oleh bank atau credit union, memiliki risiko inflasi,” Asosiasi Pengatur Industri Keuangan (FINRA) memperingatkan. “Mereka mungkin tidak mendapatkan cukup uang dari waktu ke waktu untuk mengimbangi meningkatnya biaya hidup.” FINRA mengatakan bahwa investasi terbaik, yang paling mungkin untuk mendapatkan keuntungan, adalah investasi yang memiliki jangka panjang.

Utang, di sisi lain, adalah penghalang keamanan finansial. Mengatasi masalah jangka pendek tidak boleh mengorbankan stabilitas jangka panjang.

Dunn, profesor ekonomi, mengatakan, “Menjadi bebas utang itu bagus, tetapi tujuan ini harus diimbangi dengan kebutuhan untuk menabung dan berinvestasi untuk masa pensiun.”

Menjual Saham untuk Melunasi Hutang

Jika Anda berinvestasi, dan membangun untuk masa depan Anda, tetapi khawatir tentang beban utang dengan bunga tinggi, sepertinya menjual saham untuk menghilangkan utang adalah ide yang bagus.

Sama seperti mereka yang mempertimbangkan investasi, ini semua tentang pengembalian vs. pembayaran. Jika saham membangun fondasi keuangan yang baik, Anda mungkin ingin mempertimbangkan pengelolaan utang atau konsolidasi utang untuk membayar utang dan menjaga agar sarang Anda tetap utuh dan berkembang.

Penarikan Dari 401(k) untuk Melunasi Hutang

Penarikan dari dana pensiun 401(k) Anda untuk melunasi hutang hampir tidak pernah merupakan ide yang baik, kata Dunn. “Sebagian besar ekonom tidak akan menyarankan konsumen rata-rata untuk menguangkan 401k untuk melunasi utang kecuali ada keadaan yang benar-benar tidak biasa,” katanya.

Penarikan uang dari 401(k) Anda disertai dengan denda yang besar dan pembayaran pajak. Biasanya, melakukannya akan menghabiskan lebih banyak uang daripada nilainya dan merusak stabilitas keuangan jangka panjang Anda.

Meminjam dari 401(k) Anda untuk melunasi hutang kartu kredit sedikit lebih baik, dengan asumsi majikan Anda mengizinkannya, tetapi dengan banyak kelemahan finansial yang sama.

Anda membayar kembali diri Anda sendiri, biasanya pada tingkat bunga yang satu atau dua poin di atas prima, dan pinjaman tidak memengaruhi kredit Anda. Tetapi uang itu dikenakan pajak dua kali, baik segera maupun saat ditarik saat pensiun; itu mengurangi jumlah yang tersedia untuk pensiun dengan tidak membangun bunga; dan jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda, Anda harus segera membayarnya kembali, atau membayar denda dan pajak.

Pertimbangkan konseling kredit dengan lembaga nonprofit terakreditasi yang dapat membantu Anda melihat keuangan Anda dan mencari tahu rute terbaik yang harus diikuti terkait utang, termasuk kemungkinan rencana pengelolaan utang.

Setelah utang dilunasi, akan ada uang ekstra untuk diinvestasikan guna membangun stabilitas keuangan di masa depan.